Ce este interesul minoritar?

Dobânda minoritară este deținerea de acțiuni de către investitori, care reprezintă mai puțin de 50% din acțiunile existente sau drepturile de vot din companie și nu au control asupra societății prin drepturile lor de vot, având astfel un rol foarte mic în luarea deciziilor pentru compania.

În cuvinte simple, dobânda minoritară este valoarea unei acțiuni sau dobânda atribuibilă acționarilor care dețin mai puțin de 50% din numărul total de acțiuni. Acționarii care dețin mai puțin de 50% din numărul total restant de acțiuni sunt cunoscuți ca acționari minoritari. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de dobândă fără control.

În lumea contabilității, înseamnă proprietatea asupra unei companii filiale care nu este deținută de o societate holding, cunoscută și sub numele de companie-mamă. Pentru ca o companie să fie o societate holding, trebuie să dețină întotdeauna mai mult de 50% din acțiunile companiei sale filiale.

De exemplu, A & B sunt cei doi acționari ai companiei Pine-Apple Inc., deținând 80%, respectiv 20%. În bilanțul Pine –Apple Inc. Acționarul B va fi considerat acționar minoritar, deoarece deține mai puțin de 50% din totalul acțiunilor, iar valoarea sa netă la data respectivă trebuie prezentată sub titlu separat ca o participație minoritară . Întrucât, acționarul A este acționarul majoritar al Pine-Apple Inc.

Raportarea financiară a dobânzilor minoritare

Acest concept apare numai în cazul în care compania pregătește două seturi de situații financiare Viz. Un set separat de situații financiare și situații financiare consolidate. Este raportat separat numai în situația financiară consolidată. Ajustările dobânzilor minoritare apar atunci când societatea-mamă nu deține 100% din filială.

În profitul și pierderea consolidate, dobânda minoritară a contului este proporția rezultatelor exercițiului aferent participațiilor minoritare. Acesta este prezentat în contul de profit și pierdere consolidat la „Profitul din activități obișnuite după impozitare”.

Conform IFRS, Dobânda minoritară este prezentată în secțiunea Capitaluri proprii a bilanțului consolidat, în timp ce US GAAP oferă multă flexibilitate pentru raportare. Conform GAAP SUA, acesta poate fi raportat în secțiunea pasive sau capitaluri proprii.

Verificați diferența dintre IFRS și US GAAP

Motivul pentru elemente rând separate în ceea ce privește un astfel de interes este acela de a oferi utilizatorilor o situație financiară o imagine clară despre diferitele participații de control în companie. Îi ajută să ia decizii economice informate și, de asemenea, îi ajută să facă comparații cu privire la tiparele de acționariat ale diferitelor companii. Acesta joacă un rol imens în analiza diverselor oportunități de investiții și solicită luarea în considerare a acestuia, în timp ce calculează diverse rapoarte și analizează situațiile financiare.

Un alt motiv pentru dezvăluirea separată este acela de a oferi o anumită protecție acționarilor minoritari, deoarece aceștia se află într-o poziție dezavantajată. Întrucât aceștia sunt cu greu implicați în procesul decizional, este necesar să se protejeze opresiunea și gestionarea necorespunzătoare a conduitei afacerilor companiei de către conducere.

Exemplu de interes minoritar - Calcul de consolidare 

După cum sa menționat anterior, apare de fiecare dată când o societate holding deține o participație de control (mai puțin de 100%) într-o companie filială. Revendicarea acționarilor asupra activelor nete ale unei companii este cunoscută ca o participație minoritară. Acești acționari minoritari, ca orice alt acționar, au o creanță egală, dar proporțională, cu privire la câștigurile și activele filialei.

Bilanțul consolidat cuprinde toate activele și pasivele unei filiale. În mod similar, situația consolidată a rezultatului include toate veniturile și cheltuielile unei filiale. Participația de control a companiei-mamă îi conferă suficiente drepturi pentru a gestiona toate activele nete ale unei filiale, ceea ce justifică includerea a 100% din activele, pasivele, veniturile și cheltuielile filialei în situațiile financiare consolidate. Este important de menționat aici că, deși compania-mamă include 100 la sută din activele, pasivele, veniturile și cheltuielile filialei în situațiile sale financiare consolidate, nu are o creanță pentru 100 la sută din activele sau câștigurile nete. Prin urmare, situația financiară consolidată recunoaște creanța acționarilor minoritari.Să înțelegem faptele de mai sus cu ajutorul ilustrațiilor.

