Formula Prețului Rezervat | Cum se calculează raportul P / B?

Formula pentru calcularea prețului la valoarea contabilă

Valoarea prețului contabil este o măsură importantă pentru a vedea cât de mult plătesc acționarii acționari pentru valoarea activului net al companiei. Formula raportului preț-valoare contabilă (P / B) este denumită și raportul piață-contabilitate și măsoară proporția dintre prețul de piață pentru o acțiune și valoarea contabilă pe acțiune. Iată formula prețului la valoarea contabilă -

Explicaţie

Există două componente ale formulei raportului P / B.

• Prima componentă este prețul de piață pe acțiune. Prețul pe piață pe acțiune este volatil și se schimbă continuu. Investitorul poate decide să ia prețul de piață pentru o perioadă determinată și să utilizeze o metodă de calculare a mediei pentru a afla o mediană.
• A doua componentă a acestui raport este valoarea contabilă pe acțiune. Există multe modalități prin care putem calcula valoarea contabilă a companiei. Cel mai bun și mai comun mod de a afla valoarea contabilă a companiei este de a deduce totalul pasivelor din totalul activelor. Acest lucru permite investitorilor să afle valoarea reală la un moment dat. Alternativ, investitorii se pot uita și la capitalul propriu pentru a afla direct valoarea contabilă.

După cum puteți înțelege, acest raport încearcă să analizeze proporția prețului de piață al fiecărei acțiuni și valoarea contabilă pe acțiune într-un anumit moment.

Exemplu de formula a raportului P / B

Să luăm un exemplu practic pentru a vedea cum funcționează formula raportului P / B.

Puteți descărca aici acest șablon de raport de valoare preț - contabil - Șablon de raport preț - valoare

Binge-Watching TV vrea să vadă cum îi percep investitorii lor în termeni de valoare contabilă. Au scos prețul de piață al acțiunilor proprii și, de asemenea, au mărit bilanțul pentru capitalul propriu. Iată detaliile pe care le-au aflat -

• Prețul de piață al fiecărei acțiuni - 105 USD pe acțiune
• Valoarea contabilă a fiecărei acțiuni - 84 USD pe acțiune

În calitate de contabil intern, trebuie să aflați raportul dintre preț și valoare.

Pentru a afla formula raportului P / B, avem nevoie de prețul pe piață pe acțiune și valoarea contabilă pe acțiune. În exemplul de mai sus, le cunoaștem pe amândouă.

Folosind formula raportului P / B, obținem -

• Formula raportului P / B = Prețul pieței pe acțiune / Valoarea contabilă pe acțiune
• Sau, raportul P / B = 105 USD / 84 USD = 5/4 = 1,25.

Raportul preț-carte pentru Citigroup

Să aplicăm acum formula Preț la valoarea contabilă pentru a calcula raportul preț Citigroup la valoarea contabilă. În primul rând, avem nevoie de detaliile bilanțului Citigroup. Puteți descărca raportul Citigroup 10K de aici.

Tabelul de mai jos prezintă secțiunea de capitaluri proprii consolidate, aflată la pagina 133

Din tabelul de mai sus, capitalul social al Citigroup este de 221.857 milioane dolari în 2015 și 210.185 milioane dolari în 2014.

Numărul restant al acțiunilor ordinare corespunzătoare este de 3.099,48 milioane de acțiuni în 2015 și 3.083,037 milioane în 2014.

• Valoarea contabilă a Citigroup în 2015 = 221.857 USD / 3099,48 = 71,57
• Valoarea contabilă a Citigroup în 2014 = 210.185 dolari / 3.083.037 = 68.174

Prețul Citigroup din 6 februarie 2018 a fost de 73,27 USD

• Raportul preț Citigroup  la valoarea  contabilă (2014) = 73,27 USD / 71,57 = 1,023x
• Raportul dintre valoarea Citigroup și valoarea contabilă (2015) = 73,27 USD / 68,174 = 1,074x

Utilizări

• În primul rând, atunci când un investitor decide să investească în companie, trebuie să știe cât trebuie să plătească pentru o cotă din valoarea activului net pe acțiune. Această comparație îl ajută pe investitor să decidă dacă aceasta este o investiție prudentă sau nu.
• Pentru a duce mai departe acest lucru, mulți investitori ar dori să facă evaluarea acțiunilor companiei. Dacă investitorii investesc în companii bancare, firme de asigurări sau firme de investiții, acest raport poate fi destul de util pentru evaluarea companiilor.
• Un lucru pe care trebuie să-l țină cont de investitori. Acest raport nu este util pentru companiile care trebuie să mențină active mari, în special companiile care au cheltuieli uriașe de cercetare și dezvoltare sau active fixe pe termen lung.

Calculatorul raportului valorii prețului la carte

Puteți utiliza următorul Calculator de preț pentru rezervare

Calculați formula raportului P / B în Excel (cu șablon Excel)

Să facem acum același exemplu de mai sus în Excel. Acest lucru este foarte simplu. Trebuie să furnizați cele două intrări ale Prețului de piață pe acțiune și Valoarea contabilă pe acțiune. Puteți calcula cu ușurință raportul în șablonul furnizat.