Studii de caz privind investițiile bancare (tipuri, eșantion) Sfaturi de top pentru a te angaja

Studii de caz de investiții bancare

Studiile de caz ale băncilor de investiții sunt un ritual urmat de aproape fiecare bancă de investiții (IB) în procesul de angajare. Este o nucă dură de spart? Răspunsul este da, dar numai dacă nu te-ai pregătit bine. Nu sunt aici pentru a vă speria, dar să clarificăm faptul că pregătirea pentru studii de caz este la fel de importantă ca interviurile personale. Dacă nu eliminați această rundă, vă puteți pune în pericol visul de a intra într-o bancă de investiții.

Dar nu aveți de ce să vă faceți griji. Cu acest articol despre studiile de caz în domeniul investițiilor bancare, vom vedea care sunt acestea și cum sunt utilizate pentru a judeca aspiranții IB ca dvs. De asemenea, veți afla cum să pregătiți și să răspundeți cu încredere la studiile de caz și să vă obțineți locul de muncă de vis ... Acolo, vă văd deja strălucind cu acel zâmbet strălucitor, bucurându-vă de intrarea dvs. în Investment banking :-)

Studiile de caz pot fi văzute mai ales atunci când faceți un interviu pentru posturi de analist senior sau de asociat la IB. De asemenea, acestea sunt destul de frecvente atunci când participați la interviuri laterale, adică în timp ce vă mutați la o altă bancă de investiții.

Pre-judecând inhibițiile dvs. în ceea ce privește studiile de caz de investiții bancare, am enumerat mai jos câteva întrebări privind investițiile bancare. Sperăm că răspunsurile mele la acestea vă vor ajuta să aflați despre această rundă interesantă la centrul de evaluare IB.

Ce sunt studiile de caz privind investițiile bancare?

Sunt sigur că trebuie să fi rezolvat studii de caz, mai ales dacă ai fost la o școală de afaceri. Studiile de caz la băncile de investiții sunt similare, în care vi se va oferi o situație de afaceri pentru a analiza și a oferi recomandări detaliate.

Întrucât este în general studii de caz, vi s-ar oferi toate informațiile necesare și, de asemenea, suficient timp pentru a studia. De obicei, ar fi o problemă de afaceri care vă cere opinia. Treaba ta este să;

Faceți ipotezele necesare
Analizați situația dată, care ar putea fi de obicei afacerea unui client
Sfătuiți soluția cu privire la problema actuală din motive de susținere

În timp ce majoritatea timpului runda de studiu de caz se va întâmpla în ziua interviului, unii recrutori furnizează și materialul în prealabil, pentru ca candidații să se pregătească bine acasă. Apoi, este de așteptat să discutați apoi studiul de caz în momentul interviului.

Un studiu tipic de caz ar avea următoarele caracteristici;

Ar fi o situație ipotetică, deși ar putea semăna cu o situație existentă a unei companii
Încearcă să recreeze deciziile strategice cu care compania și consilierii săi au trebuit să se confrunte
Informațiile financiare pot fi sau nu furnizate în funcție de relevanța analizei care trebuie făcută
Sugestia pe care o oferiți trebuie să fie lucrarea originală a dvs. sau a echipei alocate

Cursuri recomandate

Curs de certificare analist financiar
Curs de pregătire M&A

De ce studii de caz de investiții bancare?

