Investiții bancare vs gestionarea activelor | Care carieră să alegi?

Diferența dintre Banca de investiții și administrarea activelor

Însăși baza bancară de investiții, precum și gestionarea activelor, stă în gestionarea banilor. Mulți studenți consideră că este dificil să facă o alegere în carieră între cei doi, datorită pachetelor salariale competitive pe care le oferă ambele. Cele mai recente statistici relevă faptul că bancile de investiții, precum și firmele de administrare a investițiilor oferă cele mai mari salarii inițiale absolvenților.

Ambele sunt industrii extrem de competitive și angajează cele mai bune talente de la universitățile de top din lume, majoritatea finanțând absolvenți sau postuniversitari în primul rând, MBAs Master of Business Administration sau CFAs Chartered Financial Analyst.

Să înțelegem diferența de bază dintre cele două industrii.

Ce este Investment Banking?

Investițiile bancare sunt domeniul bancar care ajută la crearea de capital financiar pentru clienții săi, fie că sunt instituții, companii, guverne sau alte entități. Practic, operațiunile bancare de investiții se referă la furnizarea unei piețe de schimb pentru strângerea de bani și punerea lor la dispoziția celor care au nevoie de bani pentru finanțarea sau extinderea afacerii de la cei care au capital în exces și caută mijloace pentru opțiuni de investiții profitabile.

Capitalul este strâns prin Oferta Publică inițială (IPO), fuziuni și achiziții (M&A), achiziții de acțiuni și alte tehnici.

O bancă de investiții acționează ca agent de subscriere și strânge capital prin datorii sau capitaluri proprii și este implicată în alte activități de gestionare a IPO, cum ar fi o consultare, procesul de construire a cărților, încadrarea memorandumului de înțelegere al unei companii și scrisoarea de ofertă, împreună cu îngrijirea aspectelor juridice ale unei IPO . Divizia bancară de investiții a băncii găsește, de asemenea, clienți pentru problema publică, fie că este vorba de fonduri mutuale, companii de asigurări sau fonduri de pensii. De asemenea, asistă în fuziuni și achiziții, oferind clienților săi toate tipurile de servicii suplimentare, inclusiv cercetarea valorilor mobiliare, realizarea pieței și tranzacționarea de acțiuni, instrumente derivate, titluri cu venit fix, mărfuri și valute.

Activitățile unei bănci de investiții pot fi clasificate în continuare în „partea de cumpărare” și „partea de vânzare”. „Partea de cumpărare”, după cum sugerează și numele, oferă clienților săi sfaturi de cumpărare care sunt fonduri mutuale, fonduri speculative, trusturi unitare, companii de asigurări de viață și fonduri de capital privat. Pe de altă parte, „partea de vânzare” implică tranzacționarea valorilor mobiliare în numerar sau alte valori mobiliare prin facilitarea tranzacțiilor sau realizarea pieței, împreună cu strângerea de capital prin activități de subscriere și cercetare. Deoarece ambele domenii de funcționare sunt de natură conflictuală, este esențial ca informațiile să nu treacă de la o parte la alta, prin urmare, se creează o barieră informațională în cadrul băncilor de investiții, astfel încât informațiile privilegiate să fie protejate pentru a evita orice conflict de interese care ar putea apărea. in viitor.

Ce este administrarea activelor?

Gestionarea activelor în cea mai simplă formă poate fi definită ca afacerea de a gestiona banii altora. Firmele de administrare a activelor sau de gestionare a investițiilor sunt de obicei companii de servicii financiare care investesc banii clienților lor în valori mobiliare, acțiuni, datorii, mărfuri, instrumente derivate, valute și colab.

Firmele de administrare a activelor financiare angajează profesioniști care sunt experți în gestionarea banilor altor persoane. Aceasta implică gestionarea banilor și gestionarea investițiilor clienților. Diferi clienți au cerințe diferite, un bun manager de active analizează nevoile specifice ale clienților săi și recomandă produse de investiții, pe baza alocării activelor clientului.

Este un domeniu exhaustiv care implică planificarea, recomandarea și revizuirea investițiilor clienților, fie că sunt persoane fizice sau companii. Gestionarea banilor este o treabă dificilă care necesită să fii mereu pe picioare. Scopul de bază al oricărui administrator de active este de a investi banii pe căi cu risc minim și randamente maxime.

Un individ bogat nu are timpul și înclinația de a-și gestiona singur investițiile, acolo intră administratorii de active. Un manager de active are expertiza și cunoștințele necesare pentru a gestiona banii clientului, diversificându-și investițiile și câștigând mai multe randamente pentru aceștia, îmbunătățind astfel portofoliul general.

Firmele de administrare a activelor, denumite și companii de administrare a investițiilor, angajează profesioniști care au abilități analitice și sunt capabili să evalueze ce produse de investiții vor fi benefice pentru clienții lor, astfel încât să atingă obiectivul financiar dorit în cadrul liniilor directoare specificate. Produsele în care profesioniștii investesc banii clienților sunt fonduri mutuale, fonduri speculative, fonduri de pensii, fonduri de pensii etc.

