Diferența dintre achiziția de active și achiziția de acțiuni
În cazul achiziționării de active, cumpărătorul achiziționează activele specifice și pasivele specifice ale companiei pe care le dorește și nu există transferul proprietății companiei, în timp ce, în cazul achizițiilor de acțiuni, este obligatoriu ca cumpărătorul să ia toate activele și pasivele companiei vânzătoare și există transferul integral al proprietății afacerii.
Fuziunile și achizițiile care se referă și la creșterea anorganică sunt cumpărarea și vânzarea companiilor care au propriile avantaje. În orice tranzacție de fuziune și achiziție, proprietarul și investitorii au posibilitatea de a alege dacă să facă tranzacția printr-o achiziție de active sau să cumpere acțiunile comune ale companiei. Cumpărătorul activului care este dobânditorul și vânzătorul activului care este ținta pot avea propriile motive și explicații pentru a opta fie pentru un tip de tranzacție, fie pentru altul.
- Tranzacție de cumpărare a activelor în cazul în care cumpărătorul achiziționează active individuale ale companiei, cum ar fi fondul comercial, inventarul de echipamente etc. Activele sunt evaluate de experții în evaluare desemnați de companie. Cu toate acestea, în această metodă, părțile pot discuta ce active să achiziționeze și ce pasive să își asume, ceea ce face ca metoda să fie mai structurată în natură și să fie mai complexă pe măsură ce au loc mai multe negocieri la ghișeu și, uneori, tranzacția nu este anulată complet, deoarece părțile nu ajunge la consimțământul reciproc.
- Cumpărarea de acțiuni este legată în principal de achiziționarea de acțiuni ale companiei în care cumpărătorul devine proprietarul companiei. În această metodă de cumpărare, compania achiziționează stocul comun al companiei țintă și, prin urmare, se bucură de drepturi de vot și de proprietate asupra afacerii.
Cumpărare de active față de achiziția de acțiuni
Diferențe cheie
- În cadrul tranzacției de cumpărare a activelor, nu există niciun transfer de proprietate asupra companiei către cumpărător, iar vânzătorul rămâne în deplină proprietate asupra companiei, în timp ce într-o metodă de cumpărare de acțiuni, proprietatea companiei este transferată cumpărătorului în cazul
- Tranzacția de cumpărare a activelor este, în general, destul de simplă și ușoară în comparație cu o tranzacție de cumpărare de acțiuni
- Într-o tranzacție de cumpărare a activelor, cumpărătorul are opțiunea de a alege datoriile pe care este dispus să le suporte în bilanț. Dar, în cazul unei tranzacții de cumpărare de acțiuni, cumpărătorul sau achizitorul trebuie să respecte fiecare pasiv al afacerii în bilanțul său
- În cadrul tranzacției de cumpărare de acțiuni, cumpărătorul poate evita plata impozitului pe transfer, dar în tranzacția de cumpărare de active, cumpărătorul este obligat să plătească impozite
- În baza achiziționării de active, fondul comercial achiziționat de companie poate fi amortizat pe o perioadă de cinci ani, prin urmare o afacere poate obține beneficii fiscale din aceasta, dar nu poate fi realizată prin metoda de cumpărare a acțiunilor
- Cumpărătorul poate selecta prin metoda activului ce angajat trebuie să-și păstreze fără a afecta ratele de șomaj
- Avantajul cheie al achiziționării de surplus de active este că cumpărătorul poate obține o deducere fiscală pentru amortizare și amortizare asupra activelor pe care le-a achiziționat.
Tabel comparativ
| Metoda de cumpărare a activelor | Metoda de cumpărare a stocului | |
| Fără transfer de proprietate asupra afacerii | Transferul integral al dreptului de proprietate asupra afacerii | |
| Compania poate solicita beneficii fiscale în baza acestei metode | Această afacere nu poate solicita beneficii fiscale | |
| Mai puțină complexitate a metodei nu poate companiile să fie obligate să se conformeze activității legii valorilor mobiliare | O metodă mai complexă ca respectarea reglementărilor este obligatorie atunci când cumpărați o companie | |
| Este posibil să fie necesară renegocierea contractelor de angajare cu angajații cheie | Acordul angajaților nu trebuie să fie renegociat | |
| Cumpărătorul are dreptul să aleagă riscurile și pasivele pe care este gata să le suporte | În conformitate cu aceasta, cumpărătorul trebuie să absoarbă tot riscul și pasivele afacerii cu acesta | |
| Proprietatea conform acestei metode nu se pierde și nu schimbă mâinile | Conform acestei metode, proprietatea este pierdută și schimbă mâinile | |
| Mai puțin răspândită pe piață | Mai răspândită pe piață |
Avantajele achiziției de acțiuni
- Achiziționarea prin metoda Achiziție stocuri economisește costul reevaluărilor costisitoare ale activelor și altor lucruri pentru afacere
- Cumpărătorul poate fi, de asemenea, în măsură să evite orice răspundere pentru taxele de transfer
- Mai des utilizat decât achiziționarea activelor și are o natură mai puțin complexă în comparație cu o achiziție de active
Avantajele achiziției de active
- Cumpărătorul poate primi un beneficiu fiscal, deoarece poate amortiza fondul comercial pe parcursul anilor
- În afară de acțiunile la achiziționarea unui activ, cumpărătorul tinde să păstreze clar problemele prezentate de acționarii minoritari care refuză să-și vândă acțiunile.
- Într-o achiziție de active, cumpărătorul poate specifica pasivele pe care este dispus să le asume, lăsând în urmă celelalte datorii. Pe de altă parte, într-o achiziție de acțiuni, cumpărătorul cumpără acțiuni într-o companie care poate avea datorii necunoscute sau incerte.
Concluzie
În achiziția de active față de achiziția de acțiuni, dacă optați pentru o tranzacție de cumpărare de active sau o metodă de achiziție de acțiuni depinde de obiectivele și obiectivul companiei și depinde, de asemenea, de compania țintă pe care o achiziționați. Dacă compania are mai multe datorii decât orice active valoroase bune, atunci este mai bine să alegeți o achiziție de acțiuni decât să mergeți la o achiziție de active. Dar dacă compania are mai multe datorii, dar activele pe care compania le are în bilanț sunt valoroase pentru cumpărător, atunci este mai indicat să alegeți o achiziție de active care să obțină un beneficiu pe termen lung al companiei.
Întreprinderile pot căuta, de asemenea, consilieri profesioniști, cum ar fi bancheri de investiții sau experți în evaluări, care au multe opțiuni pentru companiile care caută o creștere anorganică în industria lor sau, de asemenea, caută să intre într-o nouă industrie. În prezent, creșterea anorganică este cea pe care o caută companiile pentru a-și extinde operațiunile și a profita de beneficii.