Definirea analizei financiare
Analiza financiară se referă la o analiză a proiectelor / activităților legate de finanțe sau a situațiilor financiare ale companiei, care include un bilanț, situația veniturilor și note la conturi sau rapoarte financiare pentru a evalua rezultatele companiei, performanța și tendința acesteia, care vor fi utile pentru luarea deciziilor semnificative. precum investiții și planificare de proiecte și activități de finanțare. O persoană după ce a evaluat performanța companiei prin utilizarea datelor financiare, prezintă concluziile conducerii superioare a unei companii, cu recomandări despre cum se poate îmbunătăți în viitor.
Top 15 Cele mai frecvent utilizate tehnici de analiză financiară sunt enumerate mai jos -
- # 1 - Analiză verticală
- # 2 - Analiză orizontală
- # 3 - Analiza tendințelor
- # 4 - Analiza lichidității
- # 5 - Analiza raportului cifrei de afaceri
- # 6 - Analiza rentabilității
- # 7 - Analiza riscurilor de afaceri
- # 8 - Analiza riscurilor financiare
- # 9 - Raporturi de stabilitate
- # 10 - Analiza acoperirii
- # 11 - Analiza controlului
- # 12 - Analiza evaluării
- # 13 - Analiza varianței
- # 14 - Analiza scenariului și a sensibilității
- # 15 - Analiza ratei de rentabilitate
Să discutăm fiecare dintre ele în detaliu -
Top 15 tehnici de analiză financiară
Există multe modalități prin care se poate efectua analiza financiară; cele mai populare tipuri și instrumente sunt enumerate mai jos -
# 1 - Analiză verticală
Analiza verticală este o tehnică de identificare a modului în care compania și-a aplicat resursele și în ce proporție resursele sale sunt distribuite în contul de profit și pierdere și în bilanț. Activele, pasivele și capitalurile proprii ale acționarilor sunt reprezentate ca procent din activele totale. În cazul declarației de venituri, fiecare element de venituri și cheltuieli este definit ca un procent din vânzările totale.
Pentru a afla mai multe despre Analiza financiară verticală, puteți consulta următoarele articole -
- Analiza verticală a situației veniturilor
- Formula de analiză verticală
- Declarație de venit comună
- Bilanțul comun al mărimii
# 2 - Analiză orizontală
În Analiza orizontală, situațiile financiare ale companiei sunt revizuite timp de câțiva ani și se mai numește o analiză pe termen lung. Este util pentru planificarea pe termen lung și compară cifrele de doi sau mai mulți ani. Aici aflăm rata de creștere a anului curent în comparație cu anul precedent pentru a identifica oportunități și probleme.
# 3 - Analiza tendințelor
Analiza tendințelor implică colectarea informațiilor din mai multe perioade de timp și reprezentarea grafică a informațiilor colectate pe linia orizontală pentru a găsi modele acționabile din informațiile date.
# 4 - Analiza lichidității
Analiza lichidității determină capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile financiare pe termen scurt și modul în care intenționează să își mențină capacitatea de rambursare a datoriilor pe termen scurt. Rapoartele utilizate pentru analiza financiară a lichidității sunt următoarele
- Raportul curent
- Raport rapid
- Raportul numerarului
# 5 - Analiza raportului cifrei de afaceri
Raportul cifrei de afaceri identifică în primul rând cât de eficient sunt utilizate resursele companiei. Următoarele rapoarte sunt utilizate pentru a face analiza cifrei de afaceri -
- Cifra de afaceri a creanțelor
- Raportul cifrei de afaceri din inventar
- Raportul de rulaj al fondului de rulment
- Raportul Cifrei de afaceri
- Raportul de rulaj al capitalurilor proprii
- Zile de plată DPO restante
# 6 - Analiza rentabilității
Analiza financiară a profitabilității ne ajută să înțelegem modul în care compania își generează profitul din activitățile sale de afaceri. Următoarele instrumente sunt utilizate pentru a le analiza -
- Marja de profit
- Marja de profit din exploatare
- Marja EBIT
- Marja EBIDTA
- Venituri înainte de impozite
# 7 - Analiza riscurilor de afaceri
Analiza riscului de afaceri măsoară modul în care investițiile în active fixe afectează sensibilitatea câștigurilor companiei și a datoriilor din bilanț. Cele mai importante modalități de a analiza riscul de afaceri sunt următoarele -
- Pârghie de funcționare
- Gradul de pârghie de funcționare
- Levier financiar
- Gradul de pârghie financiară
# 8 - Analiza riscurilor financiare
Aici măsurăm cât de levier este compania și cum este plasată în raport cu capacitatea sa de rambursare a datoriilor. Instrumente utilizate pentru a efectua o analiză financiară de pârghie -
- Raportul datoriei la capitalul propriu
- Raport DSCR
# 9 - Raporturi de stabilitate
Raportul de stabilitate este utilizat cu o viziune pe termen lung. Se folosește pentru a verifica dacă compania este stabilă sau nu pe termen lung.
# 10 - Analiza acoperirii
Acest tip de analiză financiară de acoperire este utilizat pentru a calcula dividendul, care trebuie plătit investitorilor sau dobânda care trebuie plătită creditorului.
- Formula raportului de acoperire
- Raportul de acoperire a dobânzii
# 11 - Analiza controlului
Raportul de control din numele în sine, este clar că utilizarea acestuia pentru a controla lucrurile de către conducere. Acest tip de analiză a raportului ajută conducerea să verifice performanța favorabilă sau nefavorabilă.
