Ce sunt opțiunile în finanțe? - Un ghid complet pentru începători!

Ce sunt opțiunile în finanțe?

Opțiunile sunt contracte financiare care permit cumpărătorului un drept, dar nu o obligație - cum ar fi în cazul contractelor futures sau a acțiunilor, de a cumpăra sau vinde un activ la o anumită dată la un anumit preț numit preț de atac, care este predeterminat la data la care opțiunea este cumpărată sau vândută.

Popularitatea opțiunilor a crescut în ultimii ani.

Veți fi de acord cu această declarație odată ce ați citit statisticile furnizate de Consiliul Industriei Opțiuni.

  • Anul 1973: Volumul opțiunilor tranzacționate = 1 milion
  • An 2015: Volumul opțiunilor tranzacționate = 5 miliarde

E un salt uriaș.  Cineva interesat de opțiunea de tranzacționare? Acesta este un traseu minunat pentru a vă diversifica portofoliul.

Cu toate acestea, primul dvs. pas ar trebui să fie înțelegerea a ceea ce sunt opțiunile în finanțe? Deci, în acest articol, ne vom concentra asupra piulițelor și șuruburilor din Opțiuni.

    Ce sunt opțiunile în finanțe? - Infografie

    Timp de citire: 90 de secunde 

    Ce sunt opțiunile din cartea de finanțe vs analogie

    Vom încerca să descompunem „Ce sunt opțiunile în finanțe” în două moduri: 1) Ce spun cărțile! 2) Cât de mult îmi place să le decodez!

    # 1 Ce spun cărțile despre ce sunt opțiunile în finanțe!

    • Opțiunile sunt un tip de instrument financiar derivat. Ele reprezintă un contract vândut de o parte către o altă parte.
    • Contractele de opțiuni oferă cumpărătorului dreptul, dar nu și obligația, de a cumpăra sau vinde un titlu sau alt activ financiar.
    • Include un preț convenit pe o anumită perioadă de timp sau la o anumită dată.
    • În termeni simpli, Cumpărătorul poate exercita contractul numai dacă simte că va beneficia.
    • Dacă crede că va pierde tranzacția, pur și simplu poate renunța la contract, neexercitându-l.
    • Aceasta explică termenul „Drept, dar nu și obligația”.
    • Pe de altă parte, Vânzătorul opțiunii are obligația de a efectua tranzacția dacă titularul alege să o exercite.

    # 2 Cum îmi place să decodez Ce sunt opțiunile în finanțe?

    Înțelegerea care sunt opțiunile în finanțe poate fi la început intimidantă. Chiar și eu am avut o perioadă grea când am început primul. Dar nu-ți face griji. Puteți găsi ideea care stă la baza unei opțiuni în multe lucruri simple. Să discutăm o analogie pentru același lucru.

    Analogia organizatorilor de petreceri:

    • Spuneți, de exemplu, că descoperiți Planificatori de petreceri pentru părinții dvs. 25
    • Din păcate, nu aveți întreaga plată în avans pentru a le plăti până în următoarele 2 luni.
    • Vorbești cu ei și negociezi condiții. Acordul este stabilit cu plata unei sume inițiale de 500 USD pentru rezervare și plata restului de suma de 3000 USD ulterior.

    Acum ia în considerare 2 scenarii:

    Scenariul 1: A avea dreptul! 
    • Mai târziu veți afla că organizatorii de petreceri au aranjat zilele de naștere ale vedetelor și acum și-au ridicat prețurile la 5000 de dolari.
    • În acest caz, le plătiți în continuare suma promisă mai devreme de 3000 USD, deoarece aveți dreptul la aceeași sumă .
    Scenariul 2: Nicio obligație! 
    • Aflați că planificatorii de partid sunt săraci în planificarea și organizarea lor prin cuvântul din gură.
    • În acest caz, nu trebuie să mergeți mai departe cu ei, deoarece nu aveți obligația .
    • Dar pierdeți suma plătită anterior de 500 USD. Nu vă deranjează la fel cum sunteți capabili să vă salvați părinții.

    Acest lucru este similar cu modul în care funcționează Opțiunile. Aveți dreptul, dar nu obligația de a le exercita. Să descoperim acum câțiva termeni și concepte importante de tranzacționare cu opțiuni.

    Părțile la contractul de opțiune

    Un contract de opțiune constă din următoarele două părți:

    1. Titular: Cumpărător al contractului
    2. Scriitor: Vânzător al contractului

    Atunci când Titularul contractului de opțiune alege să inițieze tranzacția, se spune că exercită opțiunea.

