Diferența dintre valoarea justă și valoarea de piață
Valoarea justă a stocului este un termen subiectiv care se calculează utilizând situațiile financiare curente, poziția de piață și posibila valoare de creștere dintr-un set de valori, în timp ce valoarea de piață este prețul curent al acțiunii la care se tranzacționează stocul sau activul.
Valoarea justă este cel mai utilizat termen atunci când vine vorba de evaluarea unui activ. Valoarea justă poate fi definită cel mai bine ca valoarea prin care un activ se schimbă între două părți. Este mai probabil urmărit cu valoarea justă a unui preț al acțiunii. Pe de altă parte, valoarea de piață a activelor sau orice altceva poate fi definită ca valoarea pe care piața a făcut-o pentru aceasta.
Infografie cu valoare justă vs. valoare de piață
Să vedem în detaliu diferențele de top dintre valoarea justă și valoarea de piață.
Diferențe cheie
- Valoarea de piață nu este o metodă adecvată pentru a evalua adevărata valoare a unui activ, deoarece este foarte dependentă de forțele cererii și ofertei, care este foarte fluctuantă și dinamică. Dimpotrivă, valoarea justă nu depinde de forțele cererii și ofertei și este pur dependentă de valoarea reală a activului.
- O altă diferență semnificativă este că valoarea justă a activului este întotdeauna ajustată pentru o depreciere, care se datorează activului pentru a ajunge la valoarea reală a activului. Pe de altă parte, valoarea de piață este valoarea care este determinată de cele două părți atunci când se întâlnesc. După negocieri, ajung la un preț de tranzacționare care nu este întotdeauna determinat logic și adesea este irațional.
- Modelul valorii juste este adesea modelul evaluării fundamentale a unui activ sau a unei companii etc. Valoarea fundamentală a unui activ este cunoscută sub numele de valoarea justă și ce ar trebui să valoreze activul. Valoarea de piață este valoarea care este decisă de piață și nu este derivată fundamental.
Tabel comparativ cu valoarea justă vs. valoarea de piață
| Valoarea justă | Valoare de piață | |
| Valoarea justă se referă la valoarea reală a activului, care este derivată fundamental și nu este determinată de factorii forțelor pieței. | Valoarea de piață este determinată exclusiv de factorii cererii și ofertei și este valoarea care nu este determinată de fundamentul unui activ. | |
| Valoarea justă este cea mai frecvent utilizată pe piață în locul oricărei alte metode de evaluare. Ca și în valoarea justă, există o acuratețe a evaluării activului și este o adevărată măsură a metodei. | Valoarea de piață nu este cea mai comună metodă de evaluare utilizată de companii din cauza neajunsurilor și limitărilor sale. | |
| Valoarea justă a unui activ rămâne adesea aceeași și nu fluctuează mai frecvent în comparație cu valoarea de piață. | Valoarea de piață, deoarece este determinată de ofertă și de forțele cererii, tinde adesea să fluctueze. | |
| Măsura contabilă a valorii juste este acceptată la nivel global și este, de asemenea, acceptată în Standardele Internaționale de Raportare Financiară (IFRS) și în Principiile contabile general acceptate (GAAP) | Metoda de evaluare a valorii de piață este cea care, în general, nu este frecvent utilizată și nu este acceptabilă la nivel global. |
Concluzie
Înțelegerea diferențelor dintre valoarea justă și cea de piață este semnificativă, mai ales atunci când vă aflați în industria evaluării. O firmă de evaluare va încerca să aprecieze valoarea unui activ prin diferite metode pentru a decide care este valoarea potrivită pentru ca activul să-l vândă la un preț care reflectă corect valoarea activului.
Adesea pentru un activ în care nu există o piață deschisă, determinarea valorii juste a activului devine adesea dificilă și costisitoare. Cu toate acestea, pe lângă neajunsurile sale minore, metodologia de evaluare echitabilă înlocuiește celelalte metode de evaluare și este de obicei considerată ca fiind cea mai bună practică din industrie.