Definiția comenzii limită
Comanda limită se referă la acel tip de comandă care achiziționează sau vinde garanția la prețul menționat sau mai bine, de exemplu, în cazul comenzilor de vânzare, aceasta va fi declanșată numai atunci când este la preț limită sau mai mare, în timp ce pentru comenzile de cumpărare va fi să fie declanșat numai atunci când este la un preț limită sau mai mic.
Este unul dintre tipurile de comenzi pe piața de acțiuni care permite traderilor să stabilească prețul dorit la care sunt dispuși să cumpere sau să vândă. Oferă unui comerciant un control mai mare pentru executarea prețului titlului decât în cazul în care este îngrijorat de ordinea pieței în timpul volatilității. Comercianții își specifică prețul utilizând o comandă limită, în timp ce pe piața comenzilor de piață aleg un preț. Ele pot fi modificate până când este executat.
Este folosit în mod intenționat pentru a obține un preț specific mai bun și , prin urmare, trebuie plasat pe partea corectă a pieței.
- Comanda de cumpărare = la sau preț mai mic decât prețul curent de pe piață.
- Comandă de vânzare = la sau preț mai mare decât prețul curent de piață.
De exemplu, dacă domnul Bill este un comerciant care dorește să cumpere 100 de acțiuni Tropical Inc., dar are o limită de 20 USD sau mai mică. Dacă dorește să vândă aceleași acțiuni la un preț de 22 USD, nu va vedea; acțiunile până la atingerea prețului de 22 USD sau este mai mare de 22 USD.
Tipuri de ordine limită
- Comandă de cumpărare - o comandă la limită de cumpărare este comanda plasată la un preț limită specificat sau mai mic decât acesta.
- Comandă de vânzare - o comandă de vânzare-limită este comanda plasată la un preț limită specificat sau mai mare decât acesta.
Exemple
Să vedem câteva exemple simple sau avansate.
Exemplul nr. 1
Să presupunem că un administrator de portofoliu dorește să cumpere acțiuni ale MRF Limited, dar consideră că evaluarea actuală este prea mare, adică 833 USD. El vrea să cumpere la un preț specificat sau mai puțin.
El îi instruiește pe comercianții săi să cumpere 1000 de acțiuni atunci când prețul scade sub 806 USD.
Comercianții plătesc apoi o comandă de cumpărare de 10,00 acțiuni cu o limită de 806 USD. Aceștia pot începe să cumpere acțiuni automat atunci când atinge 806 USD sau mai puțin, altfel comanda poate fi anulată.
Exemplul nr. 2
Să presupunem că managerul de portofoliu dorește să vândă acțiuni ale Amazon și crede că prețul actual de 27 USD este prea mic și se așteaptă să crească.
El poate instrui 50% din acțiuni la un preț peste 35 USD. Este Comanda Limită de Vânzare, unde acțiunile vor fi vândute numai și numai atunci când va ajunge la 35 USD și peste aceasta va fi anulată.
Avantaje
- Ei permit comercianților să intre și să iasă din tranzacții cu un preț precis. Prin aceasta, ei pot atinge un anumit obiectiv predefinit în tranzacționarea titlului.
- Poate fi benefic într-un scenariu de piață volatil. Când un stoc crește sau scade brusc și un comerciant este îngrijorat de obținerea unui preț nedorit dintr-o comandă de piață.
- Poate fi avantajos atunci când comerciantul nu poate ține o evidență regulată a portofoliului său, dar are în vedere un preț specific la care ar dori să execute cumpărarea sau vânzarea unui anumit titlu. Pot fi plasate cu o dată de expirare.
Dezavantaje
- Acesta este supus disponibilității securității la un preț stabilit. Deși împiedică executarea negativă a tranzacționării, nu garantează o acțiune de cumpărare sau vinde întotdeauna, deoarece va fi executată numai și numai atunci când se atinge prețul dorit. În acest fel, comercianții pot rata o oportunitate.
- Comercianții trebuie să introducă corect un preț limită pentru a asigura realizarea obiectivului de a obține un preț specificat. Este esențial să fiți în avantajul prețului pieței. În caz contrar, tranzacția va fi completată la prețul actual al pieței.
- În comparație cu comenzile de pe piață, comisioanele de brokeraj pentru comenzile limită sunt mai mari. Dacă prețul de piață nu atinge niciodată un preț ridicat sau scăzut așa cum a specificat investitorul, ordinul nu este executat. Prin urmare, nu este garantat. Sunt meserii mai tehnice și, de asemenea, nu sunt atât de simple; creează mai multă muncă pentru brokeri, ceea ce duce la o taxă mai mare.
Limitări
- Nu sunt potrivite pentru tehnici de tranzacționare agresive, deoarece astfel de execuții de ordine sunt mai degrabă esențiale decât prețul.
- În timp ce îl utilizați, este posibil ca piața să nu atingă prețul. Este greu să câștigi bani în aceste scenarii.
- Poate fi dificil să găsești prețul real și să faci din comenzile limită o opțiune adecvată în cazul stocurilor cu volum redus care nu sunt listate la bursele importante.
Puncte importante de remarcat
- Riscul cu ordinele limită este că prețul actual nu trebuie să se încadreze niciodată în criteriile comenzii, deoarece, în acest caz, ordinul investitorului nu poate fi executat.
- Uneori, prețul țintă poate ajunge, dar nu ar putea fi suficientă lichiditate pentru a completa comanda.
- Este prezentat cu restricții de preț; uneori poate primi o umplere parțială sau nu.
- Toate tranzacțiile bursiere sunt afectate de anumite puncte, cum ar fi disponibilitatea acțiunilor, momentul tranzacțiilor, lichiditatea acțiunilor și dimensiunea comenzii.
- Există întotdeauna linii directoare prioritare pentru astfel de comenzi.
Concluzie
Comanda limită oferă comerciantului să stabilească în prealabil prețul la care doresc să cumpere sau să vândă. Se preocupă de asigurarea respectării considerațiilor de preț înainte de executarea tranzacției. Se ocupă în primul rând de prețul unei garanții. Deci, în cazul în care prețul titlului se bazează în prezent în afara criteriilor stabilite în ordinul limită de către comerciant, tranzacția nu se întâmplă. Acestea pot fi benefice în scenariile în care o acțiune sau alt activ este tranzacționat subțire, au o volatilitate ridicată sau au un spread larg de cerere de ofertă, în cazul în care un spread de cerere de ofertă este o diferență între cel mai mare preț pe care un cumpărător este dispus să îl plătească pentru garanție. pe piață și cel mai mic preț pe care un vânzător este dispus să îl accepte pentru o garanție.
Plasarea unui ordin limită acoperă suma pe care un investitor este dispus să o plătească. Permite întotdeauna introducerea precisă a comenzilor și este adecvat comercianților atunci când este mai important să obțineți un preț specific, mai degrabă decât executarea comerțului pentru a fi umplut de prețul pieței.