Definiția fondului mutual
Un fond mutual este un tip de fond de investiții care este gestionat profesional de investitori prin colectarea de bani de la mai mulți investitori în scopul inițierii investițiilor în valori mobiliare care sunt deținute individual pentru a oferi un nivel îmbunătățit de lichiditate, o diversificare mai mare, un nivel mai redus de riscuri, etc.
Prezentare generală
Un fond mutual este un fond de investiții gestionat profesional în scopul achiziționării diferitelor valori mobiliare și culminând într-un portofoliu puternic care va oferi randamente atractive în plus față de randamentele fără risc oferite în prezent de piață. Un fond mutual este un produs financiar care investește în acțiuni sau obligațiuni. Deținerea unui fond mutual este ca și cum ai obține o felie mai mică de măr. Investitorii primesc unități ale fondului proporțional cu investițiile lor. Să presupunem că un fond mutual are active totale de 5000 USD și cineva investește 500 USD, el / ea va primi 10% unități din fond.
Sursa : Fidelity
Avantajele fondului mutual
Există diferite avantaje ale investițiilor în fonduri mutuale, cum ar fi:
- Nivelul mai ridicat de diversificare de la coșul unui portofoliu va avea ca scop răspândirea investiției pentru a oferi protecție împotriva riscurilor de concentrare
- Acestea asigură lichiditate regulată, deoarece acționarii fondurilor deschise și trusturile de investiții unitare își pot vinde participațiile la fond la intervale regulate, la un preț egal cu NAV al deținerilor fondului.
- Gestionat de investitori profesioniști care au o experiență bogată în investiții și care pot înțelege nervii pieței.
- Deoarece fondurile mutuale sunt reglementate de un organism guvernamental, adică AMFI în India, oferă protecție și confort investitorilor înainte de a lua în considerare o oportunitate de investiție.
- Toate fondurile mutuale trebuie să raporteze investitorilor același nivel de informații, ceea ce face relativ mai ușor compararea în caz de diversificare.
- Aceste fonduri oferă rapoarte regulate despre performanța lor și sunt, de asemenea, ușor disponibile pe internet pentru a înțelege tendințele anterioare, precum și strategiile implementate.
Structurile fondurilor mutuale
Există 3 structuri principale ale fondurilor mutuale:
# 1 - Fonduri mutuale închise
Aceste fonduri emit acțiuni către publicul larg o singură dată în timpul ofertei publice inițiale. Acțiunile sunt listate la bursă și acțiunile pot fi vândute numai unui alt investitor de pe piață și nu către fond. Prețul pe care investitorii îl pot obține pentru investiția lor poate diferi de NAV și ar putea fi fie la un „Premium”, fie la un „Discount” al NAV.
# 2 - Fonduri mutuale deschise
Majoritatea fondurilor mutuale existente aparțin acestei categorii, deoarece permit investitorilor să tranzacționeze unități în orice moment al NAV (Valoarea activului net). Această valoare netă a fondului este calculată pe baza prețului titlurilor din portofoliu. Astfel de avantaje oferă avantaje investitorilor pentru creșterea randamentelor pe piețele alcătite sau lichidarea relevantă în condițiile de piață agitată.
# 3 - Fonduri de investiții unitare
Aceste trusturi emit acțiuni o singură dată la crearea lor, portofoliul general rămânând, de asemenea, neschimbat. În general, aceștia au o durată de viață limitată prin care investitorii pot răscumpăra acțiuni direct din fond în orice moment sau pot alege să aștepte până la încetarea trustului. Astfel de fonduri nu au serviciile unui administrator de fond profesional.
De ce să investim în fondul mutual?
Persoanele fizice, corporațiile, micii oameni de afaceri etc. care doresc să investească pe piața de valori, dar nu au experiență și timp pentru a face acest lucru, pot investi printr-un fond mutual. Câteva avantaje cheie ale investiției într-un MF
# 1 - Management profesional
„Managerul de portofoliu” investește bani în numele investitorului cu responsabilitatea de a-i crește și de a obține profituri pentru deținătorii de acțiuni. Deci, investitorii nu trebuie să fie un expert în elementele fundamentale ale acțiunilor sau pe tehnicile pieței. Managerul de portofoliu efectuează cercetări pentru a dezvălui noi idei de acțiuni profitabile. El ține o evidență a activităților economice din regiuni / țări și, în consecință, decide expunerile sale la investiții.
Majoritatea dintre voi îl cunoașteți pe Warren Buffet. El este un manager legendar care depășește indicele pieței de mulți ani. El a folosit evaluări și o abordare bazată pe calitate a investițiilor. Vom discuta diferite stiluri de investiții în secțiunea de mai jos.
# 2 - Diversificare
Un fond mutual oferă diversificare prin investiții într-o varietate de acțiuni. Imaginați-vă că doriți să cumpărați un stoc Google, care vă va costa ~ 800 USD pentru un stoc, deci este scump. Acum gândiți-vă să investiți 800 USD într-un MF, care deține acțiuni Google împreună cu multe alte acțiuni. Acesta este un avantaj foarte important în investițiile prin intermediul unui MF.
Un portofoliu tipic deține între 40-100 de acțiuni, în funcție de obiectivul managerului. Un manager investește în acțiuni din diferite industrii sau țări pentru a reduce riscul pierderii banilor. Vedeți mai jos exemplul fondului de piață emergentă T Rowe pentru diversificare.
sursa: T.Rowe
Fondul a investit peste 80% din bani în primele 10 țări, cum ar fi China, India și Brazilia, etc. În mod similar, în diferite sectoare, cu cele mai mari informații IT, financiare și de bază pentru consumatori. Acest lucru oferă diversificare investitorilor cu mai puțini bani.