Răspunsul este simplu. Bancherii vor să judece un candidat în situații din lumea reală. Vor să testeze cele mai importante trei abilități necesare unui bancher și anume. abilități analitice, de comunicare și de oameni. Din aceste motive, studiul de caz cântărește mult mai mult decât celelalte modalități de a judeca candidații în procesul de recrutare a băncilor de investiții.
Cerințele de locuri de muncă pentru bănci de investiții sunt diferite de cele pentru posturile de finanțe generale. Prin urmare, bancherii doresc să utilizeze modul netradițional de intervievare a candidaților pentru a identifica potențialul IB.
Studiile de caz oferă recrutorilor bancari un indicator al modului în care ați performa la locul de muncă și, prin urmare, a considerat o măsură mai bună pentru a judeca candidații.
Nu trebuie să vă faceți griji dacă răspunsul dvs. este corect sau nu. Intervievatorii privesc practic procesul de gândire al candidatului și abilitățile lor analitice pentru a găsi o soluție la problema dată într-un mod creativ.
Studiile de caz ale băncilor de investiții sunt concepute în așa fel încât să permită candidaților să gândească singuri și să facă brainstorming .
Una dintre principalele abilități necesare candidaților pentru astfel de locuri de muncă este capacitatea lor de a rezolva probleme . Recrutorii doresc să obțină o perspectivă de bază asupra modului în care ați aborda situațiile dificile și ați aplica inteligența, educația și experiența de lucru în gestionarea lor cu succes.
Studiile de caz au ca scop evaluarea modului în care prelucrați informațiile , cum reacționați la situații noi și surprinzătoare.
De multe ori studiile de caz trebuie rezolvate cu un grup. Prin urmare, intervievatorul de aici poate testa modul în care lucrați în cadrul unei echipe .

Care sunt tipurile de studii de caz privind investițiile bancare?

În general, pot exista două tipuri de studii de caz care pot fi așteptate la centrul de evaluare IB, și anume. studii de caz de luare a deciziilor și studii de caz de modelare financiară.

Studii de caz privind luarea deciziilor în domeniul investițiilor bancare

Sunt mai frecvent întrebați în comparație cu studiul de caz de tip modelare. În acest tip de studiu de caz, trebuie să luați decizii pentru clientul dvs. și să îl sfătuiți într-o anumită situație.
Studiile de caz ale clienților s-ar putea baza pe găsirea surselor prin care ar trebui strâns capitalul, dacă fuziunea propusă ar trebui întreprinsă și de ce.
Ar trebui să vă așteptați ca aceste întrebări să fie puse la dispoziție pe loc. Aceasta înseamnă că studiul de caz vi se oferă în ziua interviului. Trebuie să rezolvați și să prezentați cazul în intervalul de timp dat.
Pentru acest întreg proces, vi se vor oferi aproximativ 45-60 de minute pentru pregătire și 10 minute de prezentare, urmate de o rundă de întrebări și răspunsuri.
Studiile de caz la fața locului nu ar implica un studiu aprofundat al cazului, deoarece timpul necesar pentru a face același lucru nu este suficient și ar fi mai mult despre prezentare și abilități de lucru în echipă puse la încercare.

Exemplu de studiu de caz privind luarea deciziilor:

Unul dintre clienții dvs. este o corporație globală care produce și distribuie o gamă largă de parfumuri. Se gândesc la modalități de a-și extinde afacerea. Există două modalități de a face acest lucru; fie introduceți o nouă gamă de parfumuri cu canalele de distribuție actuale, fie începeți o afacere complet nouă cu diferite seturi de magazine.

Ar trebui să aflați care ar fi o soluție mai bună pentru afacere. Pentru a rezolva acest lucru, trebuie să comparați randamentele investițiilor și să decideți soluția cu motive de susținere.

Modelarea studiilor de caz privind băncile de investiții

Acestea sunt studiile de caz pentru acasă, în care ar trebui să faceți modelare financiară și evaluare simplă. Este mai degrabă un test de modelare decât un studiu de caz.
Studiul de caz ar fi mai degrabă efectuarea evaluării FCFF pentru o companie sau pregătirea unei fuziuni simple sau a unui model de cumpărare cu pârghie.
V-ar fi de așteptat să analizați multiplele de evaluare ale corporațiilor și să decideți dacă sunt subevaluate sau supraevaluate.
Aici vi se oferă câteva zile pentru a finaliza analiza. În ziua interviului, trebuie să prezentați recomandările dvs. bancherilor pe parcursul unei prezentări de 30-45 de minute.
Comparativ cu studiile de caz ale clienților, analiza ar fi mult mai profundă, deoarece vi s-ar oferi suficient timp pentru a lucra.

Modelare Exemplu de studiu de caz

O companie farmaceutică a decis să facă o achiziție. Acesta a identificat compania și v-a adresat pentru sfaturi cu privire la afacere și a stabilit cât ar trebui să plătească pentru afacere. Vi se oferă informațiile financiare, valorile și multiplii necesari și prezentarea generală a cumpărătorului și a vânzătorului.

