Cheltuieli de compensare bazate pe stoc (definiție, contabilitate)

Ce este compensarea pe stoc?

Compensația pe acțiuni numită și compensație pe acțiuni se referă la recompensele acordate de companie angajaților săi prin acordarea acestora drepturilor de proprietate asupra societății cu motivul alinierii interesului conducerii, al acționarilor și al angajaților companie.

Compensația bazată pe stoc este o modalitate utilizată de companii pentru a-și recompensa angajații. Este, de asemenea, cunoscut popular ca opțiuni pe acțiuni sau opțiuni pe acțiuni pentru angajați (ESOP). Opțiunile pe acțiuni sunt acordate angajaților pentru a-i reține sau a-i atrage și a-i face să se comporte în anumite moduri, astfel încât interesele lor să fie aliniate cu cele ale tuturor acționarilor companiei.

Graficul de mai sus compară compensația pe acțiuni ca procent din activele totale ale a trei companii - Facebook, Box Inc și Amazon. Box Inc are cea mai mare compensație bazată pe stoc ca procent din activele totale la 15,88%. Amazon și Facebook, pe de altă parte, au acest raport la 4,95% și 3,57%.

Explicația compensației pe stoc

Opțiunile pe acțiuni permit angajaților companiei să cumpere o anumită cantitate de acțiuni la un preț prestabilit. Opțiunile pe acțiuni sunt alocate anumitor angajați. Opțiunile pe acțiuni sunt diferite de alte opțiuni disponibile pentru ca investitorul să cumpere și să vândă pe platforme de schimb, diferența fiind că o opțiune pe acțiuni nu este disponibilă pentru investitori și nu este tranzacționată pe platforme de schimb. După cum sa menționat anterior, opțiunile pe acțiuni sunt acordate sau recompensate angajaților specifici ai companiei. Unul dintre motivele care stau la baza acordării unei opțiuni de stoc angajaților este să-i rețină sau să-i atragă și să-i facă să se comporte în anumite moduri, astfel încât interesele lor să fie aliniate cu cele ale tuturor acționarilor companiei.

Angajatul companiei trebuie să aștepte o anumită perioadă înainte de a putea exercita această opțiune de a cumpăra acțiunea companiei la un preț prestabilit. Această perioadă de așteptare se mai numește și perioada de învestire. Perioada de dobândire motivează, de asemenea, angajatul să rămână la companie până la sfârșitul perioadei de dobândire.

Impactul compensației pe stoc pe declarația de venit

Compensația pe acțiuni afectează declarația de venit în două moduri.

# 1 - Venitul net scăzut

Să aruncăm o privire la declarația de venit Facebook. Aici, costurile și cheltuielile includ cheltuielile de compensare pe bază de acțiuni. Această cheltuială reduce Venitul Net.

De asemenea, rețineți că Facebook a furnizat separarea compensației pe stoc incluse în fiecare element de cost și cheltuială. Per total, în 2016, Facebook a inclus o compensație bazată pe stocuri în valoare de 3.218 milioane USD.

sursă: Facebook 10K Filings

# 2 - Câștiguri diluate pe acțiune

Atunci când calculăm EPS diluat, luăm impactul opțiunilor pe acțiuni exercitate de deținătorii de opțiuni. Atunci când se exercită opțiuni pe acțiuni, compania trebuie să emită câteva acțiuni suplimentare pentru a compensa angajații sau investitorii care le-au exercitat. Datorită acestui fapt, numărul total de acțiuni în circulație crește, rezultând un EPS mai mic.

După cum vedem de mai jos, opțiunile pe acțiuni ale angajaților Facebook cresc numărul total de acțiuni restante, reducând astfel câștigurile pe acțiune.

sursă: Facebook 10K Filings

În ansamblu, impactul opțiunilor pe acțiuni pe contul de profit și pierdere este creșterea cheltuielilor, reducerea venitului net și creșterea numărului de acțiuni restante, toate acestea ducând la un EPS mai mic.

Aflați calculul impactului opțiunilor pe acțiuni asupra EPS diluat din acest articol detaliat - Metoda acțiunilor de trezorerie

Impactul asupra bilanțului contabil

Există mai multe moduri în care o companie își poate compensa deținătorii de opțiuni pe acțiuni. Aici, vom lua în considerare următoarele două moduri de explicare:

Mai întâi - Compania poate plăti diferența dintre prețul prestabilit și prețul la data exercitării.

În al doilea rând, Compania are opțiunea de a emite acțiuni suplimentare în locul opțiunilor pe acțiuni restante pentru anul respectiv.

Dacă compania optează pentru a doua opțiune, compania își va mări capitalul vărsat în locul emiterii acțiunilor suplimentare.

Impactul asupra situației fluxurilor de numerar

Luați din nou în considerare cele două modalități de compensare a deținătorilor de opțiuni pe acțiuni, așa cum s-a discutat mai sus. Dacă compania optează pentru prima opțiune (plătind diferența în numerar), atunci va trebui să înregistreze un flux de numerar din activitățile de finanțare din extrasul de numerar. Astfel, fluxul de numerar din activitățile de finanțare va fi redus cu aceeași sumă ca și numerarul de pe partea activului bilanțului.

Dacă compania optează pentru a doua opțiune de a emite acțiuni în loc să plătească numerar, atunci nu va exista niciun impact asupra situației fluxurilor de numerar, deoarece nu se va produce niciun flux de numerar.

Video de compensare bazat pe stoc