Definiția investiției nete
Investiția netă este suma netă investită de companie pe activele sale de capital, care se calculează ca cheltuieli de capital pentru perioada minus amortizarea și amortizarea fără numerar pentru perioada respectivă și indică cât investește compania în menținerea vieții activele sale și atingerea creșterii viitoare a afacerii.
Investiția netă explicată
Fiecare afacere, mare sau mică, folosește active pentru a genera venituri și a câștiga profituri. Aceste active trec prin uzură în cursul normal al activității. Activele își pierd în esență viața utilă și, pentru a menține afacerea ca o activitate continuă, baza activelor trebuie să fie completată prin investiții de capital pe ele. Investiția netă este o sumă pe care compania o cheltuiește peste amortizare pentru achiziționarea de active noi sau menținerea activelor existente.
Cerința de investiții nete variază de la o afacere la alta. De exemplu, o afacere bazată pe servicii, care își generează toate afacerile din forța de muncă, poate să nu necesite prea multe investiții pentru a crește, deoarece costul său major va fi salariile, care sunt Opex. Pe de altă parte, o afacere care generează afaceri considerabile din fabricarea sau utilizarea unei proprietăți intelectuale poate fi nevoită să continue să investească în active pentru o creștere durabilă.
Formula investiției nete
Formula investiției nete este reprezentată după cum urmează:
Investiție netă = cheltuieli de capital - amortizare și amortizare fără numerar
Unde,
- Cheltuielile de capital reprezintă suma brută cheltuită pentru întreținerea activelor existente și achiziționarea de active noi
- Amortizarea fără numerar reprezintă cheltuielile de amortizare și amortizare prezentate în contul de profit și pierdere.
Exemple de calcul al investiției nete
Mai jos sunt exemple de calcul al investiției nete
Exemplul nr. 1
Să presupunem că o companie a cheltuit 100.000 USD în cheltuieli de capital într-un an și are o cheltuială de amortizare de 50.000 USD în contul de profit și pierdere.
Calculul investiției nete
- = 100000 $ - 50000 $
- = 50000 USD
Investiția sa netă în acest caz este de 50.000 USD (100.000 USD - 50.000 USD).
Exemplul nr. 2
Investiția netă poate fi înțeleasă mult mai bine prin studierea unui exemplu real din Netflix Inc., popularul serviciu de streaming video. Modelul de afaceri al Netflix implică investiția în conținut video prin crearea de spectacole și conținut de filme proprii și cumpărarea drepturilor de streaming ale conținutului altor organizații și vânzarea drepturilor de vizionare către uriașa sa bază de 150 de milioane de abonați din întreaga lume.
Netflix trebuie să continue să investească în conținut pentru a menține o bibliotecă de conținut pentru a asigura continuitatea plăților de la abonații săi. Dacă conținutul Netflix devine depășit și nu este nimic nou de vizionat, abonații săi se vor deconecta de la Netflix pentru a nu mai reveni.
Iată un instantaneu cu cât a investit Netflix în conținutul său în 2018
Sursa : netflixinvestor.com
Compania a adăugat mai mult de 13 miliarde USD în active de conținut și a amortizat mai mult de 7,5 miliarde USD în active de conținut. Folosind aceste informații, investiția netă a Netflix poate fi calculată așa cum se arată în tabelul de mai jos:
Calculul investiției nete
- = 13043437 USD- 7532088 USD
- = 5511349 dolari
Compania are o investiție netă de 5,5 miliarde de dolari.
Notă : În timp ce Netflix consideră că fluxul de numerar din aceste activități este operativ, cu siguranță investesc fluxuri de numerar, deoarece beneficiile drepturilor de conținut se acumulează pe o perioadă lungă de timp.Importanța investiției nete
După cum sa menționat mai devreme, orice companie ar trebui să investească în activele sale pentru a-și menține creșterea și pentru a evita să devină depășite undeva pe linie.
Ce s-ar întâmpla dacă compania continuă să-și transpire activele și nu investește în active noi? Cea mai veche bază de active va deveni cu siguranță depășită, ineficientă și se va defecta frecvent. Având în vedere acest lucru, producția și vânzările companiei vor fi afectate și vor duce la epuizarea cererii, nemulțumirea clienților, returnarea produselor și decesul final al corporației.
Pentru a evita decesul, conducerile continuă să investească în activele existente ale companiei lor și în activele noi. Investiția în active existente ajută compania să păstreze nivelul de vânzări și profituri, în timp ce investițiile în active mai noi ar putea fi pentru a ține pasul cu noile tehnologii sau pentru a crea o sursă diferită de venituri și profituri, dacă afacerea existentă va deveni învechită în viitor .
Diferența dintre investiția brută și investiția netă
Investiția brută este investiția de capital a companiei fără a deduce amortizarea. Ne spune investiția absolută pe care a făcut-o compania în activele sale într-un anumit an. Deși numărul în sine este valoros, este util să-l analizăm după compensare pentru a determina dacă compania investește doar în păstrarea activității sale curente sau investește și în viitor.
Avantaje
- Investiția netă indică rata de înlocuire a activelor companiei
- Investiția netă (dacă este pozitivă), ajută în general compania să rămână în afaceri
- Oferă o idee corectă analiștilor și investitorilor să înțeleagă cât de serioasă este compania cu privire la afacerea și acționarii săi
- Ne spune despre intensivitatea de capital a afacerii (întreprinderile cu intensitate de capital reduc foarte mult capital)
Concluzie
Lumea afacerilor este dinamică și se schimbă destul de rapid. Este posibil ca produsul fierbinte de astăzi să nu existe chiar mâine dacă nu este hrănit în mod adecvat. Conducerile nu pot alege să ignore investițiile în îmbunătățirea afacerilor existente și să creeze produse suplimentare pentru a-și crește sursele de venit.
Luați afaceri CD / DVD. De exemplu, afacerea este moartă din cauza schimbării pieței video de la CD / DVD la streaming online și a schimbării pieței de stocare la dispozitive de stocare portabile. Companiile care nu au investit în aceste tehnologii mai noi la momentul potrivit sunt acum scoase din afaceri.
Ar trebui abordat investiția într-o manieră strategică. Ca regulă generală, dacă compania investește doar atât cât depreciază, poate fi o problemă. Cu toate acestea, acest lucru nu este valabil pentru toate companiile. Unele modele de afaceri nu necesită prea multe investiții și pot continua mult timp doar prin menținerea valorii mărcii lor. Astfel de întreprinderi au cerințe de cheltuieli de capital mai mici și pot ieși cu produse mai noi cu investiții minuscule în cercetare și dezvoltare. Înțelegerea cerinței strategice a investiției nete într-o afacere este cheia analizei perspectivelor viitoare ale companiei.