    Atunci când titularul nu inițiază sau exercită contractul, atunci contractul expiră în cele din urmă.

    Active subiacente în Opțiuni

    Fiind o formă de instrument derivat, Opțiunile își derivă valoarea dintr-un activ subiacent. Deci, care sunt aceste active de bază?

    • Stocuri
    • Obligațiuni
    • Indici
    • Valute străine
    • Mărfuri
    • Opțiuni pentru coș (colectarea diferitelor active)

    Opțiuni de apelare și plasare

    Cheia pentru a înțelege care sunt opțiunile din Finanțe este să știi ce sunt Apelurile și Puterile !!!

    • Opțiunea Call oferă titularului dreptul, dar nu și obligația de a cumpăra un activ subiacent la un preț specificat și la o dată predeterminată.
    • Opțiunea Put oferă titularului dreptul de a vinde un activ suport la un preț specificat și la o dată predeterminată.

    Ce sunt tipurile de opțiuni

    Aici vom înțelege ce sunt opțiunile de bani și din opțiunile de bani. Imaginea de mai sus vă va ajuta să vă amintiți care sunt tipurile de opțiuni.

    1. În opțiunea Money Call:

    Opțiunea de achiziție este în bani atunci când prețul actual de pe piață este peste prețul de grevă.

    1. Opțiunea de apel fără bani:

    Opțiunea de achiziție este fără bani atunci când prețul actual de pe piață este sub prețul de exercitare.

    1. În opțiunea de a pune bani:

    Opțiunea Put este în bani atunci când prețul actual de pe piață este peste prețul de grevă.

    1. În opțiunea Money Call:

    Opțiunea Put nu mai are bani atunci când prețul actual de pe piață este sub prețul de grevă.

    Care sunt opțiunile Contract?

    # 1 Dimensiunea contractului

    • Mărimea contractului înseamnă suma sau numărul activelor subiacente acoperite de contractul de opțiune.
    • Să presupunem că activul suport este Acțiuni / Acțiuni și un contract include 100 de acțiuni.
    • Deci, atunci când titularul exercită un contract de opțiune, 100 de acțiuni se vor schimba de mână.

    # 2 Preț de grevă

    • Strike Price este prețul de cumpărare sau de vânzare predeterminat pentru activul suport dacă opțiunea este exercitată.
    • Pentru opțiunea de apelare, prețul de vânzare este cel la care se poate cumpăra garanția.
    • Pentru Opțiunea Put, prețul de vânzare este cel la care se poate vinde garanția.

    Deci, care este relația dintre prețul de grevă și prețul de piață al titlului?

    Răspunsul este Profit.

    Dacă opțiunea este exercitată, atunci diferența dintre prețul curent de piață și prețul de grevă este suma profitului realizat.

    # 3 Premium

    • Pentru a achiziționa opțiunea, trebuie să plătiți un anumit preț.
    • Acest preț, cunoscut și sub numele de opțiune, se numește premium.
    • Imaginea de mai jos vă arată exemplul sumei premium a Opțiunii care trebuie plătită pentru o opțiune de apel cu un preț ridicat de 7800.
    • Aceste date pentru suma premium sunt colectate de pe nse.com. Deși puteți utiliza și NYSE, LSE etc.
    • După ce accesați site-ul web nse, selectați instrumente financiare derivate. Puneți CNX Nifty în opțiunea de căutare.
    • Selectați tipul de instrument, simbolul, data de expirare, tipul de opțiune și prețul de lovitură.

    După ce totul este selectat, făcând clic pe butonul „Obțineți date” vă va oferi suma Premium.

    Options Premium are două componente principale:

    Valoare intrinsecă:

    Nu vă lăsați descurajați de termenul valoare intrinsecă, este ușor de înțeles.

    Valoarea intrinsecă este diferența dintre prețul suport și prețul de exercițiu.

    Să-l prezentăm cu ajutorul formulei pentru a o înțelege mai bine.

    • Valoare intrinsecă: opțiune de apel

    Pentru Opțiuni de apel, acesta este modul în care veți calcula valoarea intrinsecă:

    Valoare intrinsecă = Prețul curent al acțiunilor - Prețul de greutate

    • Valoare intrinsecă: opțiunea Put

    Pentru Opțiunile de vânzare, acesta este modul în care veți calcula valoarea intrinsecă:

    Valoare intrinsecă = Preț de vanzare - Preț curent de stoc

    Valoarea timpului

    Deci, să înțelegem acum ce este valoarea timpului.