Pentru a rezolva acest lucru mai întâi, trebuie să aflați dacă este posibilă achiziția. Dacă cumpărătorul are surse pentru finanțarea tranzacției, cum ar fi structura și sinergiile tranzacției. După aceasta, trebuie să utilizați valorile multiple și de evaluare pentru a decide gama de preț a tranzacției.

Cum să vă pregătiți pentru studii de caz de investiții bancare?

Asigurați-vă că citiți știrile de afaceri des și că sunteți conștienți de concentrarea pe citirea despre cum și ce despre tranzacțiile comerciale discutate.
Aflați despre diverse tehnici de evaluare , calculul acestora și modul în care acestea sunt interpretate.
În special pentru studii de caz bazate pe modelare și evaluare, trebuie să fiți pregătiți cu privire la modul în care l-ați format în mod constant în timp ce utilizați PowerPoint și Excel.
Da, asta e tot ce trebuie să faci. Citiți și rezolvați cât mai multe studii de caz posibil, astfel încât să înțelegeți scenariile de afaceri și să le rezolvați.
Este posibil să nu găsiți întrebări reale de studiu de caz care sunt utilizate de bănci pentru interviuri. Dar, din moment ce trebuie să exersați, încercați să întrebați un prieten sau orice coleg pe care îl cunoașteți care a trecut prin astfel de runde de studiu de caz pentru tipul de întrebări pe care le-au primit.
Dacă chiar și asta este posibil, creați-vă propriul studiu de caz . Da, ați putea face acest lucru pur și simplu luând o companie, construind o situație ipotetică și punându-vă întrebări cum ar trebui să se îmbine cu compania ABC? Ce fel de structură de capital ar trebui să aibă compania?
Verificați site-ul web al companiei pentru a vedea dacă are exemple de studii de caz disponibile pentru referință.

Pentru a practica mai multe studii de caz și teste la centrul de evaluare verificați

//casequestions.com/
//www.caseinterview.com/

Sfaturi pentru o performanță bună la studiile de caz privind investițiile bancare

În timp ce lucrați la studiile de caz privind băncile de investiții

Luați o decizie concretă și bazați-vă recomandările din motive logice.
Folosiți o abordare structurată pentru a aborda problema.
Concentrați-vă pe cele mai importante probleme prevalente în acest caz.
Înțelegeți cazul și întrebările cu atenție înainte de a interpreta și gândiți-vă de două ori înainte de a finaliza decizia pentru problemă.
Nu intrați în panică, soluția cazului nu este evidentă.
Pentru modelarea studiilor de caz formatați excel și PowerPoint profesional.
Pregătiți-vă despre tipul de întrebări care vi se pot pune în timpul prezentării.
Evaluează toți factorii relevanți și posibilele probleme, dar ținând cont de resursele pe care le ai.
Soluțiile pe care le oferiți trebuie să fie realiste și să fie conștiente de implicațiile organizațiilor studiate.
Aveți motive logice puternice în spatele fiecărei afirmații pe care le faceți și răspundeți problemelor critice ale cazului la începutul propriu-zis.
Nu este necesar să avem cunoștințe specifice cu privire la industria în studiu, dar am fi un avantaj suplimentar.
Când vă pregătiți, concentrați-vă pe citirea știrilor despre acorduri și practicați cât mai multe scenarii posibil.

În timp ce vă prezentați studiul de caz privind banca de investiții

Exersează vorbirea în public.
Vorbeste incet si clar.
Prezentarea trebuie structurată într-un mod logic.
În timp ce lucrați în grup interacționați cu toată lumea. Interviul de obicei abilitățile de conducere a ochilor și munca în echipă.
Nu doar încercați să vă arătați capacitatea de a vorbi despre finanțe, ci și cunoștințele de afaceri într-un sens aplicat.
Rețineți că nu depășiți limita de timp alocată prezentării diapozitivelor.
Repetați bine înainte, astfel încât să treacă ușor.
În cazul în care este o prezentare de grup, asigurați-vă că toată lumea are șansa de a vorbi și de a-și exprima opiniile. Evaluatorii cu siguranță te-ar marca cu privire la comportamentul tău în timp ce lucrezi în echipă.