Să presupunem că H Inc. a achiziționat 80% din acțiunile din S Inc. în valoare de 650.000 USD în ianuarie 2015. La data achiziției, valoarea contabilă a capitalului propriu a fost, de asemenea, de 650.000 USD (care cuprinde acțiuni de capital 500.000 USD și câștigurile reținute 150.000 USD).

Exemplu 1

Să vedem modul în care fondul comercial va fi calculat și arătat în bilanțul consolidat al H Inc.

Calculul dobânzii minoritare

20% din 650.000 = 130.000 dolari

Calculul fondului comercial

Suma plătită pentru 80% din capitalul social în S Inc. 650.000 USD

Valoarea cărților de 80% capital propriu 520.000 USD

(650.000 x 80%)

Suma plătită în exces sau fondul                    de comerț 130.000 USD

Bilanț consolidat al H Inc. din ianuarie 2015.

Aceste 130.000 $ nu vor apărea în situația financiară separată a H sau S Inc. Mai degrabă, vor apărea în situația financiară consolidată a H Inc.

Recunoașterea ulterioară de la data achiziției

Să presupunem în exemplul de mai sus,

Compania S Inc. a generat câștiguri reținute de 7.000 USD în trei ani (ianuarie 2015 - ianuarie 2018). După data achiziției, S Inc a înregistrat un profit net de 48.000 USD în anul 4.

Acum să vedem cum afectează acest lucru calculul dobânzii minoritare.

Exemplul 2

În exemplarul 1 de mai sus, valoarea investiției H Inc. în filiala S a fost evaluată la 520.000 USD în anul 1, care a fost ulterior majorat cu 7.000 USD între anul 1 și anul 3 pentru cota sa de 80% din câștigurile companiei S. Compania S a câștigat 48.000 de dolari în anul 4.

În mod similar, interesul minoritar în compania S a crescut de la 130.000 USD la 1 ianuarie 2015 la 141.000 USD în ianuarie 2019.

Evaluarea dobânzii minoritare

Orice evaluare a unei companii necesită prognozarea unor situații financiare pentru viitor pe baza anumitor ipoteze și parametri. În timp ce majoritatea cifrelor financiare au o legătură directă cu veniturile și profitul net, însă prognozarea dobânzii minoritare pe baza cifrelor veniturilor și profitului net va duce la date ambigue. Prin urmare, pentru a aborda problema de mai sus, analiștii au elaborat patru metode sau abordări comune pentru un calcul corect.

1. Creștere constantă - Analistul utilizează rareori această abordare, deoarece presupune că nu există o creștere / scădere a performanței filialei.
2. Creșterea statistică - În această abordare, analiza se face pe cifrele anterioare pentru a stabili o anumită tendință. Acest model sugerează că filiala va crește cu o rată stabilă, care se bazează pe tendințele anterioare. Este cunoscut sub numele de creștere statistică, deoarece folosește diverse instrumente de prognoză a statisticilor, cum ar fi media mobilă, seriile de timp, analiza de regresie etc. Nu este utilizat pentru companiile implicate în industrii cu creștere dinamică precum FMCG și etc., dar sunt utilizate pentru companiile implicate în industrii. precum utilitățile care experimentează o creștere constantă.
3. Modelarea fiecărei filiale separat - Aceasta implică prognozarea fiecărei filiale în mod individual, urmată de adăugarea interesului individual al companiilor filiale pentru a ajunge la o cifră consolidată. Această abordare oferă flexibilitate analiștilor și rezultă în calculul cel mai precis. Dar acest lucru nu poate fi adoptat în toate circumstanțele, deoarece conduce la constrângeri de timp și costuri și, de asemenea, acest concept nu este fezabil în cazurile în care există mai multe filiale.

Cel mai important lucru de reținut în cazul evaluării interesului minoritar este că evaluarea acestuia este afectată de mai mulți factori, interni și externi, aplicabili companiei și industriei în care își desfășoară activitatea. Toate acestea necesită considerații atente, deoarece impactul lor va fi diferit pentru diferite companii. De asemenea, trebuie să se țină seama de legile, ordinile administrative și regulamentele de reglementare aplicabile.