Managerii de active recomandă diverse produse și vehicule de investiții după ce au făcut diligența și au evaluat apetitul pentru risc al clienților lor, înțelegându-și obiectivele financiare și valoarea rentabilităților pe care le așteaptă, ținând cont de risc. Scopul lor este de a maximiza randamentele și de a se asigura că obiectivul financiar stabilit de clienți este atins.

Firmele de administrare a activelor angajează cei mai buni talentați de la universitățile de top din lume, există anumite condiții prealabile care sunt necesare pentru angajare, care ar fi o diplomă în finanțe în primul rând un CFA Chartered Financial Analyst sau un MBA Masters of Business Administration in Finance. Deși aceste diplome nu sunt necesare pentru locuri de muncă de bază, pe măsură ce lucrați pe scara corporativă într-o firmă de administrare a activelor, aceste diplome sunt foarte benefice. A doua cea mai importantă cerință ar fi, a fi un expert în reducerea numărului și abilitățile cantitative și analitice bune vă ajută la locul de muncă, împreună cu abilități puternice de comunicare, deoarece profilul managerului de active are nevoie de multă interacțiune cu clientul tot timpul.

Opțiunile de locuri de muncă într-o firmă de administrare a activelor sunt abundente. Ați putea fi angajat ca manager de relații, manager de vânzări, manager de portofoliu sau consilier financiar, toate fiind profiluri interactive interactive pentru clienți.

Investment Banking vs Asset Management - Educație și abilități

Educația, precum și abilitățile necesare pentru ambele domenii, sunt aceleași. Firmele caută candidați care au un fler în ceea ce privește numerele și care au cunoștințe în discipline de afaceri, fie că sunt finanțe, economie, contabilitate și analize de investiții. Candidații care doresc să facă o carieră în domeniul investițiilor bancare sau al managementului activelor ar trebui să fie pregătiți pentru o concurență extrem de dură din partea absolvenților de la școlile de afaceri și universități de top.

O diplomă în MBA, împreună cu experiența de lucru relevantă, este o condiție prealabilă pentru o poziție entry-level în firmă. Este extrem de dificil să fii angajat de marile firme, dintre care majoritatea caută referințe puternice de la profesioniști respectați în domeniu. Prin urmare, crearea de rețele joacă un rol major în spargerea jucătorilor corporativi mari, având contactele potrivite vă ajută să vă oferiți un avantaj, printre altele. Deoarece concurența este cu adevărat riguroasă, majoritatea firmelor consideră, de asemenea, stagiile de practică ca un proces extins de cerere pentru a trece peste candidații potriviți.

Competențele căutate de companii includ în principal.

  • Abilități de modelare financiară
  • Abilități de evaluare - DCF și evaluări relative
  • Abilități puternice de comunicare verbală și scrisă
  • Abilități analitice și de rezolvare a problemelor
  • Abilități interpersonale și intrapersonale
  • Abilități de negociere și servicii pentru clienți
  • Managementul timpului și atenție la detalii
  • Abilități matematice și tehnice avansate
  • Abilități de conducere și o atitudine primitoare
  • Cunoștințe comerciale și înțelegere aprofundată a subiectului

Perspectiva ocupațională

Perspectivele de muncă și perspectivele ocupaționale pentru investițiile bancare, precum și gestionarea activelor au fost întotdeauna pozitive. Mai multe oportunități de investiții sunt disponibile cu piețele emergente, rezultând inovarea de produse financiare mai noi și mai complexe, ceea ce face ca portofoliile de investiții să fie mult mai polivalente decât ceea ce erau anterior.

Biroul Statisticilor Statelor Muncii din SUA a estimat că întreaga industrie financiară ar avea o rată de creștere de 12% din 2014 până în 2024, perspectivele arată atât pozitive, cât și competitive pentru industria care se preconizează că va crea noi poziții cu salarii uriașe în apropiere viitor.

Deși, atât sectoarele de activitate, banca de investiții, cât și managementul activelor au tendințe ascendente și mari perspective de carieră, se crede, în general, că locurile de muncă de gestionare a activelor ar experimenta o creștere mai mare decât cele de bancă de investiții, deoarece există multe de explorat în noul și în piețe emergente care au deschis porțile pentru locuri de muncă în managementul investițiilor, dar există unii care încă cred că industria managementului activelor nu este tratată la egalitate cu industria bancară de investiții

Cele mai importante companii care angajează firme de investiții bancare și administratori de active sunt Goldman Sachs, Blackstone, JPMorgan și Chase, Merrill Lynch, Well Fargo pentru a numi doar câteva.