În timp ce răspundeți la întrebări

Nu vă grăbiți să oferiți răspunsul. Organizați-vă întotdeauna gândurile și apoi răspundeți.
Fii atent pe tot parcursul procesului.
Așteptați-vă ca intervievatorul să pună întrebări suplimentare pentru a testa cum puteți face față neprevăzutului.
Fii creativ și gândește-te „din cutie” pentru a atrage atenția bancherului asupra ta.
Următorul pas important este să vă colectați gândurile și să le aduceți în principalele puncte. Nu bateți în jurul tufișului, deoarece ați avea timp limitat și, prin urmare, fiți precisi în timp ce vorbiți.
Nu există nimic corect și rău, dar în momente de argumente (care se întâmplă cu siguranță dacă există discuții de grup) menționăm cu tărie de ce nu ați optat pentru aceste posibilități.

Studiu de caz bancar de investiții - eșantion

Acum trebuie să vă întrebați cum aplicăm toate acestea într-un studiu de caz. Să înțelegem studiile de caz privind operațiunile bancare de investiții în detaliu un exemplu discutat mai jos;

Studiu de caz privind banca de investiții - Situație:

Simons Ltd, o companie de software, dorește să își maximizeze valoarea pentru acționari. Are trei opțiuni de așteptat cu nerăbdare să vândă compania, să facă achiziții mici sau să crească în mod organic. Argus Ltd. solicită un sfat de la banca dvs. cu privire la cursul corect de acțiune.

Ce trebuie să faceți:

Pentru a revizui compania, vi se va oferi o imagine de ansamblu asupra afacerii, a concurenților săi, a candidaților probabili la achiziție, a situațiilor financiare și a previziunilor viitoare.
Citiți informațiile furnizate și înțelegeți industria.
Încercați să evaluați valoarea companiei în comparație cu colegii săi.
Efectuați o analiză de evaluare folosind DCF și tehnici relative de evaluare.
Comparați cele trei opțiuni cu evaluarea și impactul achizițiilor.
Pregătiți o prezentare oferind recomandarea noastră cu privire la care ar putea fi cea mai bună metodă pentru a maximiza valoarea acționarilor în această situație.

Soluția pentru studiul de caz al băncilor de investiții

Răspunsul la acest studiu de caz este destul de subiectiv. Ai putea să iei o poziție și să o susții cu motive. Totuși aici, în scopuri de înțelegere, presupunem că vindem compania. Să vedem acum cum puteți continua să vindeți ca opțiune sugerată.

Motive:

Vă recomandăm să vindeți din următoarele motive;

Industria crește destul de încet (mai puțin de 5% pe an).
Companiile sunt supraevaluate.
Achizițiile nu ar crește semnificativ veniturile sau profitul.

Prezentarea studiului de caz al băncilor de investiții

Păstrați-l simplu și direct cu motivele recomandării dvs. de a vinde.
O scurtă prezentare generală a industriei, caracteristica sa de creștere și poziția companiei.
Cum ar crește compania organic în următorii 5-10 ani?
Explicați pe scurt candidații la achiziție și oportunitățile cu aceștia.
Justificați de ce nu funcționează atât opțiunile de creștere organică, cât și achizițiile.
Explicați analiza DCF pe care ați efectuat-o și arătați cum vânzarea este cea mai bună opțiune fezabilă.

Concluzie

Întrucât studiile de caz privind operațiunile bancare de investiții sunt un element important în procesul de interviu, încurcarea acestuia va însemna doar lipsa ofertei. Luați în considerare studiile de caz privind banca de investiții ca o oportunitate de a vă prezenta abilitățile și talentul către bancherii de investiții. Aceste minute ți-ar putea schimba cariera, așa că fă-le să numere și să dea tot ce e mai bun :-)

Articole utile legate de investițiile bancare

Original text

Contribute a better translation

Hedge Fund Manager vs Investment Banking
Managementul investițiilor vs Banca de investiții
Curs gratuit de investitii bancare
Curs de bănci profesionale de investiții