Ce este calendarul pieței?
Momentul pieței este planul de cumpărare și vânzare a valorilor mobiliare pe baza deciziilor luate de analiza efectuată de investitorii financiari prin diferite metode de analiză a securității pentru a câștiga și a câștiga un profit din vânzare și este planul de acțiune pentru a face față fluctuațiilor în prețurile pieței.
Să presupunem că un investitor M dorește să investească pe piață pentru o durată de 2 ani și că are următoarele informații:
- Stocul A va câștiga 20% în 10 luni de acum încolo.
- Stocul B va pierde 12% în 6 luni de acum încolo.
Domnul M poate face o strategie de cumpărare a stocului A înainte de a câștiga și cumpărarea B după ce pierde pe baza informațiilor de mai sus. Cu toate acestea, certitudinea și amploarea randamentelor așteptate ale domnului M. vor depinde de autenticitatea și productivitatea informațiilor.
Baza strategiei de sincronizare a pieței
Strategiile legate de calendarul pieței se pot baza pe analize fundamentale sau analize tehnice. Investitorii care nu efectuează niciuna dintre aceste analize tind, de asemenea, să își facă predicțiile pe baza informațiilor care ies din aceste analize. Dar, pe de altă parte, este perspectiva unor analiști care cred că piețele sunt perfect eficiente din cauza cărora nu se pot determina prețurile viitoare.
# 1 - Analiza fundamentală
Atunci când un analist efectuează o analiză fundamentală asupra unei acțiuni sau a oricărei garanții în acest sens, el prezintă câteva ipoteze care se corelează cu momentul deciziilor de cumpărare sau vânzare aferente acțiunii. Momentul pieței devine funcția variabilelor și tezei asumate. Cu cât presupunerile sale sunt mai exacte, cu atât este mai impecabil momentul de tranzacționare. În general, analiza fundamentală formează o perspectivă pe termen mediu și lung a stocurilor sale.
# 2 - Analiza tehnică
Analiza tehnică este mai miopă și are o vedere scurtă până la jumătatea termenului asupra securității subiectului său. Momentul pieței într-un astfel de caz devine funcția performanței istorice și a comportamentului investitorilor.
Exact opusul - Buy-and-hold
Atunci când investitorii nu cred în fructivitatea strategiilor de sincronizare a pieței, tind să folosească o strategie cunoscută sub numele de buy-and-hold. Această strategie se bazează pe faptul că o rentabilitate mai bună a pieței este posibilă numai pe termen lung de investiții. Este mult asociat cu strategia de management pasiv al investițiilor și este opus strategiilor de sincronizare a pieței. Cu toate acestea, trebuie remarcat faptul că un investitor buy-and-hold nu va fi întotdeauna pasiv în selectarea titlurilor. El alege activ acțiuni ca și când consideră că merită, dar ia o poziție pe termen lung prin deținerea acțiunilor.
Exemple ale acestei strategii sunt investitorii care au cumpărat acțiuni din acțiunile Amazon, realizându-și potențialul viitor în urmă cu aproximativ un deceniu. Acțiunile care erau sub 100 USD până la sfârșitul ultimului deceniu se stabilesc pe nivelul constant de 1500 USD în tranzacțiile recente.
Avantaje
- Tranzacțiile de pe piață, atunci când sunt efectuate cu o comandă bună asupra calendarului, generează randamente mari.
- Riscurile din astfel de strategii pot fi compensate de câștiguri mari.
- Se pot obține profituri rapide și pe termen scurt.
Dezavantaje
- Necesită urmărirea constantă a comportamentului și a tendințelor pieței.
- El aduce în imagine datorii fiscale datorită orizontului pe termen scurt al strategiei.
- Deoarece câștigurile din profit sunt rapide și de durată scurtă, investitorilor le-ar putea fi destul de dificil să cumpere și să vândă în cel mai potrivit moment.
Limitări
Aceste strategii pot fi limitate de argumentele prezentate de următoarele teorii: -
- Ipoteză eficientă a pieței - teoreticienii care cred că piețele sunt eficiente consideră sincronizarea pieței un factor mai puțin semnificativ în tranzacționare, creând astfel nicio oportunitate pentru comerț. Această școală de gândire consideră că prețurile acțiunilor sunt la valoarea justă de piață și, prin urmare, nu face distincție între acțiunile supraevaluate sau subevaluate.
- Management pasiv - Unii investitori nu iau în considerare investirea timpului în tranzacționarea regulată pe piețe. Ei au strategii pe termen lung pentru investiții și consideră că calendarul pieței este mai puțin util în urmărirea profiturilor.
- Teoria mersului aleatoriu - Susținătorii teoriei mersului aleatoriu consideră că prezicerea pieței și a prețurilor acțiunilor este inutilă. Ei consideră că informațiile care susțin analize fundamentale și analize tehnice sunt inutile. Potrivit acestora, prețurile istorice nu pot forma baza previziunilor viitoare și nici stocurile nu se pot afecta reciproc.
Concluzie
Momentul pieței este strategia de tranzacționare a activelor financiare bazată pe regula cumpărării și vânzării în timp util și poate fi aplicat pe un orizont de investiții pe termen lung sau pe termen scurt, în funcție de preferințele de risc și rentabilitate ale investitorilor. Poate funcționa pe baza unor metode de previziune simple sau complexe. Această strategie poate fi utilizată pentru a intra sau ieși de pe piețele financiare sau pentru a alege între active sau clase de active.
Acesta a fost întotdeauna la stadiul central al comercianților și analiștilor. Dacă luăm o perspectivă imparțială asupra tranzacționării, am putea fi de acord că acesta este unul dintre factorii mai importanți. O investiție făcută la momentul potrivit se realizează mai ușor și, prin urmare, necesită un sentiment mai mare de cunoaștere a timpului și analize în avans.
O vedere mai largă și cuprinzătoare asupra calendarului pieței este dificil de luat. Pentru unii, oferă câștiguri mici, dar consistente, pentru alții, investiția, pe termen lung, este mantra. Din anumite motive, piețele au oferit întotdeauna modalități ample de tranzacționare. Fiecare perspectivă are partea sa corectă de câștiguri și pierderi. Prin urmare, devine o chestiune de opinie și experiență.
O perioadă bună de piață este doar atunci când a obținut profituri, făcându-l să locuiască în ape suspecte. Se poate presupune în siguranță că o tranzacție realizată pe termen lung cu astfel de strategii este destul de dificilă, dacă nu imposibilă.