    • Să presupunem că cumpărați o opțiune cu un preț de așteptare de 100 USD. Dar, din păcate, prețul său scade la 90 de dolari.
    • Acum, în acest caz, nu vă veți exercita opțiunea, deoarece veți fi în pierdere.
    • Dar, în 1 sau 2 luni, se așteaptă ca prețurile să crească la 105 USD. Deci, în acest caz, veți obține un profit de 10 USD dacă îl dețineți încă o lună.
    • Pentru aceasta, poate fi necesar să plătiți 5 USD în plus pentru a vă păstra contractul. Această sumă suplimentară de 5 USD este valoarea dvs. de timp.

    Poveste atât de lungă:

    Valoarea timpului este suma pe care sunteți gata să o plătiți cu speranța că piața s-ar putea mișca în favoarea dvs.

    Sursa: Optionseduction

    Formula Premium Option:

    Acum înțelegeți această formulă pentru Option premium:

    Premium = Valoare intrinsecă + Valoare de timp

    Deci, în cazul nostru, opțiunea premium vine la:

    Premium = 10 USD + 5 USD = 15 USD

    Factori care afectează Option Premium

    Există diferiți factori care pot afecta prima de opțiuni. Unii dintre ei sunt:

    • Prețul poate crește sau scădea. Modificările prețului duc la creșterea sau scăderea primei.
    • Strike Price joacă un rol major în determinarea valorii intrinseci a opțiunii. Cu cât opțiunea devine mai mare în bani, cu atât prima crește. În mod similar, scade atunci când opțiunea devine din bani.
    • Volatilitatea este măsura riscului sau variabilității prețului. Prin urmare, puteți spune că, cu cât volatilitatea este mai mare, cu atât sunt mai mari fluctuațiile așteptate ale prețului și invers.

    De ce Opțiuni de tranzacționare?

    Având în vedere alegerea, majoritatea dintre noi vor opta pentru cumpărarea de acțiuni decât opțiuni de cumpărare. Optarea tranzacționării este considerată puțin mai complicată, dar vă pot oferi beneficiile pe care acțiunile nu le pot oferi.

    Puteți afla mai multe despre strategii de tranzacționare a opțiunilor aici.

    Iată câteva motive pentru care opțiunile sunt benefice:

    Avantaj de cost

    Pentru a înțelege acest lucru, să luăm un exemplu de cumpărare de acțiuni și cumpărare de opțiuni de apel pe același stoc. Veți putea vedea cum variază randamentele generate.

    Am luat exemple de doi investitori diferiți, unul care investește în acțiuni și alții în opțiuni. Acestea sunt exemple simple doar pentru a înțelege diferența de rentabilități. Tranzacția reală poate implica și calcule suplimentare.

    Returnări din cutie

    Din exemplul de mai sus, am înțeles diferența mare în procentul de rentabilitate. Cumpărarea unei acțiuni ne-a oferit o rentabilitate totală de 10%, în timp ce odată cu achiziționarea unei opțiuni, randamentele au ajuns la 60%.

    Câștiguri pârghiate

    Opțiunile vă permit să câștigați mai puțini bani și să obțineți câștig suplimentar.

    Pași pentru tranzacționarea opțiunilor

    Acum, că ați înțeles ce sunt opțiunile în Finanțe, să ne uităm la Opțiuni de tranzacționare.

    Există trei repere majore ale tranzacționării opțiunilor.

    • Pregătirea
    • Noțiuni de bază
    • Salt avansat

    Pasul 1: Pregătirea

    Începând cu primul pas, veți face toate pregătirile necesare după cum urmează:

    • Deschideți-vă contul de brokeraj:

    Pentru a introduce tranzacțiile dvs. de tranzacționare, aveți nevoie de contul dvs. de brokeraj. Deschideți același lucru și asigurați-vă că faceți câteva cercetări inițiale pentru a afla cel mai bun cont pentru dvs.

    • Aprobați-vă:

    Obțineți aprobarea de către Securities and Exchange Commission conform cerințelor de tranzacționare a opțiunilor prezentate de acestea.

    • Aflați Lingo:

    Familiarizați-vă cu toate terminologiile de tranzacționare a opțiunilor. Acest lucru vă va ajuta să înțelegeți cu ușurință procesul.

    • Înțelegeți diagramele și modelele:

    Odată ce ați început tranzacționarea, cu siguranță veți acorda multă atenție mișcărilor de preț. Deci, pentru a ști cum funcționează acest lucru, este necesar să obțineți cunoștințe practice de analiză tehnică.

