Întrebări și răspunsuri de top pentru interviul analistului de credit

Analiștii de credit facilitează gestionarea riscului de credit prin măsurarea bonității individuale sau a unei firme. Analiștii de credit sunt angajați în general de bănci, companii de carduri de credit, agenții de rating și companii de investiții.

Mai jos sunt cele mai importante întrebări ale interviului nostru analist de credit.

# 1 - Ce este analiza creditului?

Analiza creditului este analiza și identificarea riscurilor în care un potențial de creditare este observat de către bănci. Băncile efectuează atât evaluarea calitativă, cât și cea cantitativă a clienților lor.

# 2 - Explicați procesul de analiză a creditului?

Diagrama de mai jos rezumă procesul general de analiză a creditului.

# 3 - Care sunt cele 5C de analiză a creditului

• Caracter - Aceasta este o opinie subiectivă despre încrederea entității de a rambursa împrumutul.
• Capacitate - Cel mai important dintre cei 5 factori, capacitatea se referă la capacitatea împrumutatului de a deservi împrumutul din profiturile generate de investițiile sale.
• Capital - Aceasta înseamnă cât a contribuit împrumutatul la proiect (propria piele din joc)
• Garanție (sau garanții) - garanție pe care împrumutatul o acordă creditorului, pentru a-și însuși împrumutul în cazul în care acesta nu este rambursat din randamentele stabilite în momentul utilizării facilității.
• Condiții - Scopul împrumutului, precum și condițiile în care facilitatea este sancționată.

# 4 - Ce vrei să spui prin raportul de acoperire a dobânzii?

Aceasta este una dintre cele mai importante întrebări ale interviului cu analistii de credit. Când o companie ia datorii, trebuie să plătească dobânzi. Rata de acoperire a dobânzii arată companiei cât de capabili sunt aceștia să își achite cheltuielile cu dobânzile. Tot ce trebuie să facem este să împărțim EBIT (câștigurile înainte de dobânzi și impozite) la cheltuielile cu dobânzile. Cu cât raportul este mai bun, ar fi capacitatea companiei de a achita cheltuielile cu dobânzile și invers.

# 5 - Cum să prețuiești o companie?

Există multe modalități prin care analiștii financiari pot aprecia o companie. Cele mai comune metode de evaluare sunt metoda fluxului de numerar actualizat (DCF) și metoda relativă de evaluare. În prima metodă, trebuie să aflăm fluxul de numerar liber și apoi, pe baza acestuia, aflăm valoarea actuală a unei afaceri. În a doua metodă, ne uităm la alte companii comparabile și folosim valorile și cifrele lor pentru a ajunge la o concluzie.

# 6 - Există un raport specific datorie-capital pe care îl vizează băncile?

Deoarece raportul datorie-capital poate diferi de la industrie la industrie, nu există un raport rezonabil datorie-capital.

• Pentru start-up-uri, datoria ar fi destul de mică sau aproape nici una. Ca urmare, raportul datorie-capital pentru întreprinderile noi ar fi în jur de 0-10%.
• Dar dacă vorbiți despre întreprinderile mici, raportul datorie-capital ar fi puțin mai mare, în jur de 10-30%.
• Și dacă vă gândiți la industriile bancare sau de asigurări, datoria ar fi prea mare. Ca urmare, raportul datorie-capital ar fi în jur de 70-90%. Raportul datorie-capital este un raport important, dar mulți investitori / analiști folosesc și raportul datorie-capital.

# 7 - Care sunt rapoartele tipice de analiză a creditului?

Trebuie să vă așteptați la această întrebare de interviu cu analistul de credit. Există puține rapoarte de top pe care băncile le folosesc în mod constant. Raportul datorie-capital propriu, raportul de acoperire a dobânzii, raportul valorii nete tangibile, raportul de acoperire a taxelor fixe, raportul datorie-EBITDA, raportul datorie-capital sunt cele mai frecvente. Deoarece aceste rapoarte pot descrie cu ușurință sănătatea financiară a întreprinderilor, acestea sunt cele pe care băncile trebuie să le folosească cel mai mult.

# 8 - Ce fac agențiile de rating de credit?

Agențiile de credit ajută piața să înțeleagă bonitatea unei companii, analizând datoriile restante. Dar încrederea orbește în ratingurile agențiilor de rating nu ar fi prudentă. Trebuie să analizăm profilul de risc al fiecărei organizații împreună cu ratingurile mai multor agenții de credit pentru a fi siguri dacă oferim sau nu un împrumut acelei companii.

# 9 - Cum ați ști dacă ar trebui să împrumutați o companie?

Sunt multe lucruri la care aș privi.

