Finanțarea furnizorului Semnificație
Finanțarea furnizorului, cunoscută și sub numele de credit comercial, este împrumutul de bani de către furnizor clienților săi care, la rândul lor, folosesc banii pentru a cumpăra produse / servicii de la același furnizor. Clientul nu trebuie să plătească produsele în avans atunci când cumpără bunurile, ci după vânzarea produsului. Vânzătorul acordă clientului o linie de credit pe baza bunăvoinței și a raportului de plată pentru produse după o anumită perioadă de timp sau pe o perioadă de timp.
Tipuri de finanțare a furnizorilor
# 1 - Finanțarea datoriei
În finanțarea datoriei, împrumutatul primește produsele / serviciile la prețul de vânzare, dar cu o rată a dobânzii convenită. Împrumutătorul va câștiga această rată a dobânzii atunci când împrumutatul plătește ratele. În cazul în care împrumutatul este implicit, acesta este marcat ca neîndeplinit și împrumutul este înregistrat în contul datoriilor neperformante.
# 2 - Finanțarea capitalurilor proprii
În finanțarea de capitaluri proprii, împrumutatul primește produsele / serviciile în schimbul numărului convenit al stocurilor. Deoarece vânzătorul este plătit în acțiuni (în avans sau la un moment dat), împrumutatul nu trebuie să plătească furnizorului nicio sumă pentru tranzacție. Vânzătorul devine acționar și va începe să primească dividende. Vânzătorul va lua, de asemenea, o decizie majoră în ceea ce privește compania care împrumută, deoarece este și proprietarul (în măsura numărului de acțiuni deținute) al companiei împrumutate.
Exemplu de finanțare a furnizorilor
Să presupunem că o companie producătoare A dorește să achiziționeze materii prime de la compania B în valoare de 10 milioane. Compania A poate plăti companiei B doar 4 milioane din cauza crizei sale de lichiditate. În acest caz, compania B este de acord să acorde materii prime în valoare de 10 milioane după ce a luat 4 milioane. Pentru restul de 6 milioane restante, compania B percepe companiei o rată nominală a dobânzii de 10% pentru o anumită perioadă de timp. Acum, compania A poate achiziționa materii prime în valoare de 10 milioane plătind 4 milioane în avans și restul de 6 milioane în rate pentru 10% din rata dobânzii.
Importanţă
Finanțarea furnizorului permite proprietarilor de afaceri să achiziționeze bunurile și serviciile necesare fără a putea aborda instituția financiară pentru fonduri. Acest lucru îi va ajuta să economisească o bună dobândă asupra sumei împrumutate. Uneori, băncile solicită, de asemenea, garanții pentru acordarea de împrumuturi care pot fi atenuate dacă se optează pentru finanțarea furnizorilor. Proprietarii de afaceri pot utiliza limita de credit acordată de bănci pentru alte întreprinderi (extindere, utilaje, lanț de aprovizionare, resurse). La rândul său, acest lucru va spori veniturile. Punctul crucial este că stabilește o relație între un împrumutat și vânzător.
A nu primi bani pentru vânzarea de bunuri / servicii nu este ideal din punct de vedere al afacerii, dar este mai bine să nu faceți vânzări și să generați deloc vânzări. De asemenea, vânzătorul câștigă dobândă pentru suma finanțată. Pentru o firmă care face afaceri mici, aceasta folosește adesea finanțarea furnizorilor de acțiuni, care este uneori denumită și finanțare de stoc. Furnizorul care acordă finanțarea proprietarului afacerii primește o notă a furnizorului care menționează toate detaliile tranzacțiilor împreună cu termenii.
Beneficii
- Vânzătorul își mărește vânzările cu o sumă semnificativă.
- Vânzătorul câștigă dobândă asupra sumei restante la împrumutat. Acest interes este de obicei mai mare decât alte instituții financiare.
- Relația cu furnizorul și compania care împrumută se îmbunătățește cu o mai bună înțelegere.
- Compania Împrumutat furnizează acțiuni vânzătorului, cu alte cuvinte, oferă proprietatea parțială a companiei.
- Tranzacția și cumpărarea de bunuri devin atractive, reducând astfel sensibilitatea la preț.
- Achiziția pentru compania care împrumută devine ușoară și nu trebuie să caute creditorul pentru a finanța tranzacția.
- Cumpărătorul poate cumpăra bunuri pe care altfel nu și le poate permite din cauza limitărilor financiare.
- Fluxul de numerar al împrumutatului este ușurat, deoarece aceștia au ieșit fix de plăți pentru următorii ani.
- Unii furnizori oferă, de asemenea, opțiuni de leasing pentru firmele împrumutate, ceea ce atenuează plata integrală și este foarte eficient din punct de vedere fiscal.
Limitări
- Principalul motiv pentru care o companie de împrumutat optează pentru finanțarea furnizorilor se datorează crizei de lichidități. Acordarea de împrumuturi către astfel de firme poate duce la neplată la plată, iar împrumutul este contabilizat ca datorie neperformantă în registrele unei companii de creditare (furnizor)
- Acțiunile primite de vânzător în cazul finanțării prin capitaluri proprii nu pot avea valoare dacă firma împrumutată devine lichidă și depune faliment.
- Există companii de agenți care găsesc vânzătorul pe care să-l finanțeze pentru companiile de tip blue-chip, pentru serviciul respectiv, acest agent percepe un comision care este cost și cheltuială pentru compania de împrumut care, în acest caz, este vânzătorul. Uneori, ei percep și un comision companiei împrumutate.
- În timpul unei recesiuni sau atunci când economia nu funcționează bine, companiile au ales de obicei opțiunea de a alege finanțarea furnizorilor pentru a-și rezolva problemele de lichiditate și pentru a-și ajuta cauza la gestionarea fondului de rulment.
- Furnizorul percepe dobândă mai mare decât băncile obișnuite pentru împrumutat atunci când află că împrumutatul are o opțiune limitată de finanțare pentru vânzări.
- Riscul implicit trebuie să fie asumat de către vânzător, dacă împrumutul este implicit și nu efectuează plata, rentabilitatea vânzătorului va primi o lovitură.
Concluzie
Finanțarea furnizorilor este o caracteristică excelentă în afaceri pe care o companie de împrumut (client) și o companie de creditare (furnizor) pot utiliza. Împrumutatul poate beneficia de acesta în cazul unui scenariu de criză de lichiditate, iar creditorul poate împrumuta pentru a câștiga niște bani în plus prin rata dobânzii percepută clienților săi. Vânzătorul trebuie să fie sigur înainte de a merge să folosească această opțiune și ar trebui să își asume riscul dacă un împrumutat încetează plata sau lichidează în cel mai rău caz. Astfel, este atât un avantaj, cât și o interdicție în domeniul afacerilor, care ar trebui să fie executate cu cea mai mare prudență și numai la cerință în anumite condiții. Dacă tranzacția se desfășoară fără probleme, acest tip de finanțare va îmbunătăți doar relația dintre un furnizor și împrumutat.