Zile inventar remarcabil (Formula, exemplu) | Ce este DIO?

Days Inventory Outstanding se referă la raportul financiar care calculează numărul mediu de zile de stoc care a fost păstrat de companie înainte de a-l vinde clienților, oferind astfel o imagine clară a costului deținerii și a potențialelor motive pentru întârzierea vânzării stocului.

Sarcina fiecărei companii este de a transforma inventarul în produse finite.

Fără a avea produsele finite în mână, compania nu va putea vinde și câștiga bani. De aceea, este important pentru un investitor să analizeze zilele pe care le ia o companie pentru a-și transforma inventarul în vânzări.

Este o măsură financiară și îi spune investitorului cât de bun este compania în gestionarea inventarului.

În acest articol, vom analiza în detaliu această măsură financiară.

Să începem.

Ce este Days Inventory Outstanding (DIO)?

Un alt nume de „zile de inventar restante (DIO)” este „zile de vânzare de inventar (DSI)”.

Days Inventory Outstanding ne spune câte zile durează o companie pentru a-și transforma inventarul în Vânzări. De exemplu, să ne uităm la graficul de mai sus. DIO-ul Colgate a fost stabil de-a lungul anilor și este în prezent la 70,66 zile. Cu toate acestea, atunci când comparăm acest lucru cu Procter și Gamble, observăm că inventarul restant al zilei de P&G a scăzut de-a lungul anilor și este în prezent la 52,39 zile.

Mai întâi, vom analiza formula și apoi o vom înțelege mai departe.

Zile Inventar Formula remarcabilă

Iată formula -

Zile de vânzări ale inventarului formula = inventar / costul vânzărilor * 365

Interpretare

Există trei componente în ciclul de conversie a numerarului.

Primul este vânzările zilnice de inventar. Celelalte două sunt zile de vânzări restante și zile de plătit restante.

Asta înseamnă că putem spune cu ușurință că vânzările zilnice de inventar sunt una dintre etapele ciclului de conversie a numerarului, ceea ce transformă materiile prime în numerar.

În formulă, putem vedea că inventarul este împărțit la costul bunurilor vândute. Ne ajută să înțelegem proporția materiilor prime în costul total al vânzărilor. Apoi, înmulțim această proporție cu 365 de zile, ceea ce ne permite să vedem proporția în termeni de zile.

Să luăm un exemplu ușor pentru a ilustra modul în care funcționează întregul lucru.

Zilele de inventar Exemplu remarcabil

Compania Zing are un inventar de 60.000 USD, iar costul vânzărilor este de 300.000 USD. Aflați inventarul zilelor restante ale Companiei Zing.

Tot ce trebuie să facem este să punem în figura din formulă.

Iată formula -

Zile Inventar Formula restantă = Inventar / Costul vânzărilor * 365

Sau, DIO = 60.000 $ / 300.000 $ * 365

Sau, DIO = 1/5 * 365 = 73 de zile.

Asta înseamnă că durează 73 de zile pentru a transforma materiile prime în numerar pentru Compania Zing.

Cum ați interpreta DIO ca investitor?

În primul rând, zilele de stoc restante (DIO) reprezintă o măsurare a performanței companiei în ceea ce privește gestionarea stocurilor.

Deci, dacă stocul de zile restante al unei companii este redus, înseamnă două lucruri -

  • În primul rând, DIO scăzut înseamnă că compania și-a folosit efectiv inventarul.
  • În al doilea rând, DIO scăzut poate însemna, de asemenea, că compania nu a stocat inventarul pentru cererea solicitată sau că compania a notat valorile inventarului.

Pe de altă parte, trebuie să ne uităm și la stocul de zile ridicate. Inventarul zilelor înalte restante înseamnă, de asemenea, două lucruri -

  • High Days Inventory Outstanding înseamnă că compania nu a reușit să-și transforme rapid inventarul în vânzări.
  • De asemenea, poate însemna că compania a păstrat și inventarul învechit.

Deoarece atât stocul zilelor scăzute, cât și cele scăzute nu pot fi interpretate separat, este important ca un investitor să urmeze câțiva pași în timp ce interpretează DIO scăzut sau ridicat

  • În primul rând, investitorul ar trebui să se uite și la celelalte companii dintr-o industrie similară pentru a vedea dacă DIO este, de asemenea, scăzut sau ridicat în cazul celorlalte companii dintr-o industrie similară. Dacă da, atunci faceți pasul următor; dacă nu, atunci investitorul ar trebui să analizeze mai întâi alte rapoarte financiare ale respectivei companii.
  • Dacă primul pas produce un rezultat similar, atunci investitorul ar trebui să se uite la alte companii dintr-o industrie diferită pentru a fi sigur. Ea poate colecta informațiile altor companii din alte industrii și apoi poate calcula DIO pentru a afla dacă companii similare din celelalte industrii oferă și rezultate similare.
  • Scopul tuturor acestor aspecte trebuie să fie asigurat dacă compania dintr-o anumită industrie face bine sau nu. Privirea la companii diferite din aceeași industrie și companii diferite din domeniu diferit vă va oferi o perspectivă holistică pentru investitor.
  • În cele din urmă, investitorul ar trebui să analizeze celelalte două rapoarte ale ciclului de conversie a numerarului, precum și alte rapoarte financiare ale companiei în care dorește să investească.

Ce afirmații să te uiți pentru a afla Zilele Inventarului Oustanding?

Dacă sunteți un investitor nou, vă poate părea dificil să aflați inventarul și costul vânzărilor (sau costul bunurilor vândute).