Întrebări frecvente

Ar trebui ca o asemenea dobândă să fie evaluată pe baza valorii contabile sau a valorii de piață?

Întrucât bilanțul este pregătit pe baza costului istoric sau pe baza valorii contabile, ar trebui să fie evaluat și pe baza valorii contabile. Cu toate acestea, dezbaterea se referă la avantajele și dezavantajele acestei abordări.

Este interesul minoritar relevant pentru analiza raportului?

Da, absolut, este important în Analiza raportului. Orice raport care ia în considerare structura capitalului trebuie să ia în considerare implicația unui astfel de interes. Pentru a numi câteva rapoarte importante: rata impactului datoriei, rentabilitatea capitalului propriu, raportul de adaptare a capitalului și rentabilitatea capitalului angajat sunt afectate.

Interpretează ROE - Numărătorul ar trebui să fie profit după dobândă minoritară, în timp ce numitorul include „capitalul propriu al acționarilor, cu excepția dobânzii minoritare”. Formula de mai sus va calcula randamentul generat de acționarii-mamă.

Raportul marjei nete - Veniturile din numitor și numărător ar trebui luate ca profit înainte de dobânzi / vânzări minoritare.

Dacă interesul minoritar este un activ sau o datorie?

Răspunderea poate fi definită ca o obligație asupra companiei care rezultă din evenimente anterioare care vor avea ca rezultat o ieșire de resurse. De exemplu, prevederile privind facturile neplătite, cotizațiile angajaților, creditorii solduri toate acestea denotă și va atrage fluxul de resurse (de exemplu, numerar sau echivalentele sale) în viitor. Întrucât nu trebuie plătite numerar persoanelor externe din cauza unor astfel de dobânzi, prin urmare, acestea nu pot fi tratate ca o datorie.

Pe de altă parte, activele înseamnă ceva de valoare pentru o întreprindere asupra căreia are controlul și va avea ca rezultat primirea de numerar sau echivalentele sale în viitor. Deși un astfel de interes are o valoare, compania nu are control asupra acestuia. Reprezintă interesul care nu controlează acționarii. Prin urmare, nu este nici un activ, nici o datorie.

Dacă interesul minoritar face parte din datorii sau capitaluri proprii?

Cu siguranță nu este datorie, deoarece nu există nicio obligație pentru companie să o ramburseze. Nu există plăți obligatorii, durată de viață fixă ​​etc. Deoarece dobânzile minoritare nu sunt plătibile, nu pot fi denumite datorii. În timp ce, îndeplinește anumite condiții prealabile pentru a fi interpretat ca echitate. Activele bilanțului consolidat au o contribuție provenind din dobânzi minoritare. Conform principiilor contabile general acceptate, acesta este prezentat ca parte a capitalului propriu în bilanțul consolidat. Și chiar este inclus în capitalul propriu al acționarilor în toate rapoartele relevante.

Ar trebui ca interesul minoritar să adauge pentru calculul valorii întreprinderii?

Valoarea pentru întreprindere este valoarea totală a companiei. Valoarea întreprinderii este întotdeauna mai mare decât capitalizarea de piață, deoarece include și datoria. Dar o întrebare pertinentă care persistă este dacă ar trebui inclusă pentru calculul valorii întreprinderii. Deoarece valoarea întreprinderii reprezintă capitalizarea totală a unei companii, prin urmare este întotdeauna o parte a valorii întreprinderii.

Concluzie

Interesul minoritar oferă utilizatorului situațiilor financiare informații utile, care îi ajută să analizeze și să ne ia decizii informate.

• Numirea administratorilor în consiliul de administrație al companiei și stabilirea compensației acestora.
• Efectuarea de modificări în actul constitutiv și alte prevederi de reglementare importante aplicabile.
• Înregistrarea acțiunilor companiei pentru oferte publice inițiale
• Efectuarea modificărilor în structura de capital a companiei

Acest concept a evoluat în timp. În trecut, nu a primit o mare atenție în literatura de contabilitate. A fost denumită o datorie, capital propriu sau niciuna dintre acestea. Chiar și astăzi, există puține îndrumări cu privire la tratamentul și prezentarea interesului minoritar. Și nu există un consens cu privire la nicio poziție.

Postări utile

Original text

Contribute a better translation

---

• Situația modificărilor capitalurilor proprii
• Formula metodei stocului de trezorerie
<