Există în principal trei tipuri de rapoarte utilizate aici - raportul de capacitate, raportul de activitate și raportul de eficiență
- Formula raportului de capacitate = ora efectivă lucrată / ora bugetată * 100
- Formula raportului de activitate = ore standard pentru producția efectivă / oră standard bugetată * 100
- Formula raportului de eficiență = Ore standard pentru producția efectivă / ora efectivă lucrată * 100
# 12 - Analiza evaluării
Analiza evaluării ne ajută să identificăm valoarea justă a afacerii, a investiției sau a unei companii. În timp ce evaluați o afacere, alegerea metodologiei corecte de evaluare este foarte importantă. Puteți utiliza unul dintre următoarele instrumente de analiză financiară de evaluare -
- DDM
- Formula redusă a fluxului de numerar
- Tranzacționarea multiplilor
- Evaluarea multiplelor tranzacțiilor
- Suma evaluării pieselor
# 13 - Analiza varianței
Analiza variației în bugetare este studiul abaterii rezultatului real față de comportamentul prognozat în finanțe. Este în esență preocupat de modul în care diferența dintre comportamentul actual și cel planificat indică și modul în care performanța afacerii este afectată.
# 14 - Analiza scenariului și a sensibilității
Analiza scenariului ia în considerare toate scenariile și apoi le analizează pentru a afla cel mai bun scenariu și cel mai prost scenariu. Puteți utiliza următoarele pentru a face analize de sensibilitate -
- Analiza sensibilității în Excel
- Tabel de date în Excel
- Tabel de date cu două variabile în Excel
- Un tabel de date variabile în Excel
# 15 - Analiza ratei de rentabilitate
Rata internă a rentabilității este o valoare utilizată în bugetarea capitalului, care este utilizată pentru a măsura gradul de rentabilitate a investițiilor potențiale. Este, de asemenea, cunoscut sub numele de ERR sau rata economică de rentabilitate. IRR este definit ca rata de actualizare care setează VAN-ul unui proiect la zero este IRR-ul proiectului. Următoarele instrumente pot fi utilizate pentru analiza ratei rentabilității -
- TIR incremental
- XIRR în Excel
- MIRR în Excel
- NPV în Excel
- Perioada de rambursare și perioada de rambursare redusă
Avantaje
- Cu ajutorul analizei financiare, managementul metodelor poate examina sănătatea și stabilitatea companiei.
- Oferă investitorilor o idee despre a decide dacă să investească un fond sau nu într-o anumită companie și răspunde la o întrebare, cum ar fi dacă investesc? Cât să investesc? Și ce timp să investească?
- Simplifică situațiile financiare, care ajută la compararea între companii de dimensiuni diferite.
- Cu ajutorul analizei financiare, compania poate prezice viitorul companiei și poate prognoza tendințele viitoare ale pieței și poate face planificarea viitoare.
Dezavantaje
- Unul dintre dezavantajele analizei financiare este că folosește fapte și cifre conform condițiilor actuale ale pieței, care pot fluctua.
- Datele false din declarație vă vor oferi analize false, iar datele pot fi companii manipulate și este posibil să nu fie corecte.
- O comparație între diferite companii nu este posibilă dacă adoptă alte politici contabile.
- Dacă o companie lucrează într-un mediu în schimbare rapidă și extrem de competitiv, rezultatele sale anterioare prezentate în situația financiară pot fi sau nu indicatori ai rezultatelor viitoare.
Limitări ale analizei financiare
- Atunci când companiile fac analize financiare, de cele mai multe ori, nu reușesc să ia în considerare schimbările de preț și, din această cauză, nu pot arăta impactul inflației.
- Acesta ia în considerare doar aspectele monetare ale situațiilor financiare ale companiilor și nu ia în considerare aspectele nemonetare ale situațiilor financiare.
- Se bazează pe datele anterioare din situațiile financiare, iar rezultatele viitoare nu pot fi ca un trecut.
- Multe imobilizări necorporale nu sunt înregistrate în extras, din cauza imobilizărilor necorporale pe care nu le iau în considerare în timp ce fac analize financiare.
- Acesta este limitat la o anumită perioadă de timp și nu întotdeauna comparabil cu situația diferită a companiei datorită politicilor contabile diferite.
- Uneori, analiza financiară este influența judecății personale și nu înseamnă neapărat că analiza solidă a situațiilor financiare a companiilor are un viitor financiar puternic.
Concluzie
Este procesul sistematic de analiză sau examinare a informațiilor financiare ale companiei pentru a ajunge la o decizie de afaceri. Persoanele din companie examinează cât de stabilă, solvabilă și profitabilă este afacerea sau orice proiect al companiei și aceste evaluări sunt efectuate examinând situația veniturilor, situația soldului și situația fluxului de numerar al companiei.
Analiza și examinarea situațiilor financiare sunt instrumente esențiale în evaluarea stării de sănătate a companiei și oferă informații conducerii companiei. Apoi este folosit de ei pentru planificarea viitoare și luarea deciziilor. Ajută compania să strângă capital atât în țară, cât și în străinătate. Cu ajutorul diferitelor metode de analiză financiară menționate mai sus, compania poate prezice viitorul unei companii sau a unor proiecte individuale și ajută conducerea companiei să ia decizii examinând recomandările făcute într-un raport. Ajută investitorii să investească sau nu fonduri într-o companie, evaluând rapoartele financiare ale companiei.