# 3 - Lichiditate
Investiția într-un fond mutual poate fi considerată mai aproape de deținerea de numerar, deoarece investitorii pot vinde unitățile oricând și pot primi numerar. Managerul de portofoliu păstrează întotdeauna numerarul la îndemână pentru cerințele de răscumpărare. Deci, dacă plasați o comandă de vânzare astăzi, veți primi numerar în următoarele una sau două zile. Documentele fondului menționează în general perioada de decontare, de exemplu, T + 2 înseamnă 2 zile de la o zi de tranzacționare (T). Un manager de portofoliu investește, de asemenea, o parte din bani în acțiuni pe care le poate vinde cu ușurință pentru a satisface cererile de răscumpărare.
# 4 - Ușurința de a investi și accesibilitatea
Investițiile într-un MF au devenit mai puțin dureroase de-a lungul anilor cu ajutorul tehnologiei. Oricine poate cumpăra un fond accesând pur și simplu fondul sau site-ul brokerului. Se poate cumpăra și vinde un MF și poate efectua sarcini precum generarea unei declarații, făcând investiții incrementale printr-un clic de buton.
Investiția într-un fond mutual nu este foarte costisitoare. Pentru a deschide un cont, suma minimă poate fi de 1000 USD sau mai puțin. Pentru achizițiile incrementale, suma minimă este de 100 USD. De asemenea, investitorii au posibilitatea de a investi într-un fond prin opțiuni precum investiții sistematice sau retrageri care ar putea fi utilizate pentru economii regulate sau pentru a acoperi cheltuielile.
Obiective de investiții ale fondului mutual
Educația universitară a copiilor sau căsătoria, planificarea pensionării sau cheltuielile medicale sunt câteva dintre lucrurile pe care mulți dintre noi le planificăm în viața noastră profesională. Aș dori să enumer mai jos câteva obiective de investiții ale fondurilor mutuale care pot ajuta cititorii să ia o decizie de investiție.
# 1 - Investiții bazate pe obiective
Acesta este principalul obiectiv de investiții al fondurilor mutuale. După cum sa menționat mai sus, se pot planifica cheltuieli viitoare și se poate investi în consecință. Multe complexe de fonduri oferă „Target Date Funds” sau „Fund of Fund” personalizat, care alocă practic activele către acțiuni și obligațiuni MF. Diferența dintre două este că data-țintă fondurile nu sunt discreționare, adică investitorul poate investi doar într-unul dintre planurile disponibile și nu poate alege expunerea în funcție de nevoile sale. Fondul de fonduri ar putea fi dinamic și investește în funcție de mixul de active țintă adecvat pentru investitori după ce a analizat profilul său de risc și pasivele etc.
Cu toate acestea, mixul va fi reechilibrat pe măsură ce titularul se apropie de data țintă. Regula de bază este de a investi mai mulți bani în acțiuni și pe măsură ce un deținător îmbătrânește; alocați mai mulți bani către fondul mutual de datorii, de exemplu, la 30 de ani, investitorul ar trebui să investească 30% în datorii și 70% în acțiuni (aceasta este o regulă generală).
sursa: Fidelity.com
Creșterea investițiilor
Multe obiective de investiții în fonduri mutuale includ modelul de creștere a investițiilor. Investitorii care sunt pregătiți pentru pensionare și caută rentabilități agresive pot face acest lucru asumându-și un risc suplimentar. Fondul mutual care este suficient pentru atingerea acestui obiectiv investește bani în companii cu creștere rapidă, precum capitaluri mici sau companii cu tendințe pozitive în prețul acțiunilor (impulsul prețului) etc.
Economii fiscale
Economiile fiscale sunt, de asemenea, unul dintre obiectivele populare de investiții ale fondului mutual. În general, clienții bogați, investitorii instituționali și corporațiile au ca obiectiv reducerea cheltuielilor fiscale. Impozitele se pot transforma în declarații, ceea ce îl face negativ sau banal. Citând importanța declarațiilor după impozitare, puține produse pot ajuta investitorii să câștige „impozitul alfa”. Aceste produse sunt construite prin combinații de MF-uri, fonduri indexate sau ETF-uri și acțiuni sau obligațiuni. De obicei, contul individual este gestionat de un administrator de investiții care cunoaște implicațiile fiscale pe termen lung și scurt. Cumpărarea și vânzarea sunt determinate de câștigurile fiscale alfa.
Să presupunem că dețineți fondurile A și B atunci
- Dacă aveți câștiguri de capital în ambele A&B, veți fi impozitat pentru ambele la impozitul pe venit aplicabil.
- Dacă aveți un câștig de capital în A și o pierdere în B, atunci puteți compensa pierderile împotriva câștigurilor lui A și astfel puteți reduce datoria fiscală.
Astfel, luând expuneri adecvate, cheltuielile fiscale pot fi optimizate pentru a produce câștiguri globale într-un cont.
Concluzie
Investiția într-un fond mutual este o știință și am încercat să abordez o parte din jargonul și tehnicile din secțiunile de mai sus. Urmând fluxul, investitorii ar putea urma niște reguli de investiții de bază, cum ar fi
- Vârsta investiției decide alocarea în capitaluri proprii, datorii sau fonduri alternative. Cu cât ești mai tânăr, poți investi mai multe inechități.
- Evaluarea pasivelor și cheltuieli viitoare
- Toleranță la risc - de exemplu, capacitate ridicată de asumare a riscurilor, apoi investește în creștere agresivă sau fonduri de valoare profundă sau alternative
- Alegeți un MF care se potrivește nevoilor dumneavoastră
- Construiți un portofoliu diversificat - alocați bani fiecărei clase de fonduri
- Fii cu ochii pe spectacol etc.