O persoană își poate începe cariera în cercetarea capitalului propriu după ce a obținut diploma de licență necesară în domeniul finanțelor, economiei, contabilității și administrării afacerilor, de preferință, deoarece este relevantă pentru funcție și împreună cu această persoană ar avea atitudinea necesară pentru a lucra în domeniul cercetării capitalurilor proprii.
Așadar, ați dori să intrați în cercetarea echității! Doriți să analizați datele financiare, să analizați rapoartele anuale ale companiilor, să prognozați despre viitorul cel mai apropiat, să efectuați modele financiare și să explorați diverse scenarii pentru a alege cel mai bun de cumpărat / vândut.
Obișnuiam să lucrez cu JPMorgan și CLSA India ca analist de cercetare a capitalurilor proprii. Mărturisesc că găsirea unui loc de muncă în Equity Research este o provocare dificilă, dar cu siguranță nu imposibilă. În acest ghid, voi stabili metoda pas cu pas pentru a obține primul loc de muncă de bază la cercetarea capitalului propriu.
Înțelegerea profesiei de cercetare a capitalului propriu
Cercetarea de capital este un profil care ajută IBD. Profesioniștii în cercetare de capital realizează analize, creează recomandări și sugerează oportunități de investiții corecte instituțiilor, băncilor de investiții și clienților. Dacă doriți să fiți un profesionist în cercetarea capitalurilor proprii, puteți fi fie pe partea de vânzare (partea bancară de investiții), fie pe partea de cumpărare (partea instituțională). Sau altfel puteți lucra într-o organizație independentă.
Spre deosebire de finanțarea corporativă, profesioniștii în cercetare de capital lucrează într-o structură organizațională foarte plană. Și există doar patru funcții principale - șef de cercetare, analiști seniori, asociați și analiști juniori. Cercetarea inechității, asociații sunt oameni juniori care lucrează sub analiști seniori. În majoritatea cazurilor, puțini asociați lucrează sub un singur analist senior și îi raportează.
Un analist senior analizează de obicei un număr mare de companii și delegă munca asociaților. Analiștii sunt împărțiți în diferite segmente de industrie și fiecare analist are în mod normal cunoștințele specifice industriei pentru a gestiona întreaga gamă de companii. Sectoarele menționate care fac obiectul cercetării de capital sunt mineritul, telecomunicațiile, consumatorii de bază, asistența medicală, tehnologia etc.
Deci, cum să intrați în cercetarea de capitaluri proprii? Căutați roluri la nivel de intrare - asociați și analiști juniori.
Care este rolul analiștilor de cercetare de capital?
În calitate de analist de cercetare a capitalului propriu, activitatea principală este de a produce rapoarte. Raportul poate fi actualizat în termen scurt, rapoarte flash sau rapoarte foarte detaliate și detaliate. Dacă doriți să faceți o discuție în cariera dvs. ca profesionist în cercetarea echității, sarcina dvs. este să creați rapoarte tot timpul.
De obicei, rapoartele pot fi împărțite în următoarele capete - cercetarea industriei, prezentare generală și comentarii ale managementului, rezultate financiare bazate pe date istorice, prognoză, evaluare și, în cele din urmă, recomandări.
Calificări educaționale necesare pentru cercetarea echității
Cum să intrați în cercetarea capitalurilor proprii - Dacă doriți să intrați în cercetarea capitalurilor proprii, mai bine decideți în avans. În caz contrar, cariera ar deveni puțin dificilă.
Să aruncăm o privire la o postare tipică pentru un asociat de cercetare de capital.
sursa: //chc.tbe.taleo.net
Calificarea educațională de bază este o diplomă de licență, de preferință în finanțe, economie, contabilitate sau administrarea afacerilor. Cu toate acestea, dacă aveți o diplomă în matematică, fizică, statistici sau inginerie, sunteți bine să mergeți. Puteți face absolvirea și în alte fluxuri, dar apoi trebuie să urmați cursuri / instruire suplimentare pentru a înțelege analizele financiare și modelarea financiară.
