Ce este piața de capital?
Piața de capital este un loc în care cumpărătorii și vânzătorii pot interacționa și tranzacționa titluri financiare cum ar fi acțiuni, obligațiuni, instrumente de creanță, obligațiuni, instrumente derivate cum ar fi contractele futures, opțiuni, swap-uri, ETF-uri.
- Valorile mobiliare menționate aici ar însemna în mod normal investiții pe termen lung, adică investiții care au o perioadă de blocare mai mare de un an.
- Tranzacționarea investițiilor pe termen scurt se face prin intermediul pieței monetare.
Care sunt funcțiile pieței de capital?
- Facilitează tranzacționarea valorilor mobiliare pentru investitori și companii.
- Asistă soluționarea tranzacției în timp util.
- Ajută la minimizarea costurilor de tranzacție și a informațiilor.
- Mobilizează economiile părților de la numerar și alte forme către piețele financiare.
- Oferă asigurare împotriva riscului de piață.
Tipuri de piață de capital
# 1 - Piața primară
Piața primară este o piață în care se tranzacționează valori mobiliare proaspăt emise, adică pentru prima dată. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de piața noilor emisiuni. Această piață permite atât oferta publică inițială, cât și o ofertă publică suplimentară. Pe această piață, fondurile vor fi dislocate cu ajutorul ofertei printr-un prospect, emisiune preferențială, emisiune de drepturi, e-IPO și plasare privată de valori mobiliare.
# 2 - Piața secundară
Este un tip, titlurile vechi sunt tranzacționate, adică tranzacționarea se face după tranzacționarea mai întâi pe piața primară. De asemenea, numim această piață ca fiind piața de valori sau piața secundară. Atât piețele bursiere, cât și tranzacțiile over-the-counter intră sub piața secundară. Exemple de piețe secundare sunt Bursa de Valori din Londra, Bursa de Valori din New York, NASDAQ etc.
Avantaje
- Îmbunătățește eficiența tranzacțiilor.
- Mută banii între investitori, adică oamenii care furnizează capital și persoanele care au nevoie de capital.
- Piețele secundare creează lichidități pe piață.
- Titlurile de valoare precum obligațiunile plătesc dobânzi investitorilor și, de cele mai multe ori, dobânzile astfel plătite sunt mai mari decât ratele dobânzii bancare.
- Valorile mobiliare precum acțiunile plătesc venituri din dividende.
- Există o posibilitate mai mare de creștere a valorii investițiilor pe măsură ce trece timpul.
- Instrumentele pieței de capital dispun de lichiditate, adică le putem converti în numerar și echivalente de numerar atunci când este nevoie de fonduri imediat cu costuri tranzacționale mai mici.
- Investiția în acțiuni oferă investitorilor drepturi de proprietate, ceea ce le permite să aibă un cuvânt de spus în decizia de management a companiei.
- Promovează diversificarea oferind o gamă largă de tipuri de investiții.
- De obicei, valorile mobiliare de pe piața de capital pot fi utilizate ca garanție pentru obținerea de împrumuturi de la bănci și instituții financiare.
- Ar exista câteva beneficii fiscale care se acumulează în timp ce investim în piața de valori.
- A deține câteva valori mobiliare poate asigura performanțe superioare pe termen lung.
Dezavantaje
- Investițiile pe piața de capital sunt considerate a fi foarte riscante, deoarece investiția este foarte volatilă atunci când vine vorba de valoare, adică aceste titluri sunt supuse creșterilor și coborârilor pieței.
- Astfel de fluctuații fac ca aceste tipuri de investiții să nu fie adecvate pentru a asigura un venit fix, în special angajații pensionari care ar prefera, de obicei, venituri regulate.
- Având în vedere gama largă de alternative de investiții prezente pe piața de capital, este posibil ca un investitor să nu poată decide ce tip de investiții să urmeze, ceea ce face dificil pentru un investitor să investească fără un sfat profesional.
- Dacă un investitor investește în acțiuni ale unei companii, ar fi considerat că are drepturi de proprietate. Acest lucru poate, prima facie, suna ca un avantaj, dar acest lucru înseamnă că investitorul care este proprietarul companiei ar fi ultima parte care va primi încasări în cazul în care compania intră în lichidare sau intră în faliment.
- Cumpărarea și vânzarea valorilor mobiliare poate implica o taxă de brokeraj, comision etc., care mărește costul tranzacțiilor.
Puncte importante
- Piețele de capital se ocupă de împrumuturi și datorii pe termen lung, acțiuni, obligațiuni, obligațiuni, titluri de stat etc.
- Funcționează în principal cu ajutorul burselor de valori.
- Aceștia încurajează investitorii să investească în instrumentele lor oferind stimulente precum dobânda divizată, ceea ce duce la formarea de capital.
- Sunt cunoscuți pentru mobilizarea economiilor de la bănci, instituții financiare, proprietăți imobiliare și aur, redirecționând astfel economiile de la canalele neproductive către zonele productive.
- Investitorii de pe piețele de capital care au fonduri se numesc unități excedentare, iar cei care împrumută fondurile se numesc unități de deficit.
- Fondurile trec de la unitățile excedentare la unitățile de deficit.
- Ele ajută la reglementarea adecvată a fondurilor și la crearea de lichidități.
- Banca Comercială, instituțiile financiare, companiile de asigurări, corporațiile de afaceri și fondurile de pensionare sunt principalii furnizori de fonduri pe piețele de capital.
Concluzie
Este o piață în care cumpărătorii și vânzătorii interacționează și tranzacționează. Deși îndeplinește funcții similare pieței monetare, este diferit în sensul că se ocupă de obicei cu titluri pe termen lung. Este o piață organizată și bine reglementată și are puterea de a muta economiile de la un mijloc mai puțin productiv la o cale în care este nevoie de capital și unde capitalul este, de asemenea, recompensat. Deși poate fi foarte riscant în ceea ce privește furnizarea periodică a unor randamente fixe semnificative, este foarte preferat din cauza anticipării unei performanțe favorabile pe termen lung.