• În primul rând, uitați-vă la toate cele patru situații financiare din ultimii 5 ani și analizați cum a evoluat compania financiar.
• Apoi, uitați-vă la activele totale și aflați ce active pot fi utilizate ca garanție. Și voi afla, de asemenea, modul în care firma și-a folosit activele.
• Ulterior, uitați-vă la intrarea și ieșirea de numerar și veți vedea dacă fluxul de numerar este suficient pentru a achita datoria totală plus cheltuielile cu dobânzile.
• De asemenea, validați valori cum ar fi raportul datorie / capital, raport datorie / capital propriu, raport de acoperire a dobânzii, datorie / EBITDA.
• Validați toate valorile companiei conform parametrilor băncii
• În cele din urmă, analizați alți factori calitativi care pot dezvălui ceva complet diferit de cifrele financiare.

# 10 - Care este diferența dintre o obligațiune și o obligațiune?

Se poate afirma, de asemenea, că „Toate obligațiunile sunt obligațiuni, dar toate obligațiunile nu sunt obligațiuni”.

# 11 - Ce este DSCR?

DSCR = Venitul net din exploatare / Serviciul datoriei totale

Raportul DSCR oferă o idee că dacă compania este capabilă să-și acopere obligațiile legate de datorii cu venitul operațional net pe care îl generează.

• Dacă DSCR <1,  înseamnă că venitul operațional net generat de companie nu este suficient pentru a acoperi toate obligațiile legate de datorii ale companiei.
• Dacă DSCR> 1,  înseamnă că compania generează venituri din exploatare suficiente pentru a-și acoperi toate obligațiile legate de datorii.

Î.12. Cum se determină ratingul unei obligațiuni?

Răspuns: Evaluarea obligațiunii indică calitatea creditului și cât de bine poate fi rambursată obligațiunea la scadență. Este o componentă critică, deoarece ratingul este afișat în timpul emiterii obligațiunii și creează imediat o imagine a calității instrumentului emis. Agențiile de rating populare sunt:

• Standard & Poor's
• Moody's
• FITCH
• CRISIL

Evaluările sunt clasificate în continuare ca „AAA +”, „AA”, „A”, „BBB +” și așa mai departe, în funcție de bifurcația definită de agenția de rating respectivă. Cu cât ratingul este mai mare, cu atât este mai mare probabilitatea emitentului de a rambursa cererea, iar randamentul va fi mai mic. În acest fel, se pot cere mai mulți bani, deoarece emitentul declară puterea poziției lor financiare. Ratingurile dau imediat o idee investitorului despre poziția emitentului.

# 13 - Care sunt tipurile de facilități de credit pentru companii?

Există două tipuri de facilități de credit:

• Împrumuturi pe termen scurt, în principal pentru nevoile de fond de rulment. Împrumuturile pe termen scurt includ descoperit de cont, acreditiv, factoring, credit la export și multe altele.
• Credite pe termen lung, necesare pentru Capex sau achiziție. Include împrumuturi bancare, bancnote, împrumuturi mezanin, securitizare și împrumuturi bridge.

# 14 - Cum te-ai descurca cu un client de afaceri pe termen lung care dorește un împrumut despre care evaluarea ta spune că nu este sigur?

Aceasta este o întrebare dificilă pentru interviul analistului de credit, deoarece această întrebare încearcă să înțeleagă abilitatea dvs. de deservire a clienților și în același timp cât de bine gestionați o situație conflictuală. Trebuie să răspundeți la această întrebare în așa fel încât ambele interese conflictuale să găsească o cale de mijloc.

• În primul rând, deoarece clientul este important pentru afaceri, trebuie să gestionați cererea într-un mod complet diferit. În scenarii normale, puteți respinge cererea de împrumut, deoarece ați aprecia evaluarea dvs. și, în același timp, trebuie să vă gândiți la perspectiva băncii. În acest scenariu, nu ați respinge cererea de împrumut, dar ați găsi o cale de mijloc.
• S-ar putea să-i oferi un împrumut mic, care nu ar afecta banca, iar pentru restul împrumutului, i-ai sugera o metodă pas cu pas care să includă evaluarea. Deoarece nu poți risca să pierzi un client de milioane de dolari și, în același timp, nu poți risca viitorul băncii, consider că acesta este cel mai bun mod de a rezolva această situație.

# 15 - Ce abilități ar trebui să aibă un analist de credit?

În calitate de analist de credit, este posibil să aveți multe abilități. Dar asigură-te că împărtășești doar cele la care ești destul de bun. Dacă menționezi ceva pe care tocmai îl înveți, menționează și asta. Este de preferat onestitatea decât să te afli că nu știi ceva. Analiștii de credit sunt orientați spre detalii și sunt buni, având abilități contabile și financiare. De asemenea, sunt excelente în modelare financiară și prognoză în excel.

Ghiduri de interviu recomandate

Acesta a fost un ghid pentru Întrebările Interviului Analistilor de Credit. Aici vă oferim lista cu Întrebări și răspunsuri de top pentru interviul analistului de credit, cu sfaturi suplimentare pentru a sparge interviul. Puteți consulta, de asemenea, următoarele ghiduri de interviu pentru a afla mai multe -

Original text

Contribute a better translation

---

• Întrebări de interviu Excel
• Întrebări de evaluare a interviului
• Întrebări de interviu pentru finanțe corporative
• Întrebări legate de Hedge Fund Interview
<