Solvabilitate Semnificație
Solvabilitatea companiei înseamnă capacitatea sa de a-și îndeplini angajamentele financiare pe termen lung, de a-și continua activitatea în viitorul previzibil și de a realiza o creștere pe termen lung.
Solvența este capacitatea firmei de a-și continua operațiunile pentru o perioadă lungă de timp și ne ajută să înțelegem dacă o firmă este suficient de robustă pentru a plăti datoriile pe termen lung. Diferența de bază dintre lichiditate și solvabilitate se referă la capacitatea firmei de a achita datoria pe termen scurt (în cazul lichidității) sau datoria pe termen lung (în cazul solvabilității).
Aici, în loc să luăm exemplul unei companii, vom încerca să înțelegem solvabilitatea din perspectiva unui individ. Luarea perspectivei individuale va ușura procesul, iar un investitor care investește într-o companie individual ar putea înțelege când să meargă pentru o investiție mare și când să se retragă.
Exemplu
Să spunem că domnul Goddin vrea să investească într-o companie. Prietenul său i-a spus că este o idee foarte bună să investești în acea companie, deoarece compania se descurcă destul de bine. Dar domnul Goddin nu este sigur dacă are destui bani pentru a intra în ceva.
Așa că se duce la unul dintre prietenii săi care investesc în companii. Prietenul îi spune să se uite la solvabilitatea propriului său cont individual.
Iată cu ce vine domnul Goddin -
Active -
- Numerar - 50.000 USD
- Casă - 200.000 de dolari
- Mașină - 15.000 USD
- Alte active - 10.000 USD
Datorii -
- Împrumut educațional pentru primul său copil - 30.000 de dolari
- Ipoteca asupra casei - 100.000 dolari
- Datoria pe cardul de credit - 20.000 USD
Domnul Goddin decide acum să afle cât de mult active pe care le deține și cât de multe datorii totale are de achitat.
Total active -
- Numerar - 50.000 USD
- Casă - 200.000 de dolari
- Mașină - 15.000 USD
- Alte active - 10.000 USD
- Total active - 275.000 dolari
Liabilitati totale -
- Împrumut educațional pentru primul său copil - 30.000 de dolari
- Ipoteca asupra casei - 100.000 dolari
- Datoria pe cardul de credit - 20.000 USD
- Total datorii - 150.000 USD
Acum, domnul Goddin vrea să-și cunoască valoarea netă. Prietenul său investitor menționează că, după lichidarea tuturor activelor și pasivelor sale, dacă domnul Goddin vede că rămâne cu o valoare netă pozitivă, ar trebui să meargă mai departe și să investească în acea companie anume pe care i-a sugerat-o alt prieten.
Dacă domnul Goddin constată că valoarea sa netă este negativă, atunci este mai bine să-și plătească mai întâi toate datoriile suplimentare.
Deci, domnul Goddin își deduce pasivele totale din activele sale totale și vine cu următoarele -
Formula valorii nete = (Total active - Total datorii) = (275.000 USD - 150.000 USD) = 125.000 USD.
Din calculul de mai sus, domnul Goddin devine clar dacă ar trebui să investească într-o nouă companie chiar acum sau nu. Deoarece valoarea sa netă este pozitivă și ar avea o sumă sănătoasă în buzunar chiar și după ce a plătit tot ce datorează, el decide să continue investiția.
Solvabilitatea unei companii
Acum, dacă conduceți o afacere și doriți să investiți într-un proiect sau să cumpărați o parte din acțiunile unui nou start-up, mai întâi trebuie să aflați cât de mult are valoarea netă a companiei dvs. Dacă compania dvs. este lichidată imediat, poate compania dvs. să poată supraviețui, cel puțin?
Pentru companii, abordarea ar fi puțin diferită, deoarece, în cazul companiilor, trebuie să vă gândiți la cheltuielile fixe, la cheltuielile variabile în fiecare lună, la costul de producție / costul de întreținere și așa mai departe și așa mai departe.
Deci, în calitate de proprietar de companie, trebuie să vă asigurați că aveți pregătit cel puțin 6 luni până la 1 an de fond de rulment înainte de a investi în orice proiect nou.
În plus, compania poate utiliza raportul datorie / capitaluri proprii și raportul de acoperire a dobânzii pentru a afla dacă firma este capabilă să își achite datoria pe termen lung sau nu.
Raportul datorie / capital propriu ar spune companiei dacă capitalul propriu este suficient pentru a achita datoria. Sau altfel, firma își poate verifica situația veniturilor și poate afla EBIT-ul și cheltuielile cu dobânzile pentru plata datoriilor. Și vor avea o idee despre dacă au câștiguri suficiente înainte de dobânzi și impozite pentru a achita plata dobânzii pentru o datorie.
Cu toate acestea, dacă să investești sau nu într-un proiect este cu totul alt joc de minge cu totul.