Fondul de rulment se referă la suma pe care o solicită compania în scopul finanțării funcționării zilnice și un exemplu care include fondul de rulment de 100.000 USD cu un producător care se calculează prin scăderea pasivelor curente de 200.000 USD din activele curente de 300.000 USD.
Exemple de top de capital de lucru
Capitalul circulant se referă la fondurile disponibile împreună cu compania pentru a-și îndeplini operațiunile comerciale de zi cu zi. Este un indicator al puterii financiare pe termen scurt a companiei și semnifică capacitatea de a îndeplini datoriile curente și obligațiile datoriei datorate în termen de un an. Următorul exemplu de fond de rulment oferă o schiță a celor mai comune surse de fond de rulment.
- Spontan : Se referă la fondurile care sunt ușor disponibile pe piață
- Creditori diferiți
- Facturi de plătit
- Credit comercial
- Note de plătit
- WC pe termen scurt :
- Reducerea facturilor
- Credit de numerar
- OD bancar
- Foaie comerciala
- Credite și avansuri între companii
Fiecare exemplu de fond de lucru de mai jos prezintă subiectul, motivele relevante și comentariile suplimentare, după cum este necesar.
Exemple de calcul al capitalului de lucru
Exemplul nr. 1
Să presupunem că ABC Limited are active curente 5.00.000 USD și datorii curente de 300.000 USD. Activele fixe sunt de 1.00.000 USD. Datoria pe termen lung este de 1.00.000 USD, iar datoria pe termen scurt inclusă în pasivul curent de mai sus este de 25.000 USD. Calculați capitalul de lucru al companiei și analizați același lucru.
Soluţie:
Aici, Capitalul de lucru brut = Activele curente ale companiei = 5,00,000 USD
Capital de lucru permanent = Active imobilizate ale companiei = 1.00.000 USD
Calculul fondului de rulment net este după cum urmează -
- NWC = Active curente - Datorii curente
- = 5.00.000 USD - 3.00.000 USD
- = 2.00.000 USD
Toaleta temporară va fi -
- WC temporar = NWC - PWC
- = 2.00.000 USD - 1.00.000 USD
- = 1.00.000 USD
Analiză:
În exemplul de mai sus al fondului de rulment, ABC Limited are un fond de rulment puternic pentru a-și satisface nevoile financiare pe termen scurt, precum și pe termen lung. Cu toate acestea, Raportul curent al companiei este ușor sub media industriei de 2, pe care compania trebuie să o îmbunătățească în viitor. WC-ul temporar al ABC Ltd este, de asemenea, pozitiv, ceea ce este un semn bun.
Exemplul nr. 2
Să presupunem că ABC Limited are active curente de 10,00 000 USD și datorii curente de 15,00 000 USD. Calculați WC-ul companiei.
Soluţie:
În acest caz, fondul de rulment brut va fi de 10,00 000 USD. Cu toate acestea, NWC-ul Companiei ar fi (- $ 5,00,000) deoarece datoriile curente sunt mai mari decât activele curente ale Companiei. ABC Limited suferă de criză de lichiditate din cauza capitalului de lucru negativ al companiei, care va împiedica operațiunile comerciale pe termen lung.
O astfel de WC negativ ridicat este un semn negativ în ceea ce privește agențiile de rating de credit, ceea ce i-ar obliga să retrogradeze ratingul cu o notă dacă situația nu se va îmbunătăți în viitor.
Exemplul nr. 3
XYZ Limited are active curente de 2.00.000 USD și datorii curente de 90.000 USD. Creanțele de 75.000 USD incluse în activele curente sunt declarate datorii neperformante și vor fi anulate în contul de profit și pierdere anul viitor.
Soluţie:
În acest caz, deși capitalul de lucru net este pozitiv, adică 110.000 dolari pe hârtie, în realitate, aceasta nu ar fi adevărata imagine, deoarece 75.000 dolari sunt considerați rău și îndoielnici de recuperare. În adevăratul sens, fondul de rulment net va trebui ajustat cu partea de creanțe pentru a calcula fondul de rulment net revizuit al XYZ Limited, deoarece acest lucru va avea impact asupra luării deciziilor strategice ale conducerii superioare.
Exemplul # 4
PQR Limited are active curente de 2.00.000 USD și datorii curente de 90.000 USD. Inventarul de 1.50.000 de dolari inclus în activele curente a devenit caduc, deoarece bunurile se află în inventar mai mult de 6 luni. Valoarea de piață a acesteia ar fi de 50.000 USD.
Soluţie:
În acest caz, capitalul de lucru net al PQR Limited, conform vizualizării bilanțului, ar fi de 110.000 USD, ceea ce este pozitiv pentru companie, totuși, deoarece valoarea de piață a stocurilor, așa cum este prevăzut în exemplul de mai sus, a scăzut la 50.000 USD, să fie considerat prețul de recuperare efectivă al inventarului.
Prin urmare, capitalul de lucru net revizuit ar fi (2.00.000 USD - 1.50.000 USD + 50.000 USD) - 90.000 USD = 1.00.000 USD. Conducerea Companiei ar trebui să vândă inventarul cât mai curând posibil pentru a menține lichiditatea.
Concluzie
Prin urmare, formează o componentă majoră pentru analiza poziției financiare a companiei și compararea acesteia cu colegii. Un ciclu puternic de capital de lucru oferă Companiei Pernă pentru a efectua operațiunile comerciale ale Companiei fără probleme. Un capital de lucru negativ pune Compania într-un stres extraordinar, deoarece Compania nu este în măsură să își achite obligațiile de la o zi la alta din cauza problemelor de lichiditate.
- Mai mult decât atât, nu este recomandabil să se blocheze o sumă imensă de fonduri în ciclul fondului de rulment, deoarece acesta are un cost. De exemplu, un inventar ridicat va fi un semn negativ pentru companie, deoarece există șansa ca inventarul să devină depășit. Deci, pe hârtie, WC-ul companiei poate arăta bine pe termen scurt; cu toate acestea, poate avea un impact semnificativ dacă inventarul nu este vândut și devine învechit.
- Prin urmare, Compania ar trebui să planifice strategic Fluxul de numerar și Capitalul de lucru minim necesar pentru a derula operațiunile comerciale fără probleme, astfel încât să nu existe o sumă mare blocată în activele curente sau orice pasiv să fie subevaluat, deoarece acest lucru poate crește / micșora WC-ul.