Salariu

Serviciile bancare de investiții, precum și companiile de administrare a activelor, sunt unele dintre cele mai bine plătite companii din lume. Salariul mediu mediu a fost cotat la 80.310 dolari pentru analiștii financiari, ceea ce crește după mulți ani de experiență. Compensația medie pentru un angajat al unei firme de administrare a activelor a crescut în ultimul deceniu la 263.000 USD în 2014.

Analiștii bancari de investiții la nivel de intrare se pot aștepta oriunde între 65.000 și 95.000 USD, împreună cu bonusuri. O experiență de trei până la patru ani mărește pachetul la peste 250.000 de dolari anual.

Diferența de remunerare între angajații din domeniul investițiilor și angajații din administrarea activelor a fost imensă în 2004, aproape jumătate, ceea ce se ridica la 168.000 USD și respectiv 315.000 USD. Structura salarială s-a schimbat drastic în ultimul deceniu, decalajul salarial fiind redus la câteva sute de mii de dolari, de obicei 263.000 de dolari pentru angajații din administrarea activelor și 288.000 de dolari pentru angajații din băncile de investiții.

Pro / contra de carieră

Fără îndoială, aceste cariere sunt unele dintre cele mai bine plătite cariere din lume. Salariile și bonusurile lor sunt atât de profitabile încât îi atrage pe absolvenți în aceste industrii. Conform Biroului Statisticilor Muncii din SUA, salariile medii anuale în mai 2015 au fost de 80.310 USD, 67.740 USD, 36.200 USD pentru analiștii financiari, specialiștii financiari și, respectiv, pentru toate ocupațiile din economia SUA. Această cifră în sine indică diferența salarială imensă care există între industria financiară și toate celelalte profesii, care indică, de asemenea, volumul de muncă pe care acești profesioniști trebuie să-l asume.

Locurile de muncă de investiții la nivel înalt sunt concentrate în cele trei centre financiare din Londra, Tokyo și New York. Deși odată cu apariția secolului și sosirea oportunităților pe piețele emergente, locurile de muncă s-au mutat și în alte locații geografice, totuși, concentrarea majoră a locurilor de muncă de nivel superior se află încă în aceste trei orașe.

Profesioniștii în bănci de investiții și în gestionarea activelor au o viață dificilă și trebuie să depășească 65 până la 70 de ore pe săptămână. Duratele de lucru variază în funcție de diferite firme, firmele care operează pe o singură piață au ore de lucru mai scurte, în timp ce cele care operează din toate cele trei centre financiare au durate exigente, adesea dificil de rezolvat. Deși este o carieră foarte promițătoare și profitabilă, oferind pachete salariale superioare, împreună cu un nivel ridicat de angajament și dedicație, este o carieră foarte impozantă din punct de vedere emoțional și provocatoare din punct de vedere fizic.

O carieră în oricare dintre aceste domenii necesită o dedicație neclintită față de locul de muncă, neglijând deseori nevoile familiei și prietenilor.

Pe care să-l alegi?

Aceasta este cea mai dificilă întrebare și nu poate avea un răspuns direct. Este ca și cum ai compara merele cu portocalele. Ambele cariere sunt profitabile și oferă o mulțime de oportunități pentru creștere și progres. Programul de lucru este impozabil și sunt necesare multe responsabilități și abilități de gestionare a timpului pentru a avea o carieră de succes în ambele domenii. Cu toate acestea, există diferențe cheie care pot face mai ușor pentru un potențial candidat să aleagă între cele două cariere, în funcție de zona dvs. de interes.

Angajații de la băncile de investiții călătoresc mai mult și lucrează ore mai lungi decât colegii lor de gestionare a activelor. Ei trebuie să aducă economisitorii către împrumutați, ceea ce în sine este o sarcină stimulatoare mental și necesită multă responsabilitate și responsabilitate la sfârșitul bancherului de investiții. Mai mult, cea mai importantă diferență constă în pachetul salarial al celor doi. Profesioniștii în domeniul băncilor de investiții primesc cu siguranță salarii mai mari, care se justifică cu ore mai lungi de lucru.

Profesioniștii în gestionarea activelor gestionează banii pentru persoane fizice, corporații și alții, ceea ce implică faptul că au un set de clienți de care să aibă grijă. Aceștia trebuie să supravegheze nevoile individuale ale tuturor clienților lor și să le ofere sfaturi imparțiale de investiții, în funcție de cerințele lor. Ei trebuie să-și echilibreze timpul și energiile între conturi variate și să lucreze în grupuri mai mari, cu responsabilități individuale relativ mai mici comparativ cu colegii lor de investiții bancare.

O alegere în carieră între investițiile bancare și administrarea activelor este o chestiune de alegere personală și de interese individuale. Cu toate acestea, ambele sunt cariere profitabile și nu ar trebui să pierdeți o oportunitate dacă obțineți o pauză în oricare dintre ele, deoarece oportunitățile sunt mai puține și aspiranții sunt abundenți.