Cu o diplomă de licență, puteți intra direct în cercetarea capitalurilor proprii și veți raporta la un analist senior de cercetare capital. Puteți face masterat dacă doriți, dar nu întotdeauna va deschide calea pentru a deveni un analist senior de cercetare a capitalului. Dar, cu o diplomă de master, puteți deveni manager de fonduri sau puteți progresa în orice poziție de portofoliu.
Dacă doriți să obțineți o calificare suplimentară, atunci cea mai bună este, desigur, calificarea de Analist Financiar Chartered (CFA). Pentru a fi certificat ca CFA, trebuie să finalizați patru ani de muncă cu normă întreagă într-un domeniu relevant (citiți finanțe) și trebuie să eliminați trei niveluri. De obicei, al doilea și al treilea nivel sunt cele mai dificile. Dar dacă puteți elimina CFA, veți putea ajunge la o poziție mult mai înaltă în cadrul firmei.
Abilități necesare pentru rolul de cercetare a capitalurilor proprii
Cum să intrați în cercetarea echității - Există puține abilități cheie pe care trebuie să le dezvoltați dacă doriți să vă marcați ca profesionist în cercetarea echității.
Să vedem mai jos cele mai importante abilități ale profesioniștilor în cercetarea echității -
- Abilități de comunicare scrisă: aceasta este de departe cea mai importantă abilitate a profesioniștilor în cercetarea echității. După cum am menționat deja, crearea de tot felul de rapoarte este sarcina principală a unui profesionist în cercetarea echității; să ai o mare abilitate de comunicare scrisă este imperativ. Pentru a putea scrie rapoarte în câteva minute sau după analiza situației financiare a unei companii, trebuie să alegeți cuvinte care să transmită semnificațiile exacte. În calitate de profesionist în cercetarea echității, veți fi în același timp cercetător și scriitor.
- Abilități de comunicare verbală: Ca profesionist în cercetarea echității, trebuie să vă confruntați cu mass-media destul de des. Deci, dacă nu știi cum să vorbești sau să prezinți ideile într-un mod concis, vei fi în dificultate. Asigurați-vă că vă pregătiți să rostiți cuvinte clare, ușor de utilizat și transmiteți un mesaj care merită ascultat.
- Cunoaștere aprofundată a abilităților financiare și contabile: acestea sunt micro-abilități pe care trebuie să le dezvoltați dacă doriți să vă marcați ca profesionist în cercetarea echității. Trebuie să știți cum să analizați rapoartele anuale ale unei companii, situațiile financiare, cum să înțelegeți dacă o companie creează suficient flux de numerar și cum deciziile conducerii afectează procedura de generare a veniturilor companiei. Pentru a face acest lucru, trebuie să aveți cunoștințele și abilitățile financiare pe care le puteți dezvolta prin practică și lectură vorace.
- Macro și microeconomie: în cercetarea economică, cel mai important ingredient este cunoașterea și înțelegerea macroeconomiei. Dacă știți cum funcționează industria, care sunt tendințele industriei sau problemele cheie politice sau socio-culturale care afectează afacerile economice ale industriei; veți putea vizualiza fiecare industrie în mod holistic. Și dacă cunoașteți microeconomia, o veți putea raporta și la un nivel micro. De asemenea, uitați-vă la Macro vs Microeconomie
- Modelare financiară: nu veți construi întotdeauna modele financiare, dar poate fi necesar să creați unele pentru a cita dovezi ale recomandărilor dvs. Ca modelator financiar, trebuie să fii specialist în finanțe și generalist în economie și matematică. Ar trebui să înțelegeți fiecare industrie dintr-o vedere cu elicopterul, precum și să priviți fiecare afacere dintr-o vizualizare în pixeli. Și ar trebui să știți cum să construiți un model financiar complex, astfel încât să vă puteți convinge clienții / investitorii să meargă / să se abțină de la o anumită investiție. De asemenea, ați putea lua în considerare cursul de modelare financiară pentru a învăța această abilitate.
