Ce este rata datoriei la capitalurile proprii?
Raportul datoriei la capitalul propriu este calculat prin împărțirea capitalului propriu al societății la datoria totală, reflectând astfel pârghia generală a companiei și, astfel, capacitatea acesteia de a crește mai multe datorii
Prin utilizarea raportului D / E, investitorii ajung să știe cum merge o firmă în structura capitalului; și, de asemenea, cât de solvent este firma, în ansamblu. Atunci când un investitor decide să investească într-o companie, trebuie să cunoască abordarea unei companii.
Dacă datoriile totale ale companiei sunt mai mari în comparație cu capitalul propriu al acționarilor, investitorul s-ar gândi dacă va investi sau nu în companie; deoarece a avea prea multe datorii este prea riscant pentru o firmă pe termen lung.
Dacă datoriile totale ale companiei sunt prea mici în comparație cu capitalul propriu al acționarilor, investitorul s-ar gândi, de asemenea, de două ori la investițiile în companie; pentru că atunci, structura de capital a companiei nu este suficient de favorabilă pentru a obține pârghie financiară. Cu toate acestea, dacă compania echilibrează atât finanțarea internă, cât și cea externă, atunci poate investitorul ar considera că compania este ideală pentru investiții.
Datoria Pepsi la capitaluri proprii a fost de aproximativ 0,50x în 2009-1010. Cu toate acestea, a început să crească rapid și se află la 2.792x în prezent. Pare o situație supra-pârghiată.
Formula datoriei la raportul de capitaluri proprii
Datoria către capitalul propriu este o formulă care este privită ca un raport de solvabilitate pe termen lung. Este o comparație între „finanțare externă” și „finanțare internă”.
Să aruncăm o privire la formula -
În numărător, vom lua „totalul pasivelor” firmei; iar la numitor, vom lua în considerare capitalul propriu al acționarilor. Întrucât capitalul propriu al acționarilor include și „acțiuni preferențiale”, vom lua în considerare și acest lucru.
Exemplu
Să luăm un exemplu simplu pentru a ilustra formula raportului datorie-capitaluri proprii.
Compania de tineret are următoarele informații -
- Datorii curente - 49.000 dolari
- Datorii necurente - 111.000 USD
- Acțiuni comune - 20.000 acțiuni de câte 25 USD fiecare
- Stocuri preferate - 140.000 USD
Aflați raportul datorii-capitaluri proprii al companiei Youth.
În acest exemplu, avem toate informațiile. Tot ce trebuie să facem este să aflăm pasivele totale și capitalul social total.
- Total datorii = (Datorii curente + Datorii necurente) = (49.000 USD + 111.000 USD) = 160.000 USD.
- Total capitaluri proprii = (Acțiuni comune + Acțiuni preferențiale) = [(20.000 * 25 USD) + 140.000 USD] = [500.000 USD + 140.000 USD] = 640.000 USD.
- Raportul capitalurilor proprii = Total datorii / Total capitaluri proprii = 160.000 USD / 640.000 USD = ¼ = 0.25.
- Deci, datoria la capitalul propriu al companiei Youth este de 0,25.
Într-o situație normală, un raport de 2: 1 este considerat sănătos. Dintr-o perspectivă generică, Compania de tineret ar putea utiliza un pic mai multă finanțare externă și le va ajuta, de asemenea, să acceseze beneficiile pârghiei financiare.
Utilizări
Formula D / E este raportul foarte comun în termeni de solvabilitate.
Dacă un investitor dorește să cunoască solvabilitatea unei companii, datoria pe capital propriu ar fi primul raport care îi va trece prin cap.
Utilizând datoria în capitaluri proprii, investitorul nu numai că înțelege poziția imediată a companiei; dar, de asemenea, poate înțelege viitorul pe termen lung al companiei.
De exemplu, dacă o companie folosește prea puține finanțări externe, prin datorii către capitaluri proprii, investitorul ar putea înțelege că compania încearcă să devină o firmă de capital integral. Și, ca rezultat, firma nu ar putea folosi pârghia financiară pe termen lung.
Calculator
Puteți utiliza următoarea formulă a Calculatorului raportului D / E
| Liabilitati totale | |
| Capitaluri proprii | |
| Formula datoriei la raportul de capitaluri proprii | |
| Formula datoriei la raportul de capitaluri proprii = |
|
|
Calculați rata de capitaluri proprii a datoriei în Excel
Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel.
Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări ale datoriilor totale și capitalul social total.
Puteți calcula cu ușurință raportul în șablonul furnizat.
Aici, în primul rând, vom afla pasivul total și capitalul propriu al acționarilor.
Acum vom calcula raportul de capitaluri proprii datoriei utilizând formula datoriei raportului capitaluri proprii.
Puteți descărca acest șablon aici - Șablon Excel datorie / raport de capitaluri proprii.