Semnificație de capital de lucru negativ
Capitalul circulant negativ este atunci când pasivele curente ale companiei sunt mai mari decât activele sale curente, ceea ce sugerează că compania trebuie să plătească puțin mai mult decât activele pe termen scurt pe care le are pentru un anumit ciclu.
Capital de lucru = Active circulante - Datorii curente- De cele mai multe ori, acest lucru nu este considerat un semn bun, dar există cazuri în care fondul de rulment negativ este bun pentru organizație.
- Uneori înseamnă că compania poate genera numerar atât de repede încât are timp să-și achite furnizorii și creditorii. Deci, practic, compania folosește banii furnizorilor pentru a-și desfășura operațiunile de zi cu zi.
- Deși aceasta înseamnă o idee bună, a avea capital de lucru negativ în avantajul său nu este ceașca de ceai a tuturor. Companiile care se ocupă doar de afaceri în numerar sau în care timpul de creanțe este prea scurt au adesea fond de rulment negativ.
Cum se verifică dacă fondul de rulment negativ este bun sau rău?
O modalitate rapidă, dar poate să nu fie cea mai bună modalitate de a vedea dacă fondul de rulment negativ este bun pentru companie sau nu, este să verificați datele despre creanțe și datorii. În cazul în care perioada de plată este mai lungă decât zilele de primit, atunci compania primește mai mult timp pentru a rambursa datoria și primește numerarul destul de devreme.
Deci, acesta este un semn bun. Dar dacă perioada de creanțe este prea mare și datoriile sunt prea mici, iar compania are un fond de rulment negativ, atunci poate pune o problemă serioasă pentru organizație să își desfășoare activitățile de zi cu zi.
- Structura fondului de rulment al unei firme s-ar putea schimba odată cu schimbarea strategiilor companiilor. McDonald's a avut un fond de rulment negativ în anii între 1999 și 2000, dar dacă vedeți acum, acesta are un fond de rulment pozitiv.
- Compania de vânzare cu amănuntul de autovehicule AutoZone a avut un capital de lucru negativ de 155 de milioane de dolari. În primul rând, s-a mutat către o cifră de afaceri eficientă, unde a încetat să mai aibă o mare parte din inventar și a vândut bunuri cât mai curând posibil și a eliberat propriile sale nevoi de capital.
- Deci, trebuie să studiați situațiile financiare ale unei companii timp de câțiva ani și apoi puteți concluziona dacă este bine sau rău pentru acea companie anume să aibă capital de lucru negativ.
- Deși funcționarea negativă nu poate fi întotdeauna bună, fondul de rulment pozitiv prea mare nu este, de asemenea, ideal. Deoarece dacă o companie are un fond de rulment pozitiv prea mare, înseamnă că are o mulțime de active curente și foarte puține datorii curente. Așadar, compania nu își folosește numerarul și echivalentele de numerar pentru utilizarea sa optimă și doar stă pe numerar.
- Așadar, există o oportunitate pierdută pentru companie, deoarece aceasta poate folosi numerarul și echivalentele de numerar în altă parte pentru a avea randamente decente. Capitalul circulant standard industrial este ideal și se modifică în funcție de sectorul / industria companiei și de nevoile sale.
Exemple de capital de lucru negativ
Industriile despre care se așteaptă în primul rând să aibă fond de rulment negativ și nu prezintă un risc serios sunt
- Comercianții cu amănuntul
- Restaurante
- Magazine alimentare
- FMCG
Orice industrie care face bani prin numerar în momentul în care vinde un produs / serviciu va avea bani la îndemână. Astfel, își poate rambursa furnizorul printr-o perioadă de creditare și poate crea un lanț. Este posibil ca companiile care au o perioadă de credit mai mare pentru creanțe să nu poată justifica fondul de rulment negativ care le este bun.
Avantaje
Are un mare avantaj, deoarece compania folosește banii furnizorilor și nu trebuie să depindă de bănci pentru fonduri. De exemplu, dacă o companie ia produsul de la un furnizor și are un timp de 60 de zile pentru a plăti furnizorului. Își vinde produsele clienților săi în 20 de zile și primește banii în numerar; apoi compania primește 40 de zile pentru a plăti înapoi furnizorului său. Acești bani pot fi folosiți de companie pentru a obține produse de la un alt furnizor. În acest fel, poate crea un lanț în care folosește banii furnizorilor în avantajul său și nu trebuie să împrumute bani de la o bancă.
Dezavantaje
Poate pune o problemă serioasă dacă compania are aceeași structură de mai mulți ani. Pentru că în mod ideal, nu în fiecare an, o companie va ajunge să folosească banii furnizorului. Deci, acest lucru poate împiedica activitățile de zi cu zi ale companiei și poate opri operațiunile.
Concluzie
Analizați fondul de rulment al unei companii din ultimii ani și apoi aflați dacă structura fondului de rulment este conform standardelor din industrie. Dacă compania își vinde produsele / serviciile în numerar și își plătește furnizorii cu o perioadă de creditare, atunci fondul de rulment negativ va fi bun pentru o astfel de companie. Un fond de rulment pozitiv prea mare nu este bun, deoarece există o pierdere de oportunitate pentru numerarul companiei, deoarece este inactiv.
Structura fondului de rulment al unei companii se poate modifica în funcție de strategiile / obiectivele sale pentru viitor. Deci, analizează bine rațiunea din spatele schimbării și apoi decide puterea financiară a organizației și dacă aceasta își poate desfășura operațiunile zilnice fără probleme.