    Pasul 2: Introducere

    • Păstrați calmul și comerțul cu hârtie mai întâi

    Pentru a lovi fierul când este fierbinte, trebuie să știți temperatura la care se încălzește. În mod similar, pentru opțiunile de tranzacționare, în primul rând, înțelegeți nuanțele sale. Începeți mai întâi prin tranzacționarea cu hârtie, știți cât sunt rentabilitățile dvs. și continuați mai departe.

    • Rămâneți la ordinele limită

    Comenzile limită stabilesc limita maximă și minimă la care sunteți dispus să cumpărați sau să vindeți. Acest lucru vă ajută, de asemenea, să vă maximizați rentabilitatea.

    • Portofoliul echilibrat este cheia unui randament mai bun

    Aceasta este la fel ca vechea zicală „Nu țineți toate ouăle într-un coș”. În mod similar, asigurați-vă că toate opțiunile nu sunt Call sau Put. Echilibrați ambele tipuri pentru a vă maximiza rentabilitățile.

    Pasul 3: Salt avansat

    • Încercați neatinsul

    Odată ce sunteți încrezător și vă gândiți să obțineți randamente bune, mergeți mai departe cu câteva strategii de nivel avansat. Asigurați-vă că vă cunoașteți bine statisticile înainte de a face acest pas.

    Sursa: Wikihow

    Dezavantaje ale tranzacționării opțiunilor

    • Investiții sensibile la timp

    Deoarece contractul este pentru o perioadă scurtă, este posibil să vă pierdeți întreaga investiție chiar și cu o previziune corectă a direcției pieței.

    • Comisii superioare

    Când comparați comisioanele pentru un stoc normal și o opțiune, veți găsi o diferență mare. Da, comisioanele pentru Opțiuni sunt mai mari.

    • Complexitatea operațiunilor

    Opțiunile și strategiile nu sunt ușoare. Ele pot deveni complicate pentru investitorii începători.

    • Factor de decădere a timpului

    De multe ori opțiunile expiră fără valoare. Din nou, acesta este efectul caracterului sensibil al timpului al opțiunilor.

    Sursa: www.zeromillion.com

    Feriți-vă de riscurile opțiunii!

    Acum, că aveți o înțelegere de bază despre ce sunt opțiunile în finanțare și tranzacționarea opțiunilor, haideți să analizăm riscurile opțiunilor. Amintiți-vă că există două fețe pentru aceeași monedă. Așa cum există multe avantaje în opțiunile de tranzacționare, există și diverse riscuri implicate.

    • Activ pierdut dacă nu este exercitat!

    Opțiunile au o durată de viață limitată, deoarece au o dată de expirare. Astfel, dacă nu sunt exercitate, acestea sunt un activ irosit.

    • Pârghia se poate întoarce

    Deși capitalul inițial necesar poate fi redus, dar chiar și micile mișcări ale pieței pot avea un impact mare asupra contractului de opțiune. De asemenea, aruncați o privire asupra pârghiei financiare

    • Pierderile pot fi montane pentru opțiunea „Scriitori”

    Se vede că scriitorii de opțiuni prezintă riscuri mai mari decât deținătorii de opțiuni. Ei primesc o sumă limitată și fixă ​​de primă, dar pierderea poate fi nelimitată.

    • Opțiuni Lichiditate în joc

    Există diferite tipuri de opțiuni, care pot pune o problemă de lichiditate redusă pentru fiecare tip. Acest lucru poate cauza o problemă la efectuarea tranzacțiilor necesare la prețuri corecte.

    Ce sunt opțiunile în finanțe - Aflați ce doriți

    Aș spune că aveți o idee clară despre ceea ce doriți să realizați înainte de a începe efectiv tranzacționarea opțiunilor. Poate doriți să obțineți mai multe venituri sau să măriți valoarea portofoliului.

    Odată ce știți care este obiectivul dvs., puteți restrânge cu ușurință strategiile adecvate.

    Deci, începeți tranzacționarea opțiunilor cu aceste trei cuvinte:

    Învață, aplică, Maestră !!!

    Alte articole care v-ar putea plăcea

    Acesta este un ghid despre opțiunile din Finanțe. Aici discutăm părțile la contractul de opțiuni, activele care stau la baza opțiunilor, opțiunile de apel și de vânzare, tipurile de opțiuni și contractul de opțiuni. Aici vom discuta, de asemenea, de ce opțiunile comerciale împreună cu pașii pentru tranzacționarea opțiunilor. De asemenea, puteți afla mai multe despre instrumentele derivate din următoarele articole

    Original text


    • Derivate de mărfuri
    • Top 10 Cele mai bune opțiuni Cărți de tranzacționare
    • Schimburi de opțiuni internaționale
    • Definiția obligațiunilor apelabile
    • <