Instrument financiar (definiție, tipuri) Exemplu de instrumente financiare

Ce sunt instrumentele financiare?

Instrumentele financiare sunt anumite contracte sau orice document care acționează ca active financiare, cum ar fi obligațiuni și obligațiuni, creanțe, depozite de numerar, solduri bancare, swap, plafon, contracte futures, acțiuni, cambii, forward, FRA sau contract de rată forward, etc. organizație și ca o răspundere față de o altă organizație și acestea luate exclusiv în folosință în scopuri comerciale.

Tipuri de instrumente financiare

Cele trei tipuri de instrumente financiare sunt menționate mai jos:

  1. Instrumente de piață monetară : instrumentele pieței monetare includ bani de apel sau de notificare, plafoane și guleruri, scrisori de credit, forward și futures, opțiuni financiare, garanții financiare, swap-uri, bonuri de tezaur, certificate de depozite, bani la termen și documente comerciale.
  2. Instrumente de piață de capital: include instrumente cum ar fi instrumente de capitaluri proprii, creanțe și datorii, depozite în numerar, obligațiuni, obligațiuni, împrumuturi, împrumuturi, acțiuni preferențiale, solduri bancare etc.
  3. Instrumente hibride: include instrumente cum ar fi garanțiile, obligațiunile în valută dublă, datoria schimbabilă, bancnotele legate de capitaluri proprii și obligațiunile convertibile etc.

Exemplu de instrument financiar

XYZ Limited este o companie bancară care emite clienților săi instrumente financiare precum împrumuturi, obligațiuni, ipoteci la domiciliu, acțiuni și valori mobiliare pe bază de active. Acestea pot acționa ca un activ financiar pentru compania bancară menționată mai sus, dar pentru clienți, acestea nu sunt altceva decât obligații financiare care trebuie plătite în mod corespunzător de către aceștia. Pe de altă parte, suma depusă de clienți în bancă acționează ca un activ financiar pentru clienții care depun același lucru, în timp ce o datorie financiară pentru o companie bancară.

Avantaje

Există mai multe avantaje diferite ale instrumentului financiar:

  • Activele lichide, cum ar fi numerarul în mână și echivalentele de numerar, sunt de mare folos pentru companii, deoarece acestea pot fi utilizate cu ușurință pentru plăți rapide sau pentru gestionarea contingențelor financiare.
  • Părțile interesate se simt adesea mai sigure într-o organizație care a folosit mai mult capital în activele lor lichide.
  • Instrumentele financiare oferă un sprijin major în finanțarea activelor corporale. Acest lucru este posibil prin transferul de fonduri de la imobilizări corporale care au un plus de valoare la acele imobilizări corporale care se află în deficit.
  • Instrumentele financiare alocă riscul în raport cu capacitățile de suportare a riscurilor ale contrapartidelor care au participat la realizarea unei investiții active necorporale.
  • Companiile care aleg să facă o investiție în active reale produc venituri mai mari, deoarece obțin un portofoliu diversificat, inflație acoperită și pot, de asemenea, acoperi împotriva incertitudinilor cauzate ca urmare a unor motive politice.
  • Instrumentele financiare precum capitalul propriu acționează ca o sursă permanentă de fonduri pentru o organizație. În cazul acțiunilor de capitaluri proprii, plata dividendelor către deținătorii de capitaluri proprii este pur opțională. Acțiunile de capital permit, de asemenea, unei organizații să aibă șanse deschise de a se împrumuta și să se bucure de câștigurile reportate.

Dezavantaje

Diferitele limitări și dezavantaje ale instrumentului financiar includ următoarele:

  • Activele lichide, cum ar fi soldurile conturilor de economii și alte depozite bancare, sunt limitate în ceea ce privește rentabilitatea investiției sau rentabilitatea investiției. Acest lucru este ridicat din cauza faptului că există zero restricții pentru retragerea depozitelor în conturile de economii și alte solduri bancare.
  • Activele lichide, cum ar fi depozitele de numerar, conturile de pe piața monetară etc. ar putea interzice organizațiilor să efectueze o retragere de luni sau uneori și ani sau orice altceva specificat în acord.
  • Dacă o organizație dorește să retragă banii înainte de finalizarea mandatului menționat în acord, atunci același lucru ar putea fi penalizat sau va primi randamente mai mici.
  • Costurile tranzacționale ridicate sunt, de asemenea, o chestiune de îngrijorare pentru organizațiile care au de-a face cu instrumente financiare sau care doresc să le gestioneze.
  • O organizație nu trebuie să se bazeze excesiv pe datoriile precum principalul și dobânzile, deoarece acestea ar trebui plătite în consecință.
  • Instrumentele financiare, precum plata obligațiunilor, revin mult mai puțin decât acțiunile. Companiile pot chiar să achite obligațiuni.
  • Unele dintre instrumentele financiare, cum ar fi capitalul propriu, reprezintă o povară pe tot parcursul vieții pentru companie. Capitalul propriu acționează ca o povară permanentă într-o organizație. Capitalul propriu nu poate fi rambursat chiar dacă organizația are o sumă suficientă de fonduri. Cu toate acestea, conform ultimelor modificări, companiile pot opta pentru răscumpărarea acțiunilor proprii în scopul anulării, dar acestea sunt supuse anumitor termeni și condiții.

Puncte importante

  • Instrumentele derivate precum forward și futures pot aduce beneficii uriașe pentru companiile mici, dar numai dacă acestea sunt utilizate în mod corespunzător. Dacă acestea sunt utilizate în mod necorespunzător, atunci acestea ar putea determina o organizație să sufere de pierderi uriașe și faliment.
  • Organizațiile trebuie să fie foarte atenți atunci când se ocupă de swapuri, deoarece prezintă un nivel mai ridicat de risc.
  • Gestionarea corectă a instrumentelor financiare poate ajuta firmele să își reducă costurile materiale și să maximizeze cifrele de vânzări și profit.
  • Ele sunt în general utilizate de persoane care nu își permit sau nu au acces la facilități de credit și economii sistematice.
  • Instrumentele financiare informale oferă servicii extrem de flexibile în funcție de nevoile unei persoane. Poate fi inițiat și finalizat în câteva minute de la depunerea cererii, deoarece are nevoie doar de o simplă chitanță de numerar sau de un acord oral.

Concluzie

În concluzie, se poate spune că instrumentele financiare nu sunt altceva decât un document care acționează ca active financiare pentru o organizație și ca o datorie pentru o altă organizație. Acestea pot fi fie sub formă de obligațiuni, obligațiuni, numerar și echivalente de numerar, depozite bancare, acțiuni de capitaluri proprii, acțiuni preferențiale, swap, forward și futures, apeluri sau notificări, scrisori de credit, plafoane și gulere, garanții financiare, creanțe și datorii, împrumuturi și împrumuturi etc. Fiecare tip de instrument financiar are propriile sale avantaje și dezavantaje.

Instrumentele financiare trebuie utilizate în mod corespunzător pentru a obține cele mai multe beneficii din acestea. Acestea pot avea o semnificație imensă pentru companiile care caută să își minimizeze costurile și să își maximizeze modelul de venituri. Astfel, organizațiile trebuie să se asigure că folosesc în mod corespunzător instrumentele financiare, astfel încât să poată obține beneficii mai mari din acesta și să elimine șansele ca acestea să fie aruncate înapoi.