- Cercetare: După cum puteți ghici din numele carierei, cercetarea este o parte esențială a profesioniștilor în cercetarea echității. Ca abilitate, ați fi un bun cercetător atunci când aveți două mini-abilități de bază - mai întâi, un exces de curiozitate cu privire la o anumită industrie sau o schimbare bruscă a industriei; în al doilea rând, știi cum să pui întrebări importante. Dacă puteți dezvolta aceste mini-abilități, veți putea face cercetări minunate și nu numai că veți răspunde la întrebările pe care le aveți; veți putea, de asemenea, să răspundeți la întrebările altor persoane.
- Evaluare : Împreună cu asta, trebuie să știți cum să prețuiți o companie sau un proiect utilizând diferite metodologii, cum ar fi DCF, metoda relativă de evaluare etc. Trebuie să aveți suficiente cunoștințe pentru a aplica metoda corectă de evaluare în zona potrivită.
- O mulțime de flexibilitate: aceasta este una dintre cele mai dificile abilități de stăpânit. Însă, în calitate de profesionist în cercetarea echității, este posibil să fie necesar să scrieți un raport imediat în termen de o notificare. Sau poate că trebuie să construiți două modele financiare la sfârșitul zilei, deoarece analistul vă solicită transmiterea imediată a unui raport. În calitate de profesionist în cercetarea echității, nu știi cum ar arăta ziua ta. A avea o atitudine flexibilă și a fi deschis la acțiune într-o clipă separă un asociat obișnuit de cercetare de capital de unul excelent.
Pentru mai multe detalii, vă rugăm să consultați Abilități de cercetare a capitalurilor proprii
Compensarea cercetării de capital și echilibrul între viața profesională și viața personală
Cât de mult ați câștiga ca profesionist în cercetarea echității? În era anterioară, profesioniștii în cercetare de capital obișnuiau să coboare în milioane; dar în zilele noastre lucrurile s-au schimbat și au câștigat o compensație normală și la fel de asemănătoare cu slujbele bancare de investiții de la front office.
Cu toate acestea, asta nu înseamnă că, în calitate de profesioniști în cercetarea echității, veți câștiga furaje pentru pui. Nu, compensația dvs. ar fi mult mai bună decât profilurile normale de finanțare corporativă.
Să aruncăm o privire asupra compensației profesioniștilor în cercetare de capital la un nivel diferit -
- Asociat: Aceasta este poziția entry-level sau cea mai joasă în cercetarea de capital. Salariul de bază pe care îl primesc asociații este de 100.000 USD până la 150.000 USD pe an. După adăugarea bonusului, compensația la domiciliu pentru asociați variază între 125.000 și 150.000 USD pe an.
- VP: Într-o structură organizațională mai plată, asociații raportează analiștilor sau VPS. Oamenii care sunt în poziția de vicepreședinte câștigă un salariu de bază între 150.000 și 275.000 de dolari pe an. Cu bonus, câștigă în jur de 225.000 USD până la 375.000 USD pe an.
- Director: Salariul de bază al directorilor variază între 250.000 și 350.000 USD pe an. Cu bonusuri, directorii câștigă în jur de 400.000 dolari până la 675.000 dolari pe an.
- MD: Directorii generatori câștigă cel mai mult în cercetarea de capital. Ei câștigă compensația de bază între 400.000 și 600.000 USD pe an. Cu bonusul, salariul lor atinge un interval cuprins între 700.000 și 900.000 USD pe an.
Structura salarială a fiecăruia dintre posturi depinde practic de anumiți factori. Să le aruncăm o privire una câte una -
- Performanța individului: acesta este de departe cel mai important factor responsabil pentru compensarea dvs. Dacă ați depășit așteptările de la conducere an de an, în mod natural, veți câștiga mult mai mult decât un performer mediu.
- Clasamente: este clasamentul dat de investitori din partea de cumpărare. Investitorii dvs. au câștigat mai mult pentru că le cereți să cumpere? Dacă da, aceasta vă va afecta în mod direct compensația.
