Valoarea contabilă a capitalului propriu (formula, exemplu) | Cum se calculează?

Valoarea contabilă a capitalului propriu reprezintă fondul care aparține acționarilor de capitaluri proprii și este disponibilă pentru distribuirea către acționari și se calculează ca suma netă rămasă după deducerea tuturor pasivelor companiei din totalul activelor sale.

Ce este valoarea contabilă a capitalului propriu?

Termenul „Valoarea contabilă a capitalului propriu” se referă la capitalul propriu al unei firme sau companii, care este suma disponibilă care poate fi distribuită între acționari și este egal cu suma activelor pe care acționarii le dețin în mod direct după ce toate datoriile au fost achitate .

În general, capitalul proprietar al unei companii este influențat de industria în care operează și de cât de bine își poate gestiona activele și pasivele. De fapt, ca regulă generală, companiile care sunt susceptibile de a performa bine și de a genera profituri mai mari sunt cele care au o valoare contabilă, care este mai mică decât valoarea lor de piață.

Observăm din graficul de mai sus că valoarea contabilă a Amazonului a crescut în ultimii 5 ani și este în prezent la 43.549 miliarde de dolari.

Componente

Valoarea contabilă a capitalului propriu poate fi împărțită în patru componente majore, care sunt contribuția proprietarului, acțiunile de trezorerie, câștigurile reportate și alte venituri globale. Acum, să aruncăm o privire la fiecare dintre componente separat:

# 1 - Contribuția proprietarilor (stoc comun și plătit suplimentar în capital)

Acțiunea comună este capitalul propriu la valoarea nominală a acțiunilor, iar capitalul vărsat suplimentar este capitalul în exces peste o valoare peste valoarea nominală.

# 2 - Acțiuni de trezorerie

Uneori companiile cumpără o parte din acțiunile variabile ca parte a strategiei corporative. Aceste acțiuni răscumpărate nu sunt anulate, ci mai degrabă deținute de companie ca acțiuni proprii în conturile lor.

# 3 - Venituri reținute

Este porțiunea din profitul companiei care nu este plătită acționarilor companiei sub formă de dividende. Se acumulează într-un timp dacă compania are un randament bun și face parte din capitalul propriu al acționarului.

# 4 - Alte venituri cuprinzătoare

Alte rezultate globale includ în primul rând venitul net conform situației de profit și pierdere, împreună cu celelalte venituri globale acumulate din anul precedent.

Valoarea contabilă a formulei de capital

Se calculează prin adăugarea contribuției de capital a proprietarului, a acțiunilor de trezorerie, a câștigurilor reportate și a altor venituri cumulate. Matematic, este reprezentat ca,

Exemple de calcul al valorii contabile a capitalurilor proprii (cu șablon Excel)

Exemplul nr. 1

Să luăm exemplul unei companii numite RSZ Ltd. Conform raportului anual recent publicat de companie, următoarele informații financiare sunt disponibile pentru noi. Faceți calculul valorii contabile a capitalului propriu al companiei pe baza informațiilor date.

Pe baza formulei de mai sus, calculul valorii contabile a capitalului propriu al RSZ Ltd se poate face ca,

• = 5.000.000 USD + 200.000 USD + 3.000.000 USD + 700.000 USD
• = 8.900.000 de dolari

Prin urmare, capitalul propriu al companiei este de 8.900.000 USD la data bilanțului.

Exemplul nr. 2

Pentru a înțelege conceptul de capital propriu al companiei, să luăm un exemplu practic al raportului anual al Apple Inc., care a fost publicat la 29 septembrie 2018. Faceți calculul valorii contabile a capitalului propriu al Apple Inc. ca la 29 septembrie, 2018. Următoarele informații au fost disponibile:

Pe baza formulei de mai sus, calculul se poate face ca,

• = 40.201 milioane USD + 0 USD + 70.400 milioane USD + (3.454 milioane USD)
• = 1.07.147 USD mil

Prin urmare, valoarea contabilă a Apple Inc., la 29 septembrie 2018, a fost de 1.07.147 milioane de dolari.

Avantaje

Acum, să aruncăm o privire asupra avantajelor unei valori contabile:

• Ajută la determinarea dacă un stoc este subevaluat sau supraevaluat prin compararea acestuia cu prețul pieței.
• Indică sănătatea financiară a unei companii, adică o valoare pozitivă este o indicație a unei companii sănătoase. În schimb, o valoare negativă sau în scădere este un semnal de sănătate financiară slabă.

Dezavantaje

Acum, să aruncăm o privire asupra dezavantajelor unei valori contabile:

• De obicei, activele sunt contabilizate la valoarea istorică, cu excepția cazului în care sunt reevaluate, care este de obicei mai mică decât valoarea de piață și, în cele din urmă, subevaluează valoarea contabilă.
• Rapoarte privind valoarea contabilă ca parte a înregistrării trimestriale sau anuale. Însă depunerile depun timp pentru publicare și, ca atare, un investitor ajunge să cunoască valoarea contabilă a unei companii după o perioadă semnificativă de timp de la evenimentul real.
• Nu reușește să capteze impactul activelor necorporale din cauza naturii sale subiective de evaluare.

Concluzie

Valoarea contabilă a capitalului propriu este un concept important, deoarece ajută la interpretarea stării de sănătate financiară a unei companii sau firme, deoarece este valoarea justă a activelor reziduale după achitarea tuturor pasivelor. Din perspectiva unui analist sau investitor, este cu atât mai bine dacă bilanțul companiei este marcat pe piață, adică captează cea mai actuală valoare de piață a activelor și pasivelor.