Rata rentabilității investiției (definiție, formulă) Exemple de calcul

Care este rata rentabilității investiției?

Rata rentabilității investiției se referă la rata cu care compania generează rentabilitate din investiție într-o perioadă comparativ cu costul investiției efectuate de companie și se calculează prin împărțirea rentabilității investiției din perioada respectivă la costul investiția.

În cuvinte simple, este venitul obținut prin investiții în active și se măsoară mai ales în procente. Poate fi negativ (pierdere netă) sau pozitiv (câștig net) și măsurat periodic, cum ar fi trimestrial, lunar sau anual.

Rata de rentabilitate a investiției este primul și cel mai important criteriu pe care îl evaluăm înainte de a lua decizii de investiție. Este doar câștigul suplimentar în plus față de investiția făcută sau scăderea costului investiției pe o perioadă de timp.
Pentru entitățile ale căror datorii sau acțiuni sunt listate la bursele de valori recunoscute, rentabilitatea investiției este foarte utilă din punctul de vedere al investitorului.

Formula ratei de rentabilitate a investiției

Acestea pot fi măsurate în termeni diferiți, cum ar fi randamentul capitalului angajat, randamentul capitalurilor proprii etc.

Cu toate acestea, poate fi împărțit în următoarele 2 componente principale:

# 1 - Rata de rentabilitate a investiției = (Valoare curentă / de piață sau de vânzare - Cost inițial / Cost inițial) * 100

(prin această formulă, randamentul poate fi obținut în termeni de procent din costul investiției)

Valoarea curentă (Valoarea la data vânzării investiției) - cunoscută și sub numele de preț de piață, venituri totale până în prezent, valoare realizabilă netă etc.
Costul inițial al achiziției - Suma plătită pentru achiziția investiției).

# 2 - Rentabilitatea investiției = Investiția totală / Costul total (după această formulă, de câte ori valoarea actuală a investiției este comparată cu costul investiției)

Exemple

Să ne uităm la câteva dintre exemplele simple până la cele avansate pentru a înțelege acest concept în detaliu -

Puteți descărca acest șablon Excel pentru rata de rentabilitate a investiției aici - Șablonul Excel pentru rata de rentabilitate a investiției

Exemplul nr. 1

Să presupunem că domnul X a cumpărat acțiuni ale Apple Inc la un preț de 170 USD pe 01.01.2019. După câteva luni, domnul X vrea să vândă acțiunile la prețul de piață al RS. 180 USD.

Rata rentabilității investiției = $ (180-170) X100 / 170 care ajunge la 5,88% câștig net.

Dacă prețul de vânzare este de Rs. 160 atunci randamentul va fi = 160-170 X 100/170 = -5,88% pierdere netă.

Exemplul nr. 2

Acum presupuneți că domnul Y a cumpărat 100 de acțiuni Apple Apple la 01.01.2019 pentru 170 USD. Deci, costul inițial total = 17.000 USD. După 3 lacrimi, spuneți pe 01/01/2021, domnul Y vinde acțiunile respective la 182 USD.

Calculul ratei rentabilității investiției pentru domnul Y = 182 - 170/170 * 100 = 7,06%

Din exemplul de mai sus reiese clar că domnul Y câștigă mai mult în termeni procentuali. Cu toate acestea, domnul Y va primi această sumă după aproximativ 3 ani, în timp ce domnul X poate primi într-un an, ceea ce este mai valoros decât să primească după 3 ani. Dacă se ia în considerare valoarea în timp a banilor, rentabilitatea domnului Y va fi redusă cu un anumit factor, iar răspunsul final va fi mai mic de 7,06%.

Uneori, decizia luată pe baza unei rate juste de rentabilitate a investiției poate fi inutilă. Trebuie analizat fiecare parametru înainte de a trece la o concluzie.

Exemplul nr. 3

Domnul A a cumpărat o proprietate în anul 2011 cu 100.000 USD, iar în anul 2019, proprietatea menționată este vândută cu 200.000 USD.

Rata rentabilității investiției în calculul proprietății ca = 200.000 - 100.000 / 100.000 * 100 = 100%

În cazul activității de fabricație, rentabilitatea investiției = Venituri - Costul bunurilor vândute împărțit la costul bunurilor vândute.

Exemplul # 4

Domnul B deține o companie dedicată producției de oțel, în care încasările brute sunt de 100.000 USD, iar alte venituri sunt 5.000 USD. Deci venitul total este egal cu 105.000 de dolari. Costul bunurilor vândute este de 55.000 de dolari. acum, calculul ratei rentabilității investiției se poate face după cum urmează:

= 105.000 USD - 55.000 USD / 55.000 * 100 = 90,91%.

Exemplul # 5

Investiția se poate face în valori mobiliare (capitaluri proprii, preferințe, obligațiuni, obligațiuni etc.), de exemplu:

Domnul D a cumpărat obligațiuni neconvertibile de 5% din încorporare XYZ pentru 100 USD. După ce a deținut obligațiunile pentru perioada de 2 ani, D a decis să le vândă la 150 USD.

= (150 $ - 100/100 $) * 100 = 50%.

Avantaje

Calculul ratei rentabilității investiției este foarte ușor și poate fi calculat în cel mai scurt timp.
Fiind un model simplu, nu sunt necesare multe date pentru a ajunge la o rată.
Poate fi măsurat pentru orice tip de investiție, cum ar fi proprietăți imobiliare, acțiuni, acțiuni preferate etc.
Nu sunt necesare cunoștințe de specialitate; chiar și orice laic poate calcula ce este în el pentru ea / el.
Ajută la calcularea randamentului în foarte puțin timp și cost.
Ajută la luarea deciziilor de investiții cum ar fi achiziționarea de active noi față de înlocuirea activelor, extinderea activelor fixe, decizia de diversificare, decizia care se exclude reciproc.

Dezavantaje

Există un dezavantaj principal sau o limitare este că formula, așa cum s-a menționat mai sus, nu ține cont de valoarea în timp a banilor. Randamentul din exemplul de mai sus poate fi generat după 2 sau 3 ani. Deci, dacă un câștig net de 5,88% se obține într-un an are mai multă valoare decât dacă se câștigă după 2-3 ani. Deci, factorul valorii timpului este complet ignorat în formulă.

Concluzie

Este un instrument bun pentru a calcula beneficiul total sau rentabilitatea investiției; cu toate acestea, nu este fiabil dacă perioada orizontului investițional depășește un an, deoarece nu ține cont de valoarea în timp a banilor. Chiar și un profan poate obține rata de rentabilitate a investiției și poate lua o decizie în cunoștință de cauză; cu toate acestea, trebuie să luați în considerare valoarea în timp a banilor în timp ce ajungeți la decizia finală. Există și alte măsuri din care poate rezulta rentabilitatea corectă a investiției, de exemplu, rentabilitatea capitalurilor proprii (care măsoară venitul generat din investiții de capitaluri proprii), rentabilitatea investiției, rentabilitatea capitalului angajat (este necesar să se obțină capitalul propriu, precum și datoria retur) etc.