- Performanța apelului pe care l-ați făcut: ceea ce ați spus investitorilor este la fel de important în creșterea / reducerea compensației dvs. Dacă ați cerut investitorului să cumpere acțiunile înainte ca prețul să se tripleze, cu siguranță veți primi o plată mai bună.
- Comisioane de tranzacționare: compensația dvs. va depinde, de asemenea, de cât de multe comisioane au generat rapoartele și recomandările dvs.
De asemenea, aruncați o privire la Equity Research Jobs
Dar ce înseamnă echilibrul dintre viața profesională și cea privată?
Ca profesioniști în cercetarea capitalului propriu, veți lucra minimum 60-70 de ore pe săptămână. De obicei, veți veni la 7:30 în birou și veți pleca la 7:30 pm De obicei, veți lucra 12 ore pe zi, ceea ce se va dovedi a fi peste 60 de ore pe săptămână.
Cu toate acestea, s-ar putea să lucrați mai mult, deoarece nu există perioade fixe pentru profesioniștii în cercetare de capital. În unele zile trebuie să lucrați 14-15 ore și majoritatea zilelor vă veți putea termina munca sub 12 ore.
Acestea fiind spuse, ca profesioniști în cercetarea capitalurilor proprii, veți putea menține un echilibru sănătos între viața profesională și viața personală și veți câștiga, de asemenea, mai mult decât majoritatea profesioniștilor în finanțe.
Strategii pentru a intra în cercetarea de capital
Cum să intrați în cercetarea capitalului propriu? Iată câteva lucruri pe care le puteți face -
- Cunoașteți piața: indiferent de locul în care vă aflați în cariera dvs. chiar acum, puteți continua să faceți cercetări de capital, dacă puteți învăța abilitățile necesare și vă puteți antrena. Dar primul pas este să cunoașteți piața și să aflați dacă ați dori cu adevărat să o faceți în primul rând. Puteți lua în considerare urmarea acestui curs de cercetare în domeniul echității. Acest lucru vă va dota cu toate seturile de abilități necesare pentru interviul de cercetare de capital.
- Faceți elementele de bază: pentru a intra în profilul de cercetare de capital, trebuie să aveți trei lucruri. În primul rând, trebuie să aveți cunoștințe aprofundate în domeniul finanțelor (dacă nu sunteți un candidat mai în vârstă, luați în considerare să faceți diploma de licență în finanțe sau flux similar). În al doilea rând, alegeți câteva stagii în posturi de juniori în organizații renumite. Dacă nu puteți afla niciun stagiu, propuneți-vă să lucrați gratuit timp de 2-3 luni. În al treilea rând, rețea, rețea, rețea. Discutați cu cineva care face deja parte din industrie; oferă valoare și împărtășește-ți dorința de a intra în cercetarea echității. Numai rețeaua poate face minuni pentru tine.
- Pregătește-te și aplică: Odată ce ai obținut câteva interviuri pentru profiluri de cercetare de capital, pregătește-te și fă tot ce poți pentru a oferi cea mai bună șansă. Chiar dacă nu ștergeți interviul dintr-o dată, continuați să împingeți. Veți învăța cum să spargeți interviul după câteva încercări eșuate.
- Înregistrați-vă pentru examenul CFA - Pentru a vă stimula CV-ul, ar trebui să luați în considerare susținerea examenului CFA. Chiar dacă eliminați nivelul CFA 1, acesta oferă o impresie pozitivă asupra angajatorilor cu privire la interesul dvs. pentru acest subiect.
- Respectați profilul cel puțin 2-3 ani: puteți schimba oricând dacă doriți. Dar, odată ce obțineți o poziție de asociat, este mai bine să rămâneți la profil timp de cel puțin 2-3 ani și să vedeți dacă puteți fi promovat sau nu ca analist.
Concluzie
Cerința educațională pentru profilul de cercetare de capital nu este mare. Cu toate acestea, trebuie să aveți mai multe abilități pentru a intra în muncă. Utilizați informațiile de mai sus și faceți primul pas. Întreaga lume a cercetării echității te așteaptă.