Parteneriat de investiții (definiție, exemple) | Cum functioneaza?

Ce este un parteneriat de investiții?

Parteneriatul de investiții se referă la orice formă de proprietate a întreprinderii în care ar exista cel puțin 90% din toate investițiile sale care sunt deținute în instrumente financiare precum obligațiuni, acțiuni futures și opțiuni și venitul predominant care este derivat (de obicei> 90%) ar merge pentru a avea astfel de active financiare ca sursă.

Exemple de parteneriate de investiții

Dat mai jos sunt câteva dintre exemple-

  • Fonduri de investiții
  • Fonduri comune
  • Capital privat
  • Capitaliștii de risc
  • Servicii de administrare a portofoliului

Avantajele parteneriatelor de investiții

  1. Randamente mărite - Astfel de tipuri de afaceri se încadrează de obicei în categoria fondurilor de investiții alternative. Investesc în valori mobiliare riscante, în care există și posibilități de rentabilitate mai mare. Prin urmare, există o mare probabilitate de rentabilitate mai mare prin investiții în astfel de parteneriate de investiții
  2. Mai puțină reglementare - Pentru categoriile alternative de fonduri de investiții, cum ar fi fondurile speculative, reglementarea este, de asemenea, limitată, iar fondurile sunt la propria lor discreție în ceea ce privește modul în care își gestionează investițiile. Prin urmare, sunt liberi să adopte stilul lor de strategie pentru a oferi rentabilități maxime și optime investitorilor. Nu ar exista prea multe interferențe de niciun fel
  3. Contribuție la creștere - Un astfel de tip de parteneriate de investiții oferă capitalul necesar de creștere pentru o companie care încearcă să strângă fonduri. Companiile care încearcă să strângă fonduri de la investitori instituționali, această cale va fi o opțiune viabilă, deoarece companiile pot îndeplini criteriile cerute pentru anumite participații în companie sub forma investitorilor instituționali atunci când caută prima o IPO. Mai mult, unele companii pot evita calea strângerii de bani prin intermediul emitentului public din cauza diverselor reglementări și formalități implicate. În astfel de cazuri, adoptă calea asigurării finanțării din fondurile speculative printr-o procedură comună cunoscută sub numele de plasament privat.
  4. Oferă semințe și capital Angel - O astfel de formă de parteneriate de investiții continuă să investească în companii amatoare care tocmai au început și ajută astfel companiile să își asigure finanțarea pentru creștere. De obicei, firmele de capital de risc cumpără o participație în astfel de companii și apoi fac ieșirea adecvată după ce compania continuă să facă o creștere suficientă într-un interval de timp de 5-10 ani.
  5. Abilitatea de a obține acces la produse complexe - Prin investirea într-un parteneriat de investiții, un investitor cu amănuntul poate avea acces prin expunerea la produse complicate în care fondurile speculative investesc, cum ar fi instrumente derivate exotice, cum ar fi swap-uri de credit, etc. desigur, nu ar avea acces la astfel de produse. Numai prin investiții de bani în astfel de parteneriate, aceștia au acces la piețe pentru astfel de produse.
  6. Managementul externalizării banilor în mâini profesionale - Prin faptul că trebuie să furnizeze bani unor astfel de fonduri, investitorii ar externaliza acum gestionarea banilor către manageri profesioniști de bani și astfel investitorul cu amănuntul este eliberat de îngrijorarea ce stoc să cumpere sau să vândă, pe ce piețe să monitorizeze oportunități și așa mai departe. Este sigur că banii lor sunt gestionați de profesioniști acum.

Dezavantaje ale parteneriatelor de investiții

  1. Fără transparență - De cele mai multe ori, informațiile despre parteneriatele de investiții nu sunt cunoscute mai ales atunci când vine vorba de situații financiare. Deși este foarte sofisticat, investitorii nu au suficiente cunoștințe și unde se află cu privire la modul în care sunt gestionați exact banii și unde sunt investiți în fiecare zi, ceea ce este de obicei cazul fondurilor speculative. Mai mult, aceștia nu sunt obligați să-și declare public performanța și rentabilitățile obținute peste program sau peste an. Prin urmare, ceea ce lipsește, în acest caz, este transparența publicului cu privire la modul în care sunt gestionați exact banii lor de către parteneriatele de investiții
  2. Concurența pentru supraviețuirea celor mai buni - Când vine vorba de bani, este o tendință firească să căutăm cel mai bun, în ceea ce privește cine oferă cele mai bune randamente. Prin urmare, există o verificare constantă a celor care se descurcă cel mai bine într-un an pe baza rezultatelor istorice. Prin urmare, investitorii ar tinde să se îndrepte spre astfel de fonduri care să le ofere cele mai bune randamente pentru bani. Mass-media financiară evidențiază întotdeauna performanțele și randamentele generate. În astfel de scenarii, fondurile care nu au performanțe la nivelul de referință sunt expulzate și investitorii pot începe să valorifice și apoi să-și pompeze banii în fonduri care au performanțe mai bune.
  3. Micul greșeală elimină totul - Au existat cazuri în care cel mai performant nu se află în topurile pentru anul viitor. De cele mai multe ori se observă chiar că fondurile speculative de top se lichidează după o anumită perioadă de timp. O strategie greșită sau o mutare greșită în stocul greșit poate distruge averea creată de-a lungul anilor, iar investitorii vor începe să răscumpere. Chiar și atunci când vine vorba de capital privat și capital de risc, dacă investesc în companii care nu au în prezent performanțe bune așa cum au fost odată, și evaluarea lor va fi degradată. Acest lucru afectează rentabilitatea fondurilor PE și VC.

Limitări

Fondurile speculative și firmele de capital de risc caută de obicei finanțare numai de la investitori acreditați și sofisticati, iar micii investitori cu amănuntul ar putea să nu poată investi în acestea.

Concluzie

  • Parteneriatele de investiții tind să ofere finanțarea necesară creșterii întreprinderilor care au nevoie de ea, în afară de a ajuta investitorii să obțină profituri uimitoare ale investițiilor pe care le-au făcut. Aceste parteneriate facilitează fără îndoială o eficiență mai mare pe piețele financiare prin adoptarea unor poziții neconvenționale pe piață, cum ar fi pozițiile scurte.
  • De asemenea, investesc în produse exotice despre care investitorul laic nu va avea prea multe informații. Cu toate acestea, lipsa transparenței în astfel de parteneriate de investiții va menține investitorii în întuneric, în special în ceea ce privește situațiile financiare ale companiei.
  • Mai mult, concurența puternică îi va alunga pe cei slabi, pe măsură ce investitorii încearcă să răscumpere de la astfel de firme de investiții cu pierderi. Cu toate acestea, au existat parteneriate de investiții care au dus la construirea unei bogății enorme pentru investitori și comunitate în ansamblu.