De aceea, este important să cunoașteți anumite aspecte ale inventarului zilelor remarcabile.

În timp ce calculăm DIO, luăm de obicei inventarul final. Sau altfel, putem lua și media inventarului de început și de sfârșit. Pentru a afla media, tot ce trebuie să facem este să adunăm inventarul de început și cel de final, iar apoi trebuie să împărțim totalul la două.

Pentru a afla inventarul (mediu sau final), trebuie să ne uităm la bilanț. Veți vedea ceva de genul „stoc de închidere” în bilanț.

Pentru costul bunurilor vândute, trebuie să scoateți contul de profit și pierdere al companiei. Apoi, trebuie să vedeți coloana de sub „vânzări”. Veți găsi articolul „costul mărfurilor vândute”. Diferența dintre vânzări și costul bunurilor vândute este profitul brut, care va fi menționat în contul de profit și pierdere.

Utilizați aceste două și introduceți-le în formulă și veți avea inventarul zilnic al companiei restant (DIO).

Exemple sectoriale

Sectorul companiilor aeriene

Mai jos se află Zilele de inventariere a companiilor de top din sectorul companiilor aeriene

NumeCapitalizare de piață (miliarde de dolari)Zile inventar remarcabil
American Airlines Group           24.61422.43
Alaska Air Group             9,0069.37
Azul             7.2836,73
China Eastern Airlines             9,52817.15
Copa Holdings             5.78820.55
Linii aeriene Delta           39.74818.18
Gol Intelligent Airlines           21.97511.08
JetBlue Airways             6.9237,89
Grupul LATAM Airlines             8.45912.21
Southwest Airlines           39.11619.29
Ryanair Holdings           25.1950,33
United Continental Holdings           19.08823.33
China Southern Airlines             9.8826,97
  • Zilele de procesare a stocurilor din sectorul companiei aeriene sunt mai puțin de o lună pentru majoritatea companiilor.
  • Ryanair Holdings are cele mai scăzute zile de procesare a stocului de 0,33 zile, în timp ce cel al United Continental Holdings are zile de stocare restante de 23,33 zile.

Exemplu de sector auto

Mai jos este lista companiilor de top din sectorul autovehiculelor, împreună cu limita sa de piață și zilele de inventar restante.

NumeCapitalizare de piață (miliarde de dolari)Zile inventar remarcabil
Ford Motor           50.40924,82
Fiat Chrysler Automobile           35,44143,65
Motoare generale           60.35334,65
Honda Motor Co.           60.97843,38
Ferrari           25.88769,47
Motor Toyota         186,37434,47
Tesla           55.647113.04
Tata Motors           22.10776,39

Exemplu de magazine cu reduceri

Mai jos este lista companiilor de top din magazinele de reduceri, împreună cu limita sa de piață și zilele de inventar restante.

NumeCapitalizare de piață (miliarde de dolari)Zile inventar remarcabil
Magazinele Burlington             8,04982,21
Costco Comert cu ridicata           82.71230,67
General dolar           25.01176.02
Magazinele de copaci dolari           25,88473,27
Ţintă           34,82163,15
Magazinele Wal-Mart         292.68344,21
  • Magazinele Burlington au cele mai mari Zile de inventariere de 82,21 zile, în timp ce magazinele Wal-Mart sunt de 44,21 zile

Exemplu de sector petrol și gaze

Mai jos este lista companiilor de top din sectorul petrolului și gazelor, împreună cu capacitatea sa de piață și zilele de inventar restante.

NumeCapitalizare de piață (miliarde de dolari)Zile inventar remarcabil
ConocoPhillips           62.98024,96
CNOOC           62.24377,13
Resurse EOG           58.64988,81
Petrolul Occidental           54.25665,14
Canadian natural           41,13032.19
Resurse naturale pioniere           27.26026,50
Anadarko Petroleum           27,02433.29
Resurse continentale           18.14184,91
Apache           15,333112,69
Hess           13,77843,29

Zilele de inventar restante sunt variate pentru sectorul de petrol și gaze. Pe de o parte, există Apache care are zile de procesare a stocurilor de aproape 4 luni, în timp ce ConocoPhillips are zile de procesare a stocurilor mai mici de o lună.

Cazul fondului de rulment

În calitate de investitor, trebuie să rețineți, de asemenea, dacă compania a solicitat fond de rulment la un moment dat sau nu.

Pentru a face acest lucru, puteți consulta inventarul de zile restant.

Să presupunem că o companie are DIO scăzut, ceea ce înseamnă că durează mult timp pentru a transfera inventarul în numerar. Acum, ce se întâmplă dacă numărul de zile restante scade! Asta înseamnă că și zilele necesare pentru a transforma inventarul în numerar scad. Pe scurt, înseamnă că compania ar avea mai mulți bani (deoarece DIO devine mai rapid). Ca urmare, va crește și fondul de rulment al companiei.

Pe de altă parte, dacă DIO crește, cresc și zilele necesare pentru a transforma inventarul în numerar. Pe scurt, compania ar avea mai puțini bani. Asta înseamnă că și starea fondului de rulment al companiei se va deteriora.

Resurse aditionale

Acest articol este un ghid pentru inventarul de zile remarcabil. Aici ne uităm la formula de calcul a DIO împreună cu exemple practice. Puteți, de asemenea, să aruncați o privire la articolele de mai jos aflați mai departe -

Original text


  • Zile în Formula de inventar
  • Zilele de capital de lucru Definiție
  • Controlul inventarului - Semnificație
  • Comparați - Acțiuni emise vs. acțiuni restante
  • <