Stocuri cu capitalizare mică (semnificație, exemple) | De ce să investiți în capitalizare mică?

Ce este stocurile cu capitalizare mică?

Acțiunile cu capitalizare mică se referă la acțiunile companiilor relativ mici, care au o valoare cunoscută și sub denumirea de capitalizare de piață, între trei sute de milioane de dolari SUA și două miliarde de dolari, și sunt compuse din investitori care au șanse de rentabilitate ridicată și risc ridicat și sunt mai performanți stocuri cu capital mare.

Aceste acțiuni au un preț de piață mai mic și au acces mai ușor la fondurile necesare pentru creștere. Se descurcă destul de bine într-o redresare economică, dar sunt și cele mai riscante în timpul unei recesiuni economice.

Acțiunile cu capitalizare mică sunt mai susceptibile de a eșua într-un scenariu recesiv, deoarece este posibil să nu aibă întreprinderi mari pentru a supraviețui și sunt primele lovite în situații de stres. În consecință, investitorii ar trebui să realoceze în mod constant astfel de acțiuni în funcție de situația economică predominantă.

Lista stocurilor cu capitalizare mică și exemple

Câteva exemple ale listei stocurilor cu capitalizare mică din SUA sunt:

De ce să investim în acțiuni cu capitalizare mică?

# 1 - Performanță

Din punct de vedere istoric, aceste stocuri de capitalizare au depășit performanțele stocurilor cu capitalizare mare în trecut, în special în SUA, când astfel de acțiuni au câștigat importanță după balonul dot-com. Astfel de companii tind să fie jucători agresivi și explorează noi oportunități pentru stabilizarea situației lor.

# 2 - Potențial de creștere

Aceste acțiuni au un potențial ridicat de creștere și vin cu strategii de afaceri inovatoare. Deoarece mulți dintre ei sunt atunci stadii de copil, nu ezită să își asume riscuri, deoarece perspectivele de creștere sunt măsurate pe baza capacității de inovare.

# 3 - Avantajul prețului

Unul dintre beneficiile unor astfel de investiții este că acțiunile oferă randamente și volatilitate ridicate. Acest lucru oferă investitorului posibilitatea de a extrage un beneficiu maxim dacă există potențial înainte ca alții să poată intra. Dacă un anumit stoc crește, investitorii au mult spațiu pentru rentabilități uriașe în viitor.

# 4 - Lipsa acoperirii

Aceste stocuri nu atrag atenția analiștilor în comparație cu cele cu capitalizare mare. Multe dintre aceste stocuri au un potențial ridicat de creștere și ar putea aștepta să fie prezentat momentul potrivit. Această lipsă de acoperire este o oportunitate extraordinară pentru investitorii dispuși să rămână pe termen lung.

Impactul stocurilor cu capitalizare mică asupra economiei

Capacitățile mici sunt esențiale pentru funcționarea economiei, precum și opțiuni importante pentru investitori din următoarele motive:

• Acțiunile cu capitalizare mică sunt, în general, axate pe liniile de afaceri interne și, prin urmare, sunt direct legate de performanța economiei interne
• Acestea stimulează generarea de locuri de muncă în economie (aproximativ 65% din creșterea locurilor de muncă noi provine de la aceste firme)
• Guvernul federal / guvernul central oferă, de asemenea, împrumuturi și subvenții speciale acestor întreprinderi mici până la o anumită cifră de afaceri
• Aceste companii au trecut cu mult de faza inițială de pornire. Acest lucru va oferi confort investitorilor, deoarece s-a format o bază pentru ca compania să supraviețuiască în economie. De asemenea, se va califica pentru o ofertă publică inițială (IPO).
• Numărul mare de capitalizări mici indică faptul că investitorii au un număr mare de opțiuni pentru a face alegerile. Diferența se va reduce la cultura și strategiile interne.

Avantajele noii legi din SUA privind impozitul pe profit

• Reducerea ratei impozitului pe profit de la 35% la 21% este cea mai importantă pentru firmele mai mici și orientate pe plan intern. Această reformă va permite repatrierea câștigurilor offshore, permițând întreprinderilor americane să reinvestească în active din SUA. Oferă beneficii permanente pentru firmele mici care au un accent intern, având astfel rate de impozitare efective mai mari decât companiile mari.
• În timp ce ratele de impozitare efective vor varia în funcție de sector, o companie medie din S&P 500 avea o rată de impozitare efectivă de 28%, iar cea a indicelui Russell 2000 axat pe acțiuni cu capitalizare mică avea o rată de impozitare efectivă de 32%. Reducerea globală la 21% va spori câștigurile din 2018 pentru companiile din indicele Russell 2000 cu 14%, comparativ cu 9% pentru companiile din indicele S&P 500.
• Este puțin probabil dacă companiile mici vor cheltui fluxurile de numerar suplimentare pe investiții de capital sau achiziții. Este probabil ca aceștia să își sporească valoarea pentru marea majoritate a investitorilor, investind în:
  • Reducerea datoriilor
  • Distribuiți răscumpărări
  • Oferind dividende
• Firmele cu capitalizare mică pârghiate vor favoriza reducerea datoriilor, deoarece factura fiscală restricționează deducerea unei companii pentru cheltuielile cu dobânzile nete la 30% din EBITDA.
• În ciuda inflației mai ridicate și a ratei dobânzii, oferind stabilitate pentru acțiuni, impulsurile de îmbunătățire a PIB-ului și ciclurile crescătoare ale ratei dobânzii s-au dovedit, în mod istoric, pozitive pentru capitalurile mici. Amploarea modificărilor fiscale indică condiții ciclice pozitive pentru a continua să ofere oportunități atractive cu capitalizare mică. Cu posibilitatea unor oportunități idiosincratice, mediul pentru capitalizare mică a devenit mai convingător.

Cum se identifică stocurile adecvate cu capitalizare mică

1. Căutați schimbări de paradigmă care deschid noi oportunități : Un astfel de exemplu a fost trecerea de la un mediu de computer Mainframe la mediul de computer personal sau trecerea de la format CD la DVD.
2. Luați în considerare investițiile numai atunci când oportunitatea de piață este imensă și cuantificabilă : acest lucru le va oferi posibilitatea de a se stabili și de a lua o cotă de piață mare. Populațiile mari de pacienți medicali și utilizatorii noilor tehnologii sunt exemple de obiective de piață vaste.
3. Investiți în stocuri cu capitalizare mică înainte ca instituțiile mari să își stabilească ochii : Strategia de aici este că investițiile ulterioare ale instituțiilor vor crește valoarea stocului.
4. Luați în considerare investiția în acțiuni care oferă valoare și creștere : firmele pot avea idei orientate spre creștere, dar evaluarea acesteia trebuie să fie rezonabilă în comparație cu colegii lor. Din perspectivă financiară, ar trebui să aibă un bilanț cu solduri de numerar suficiente și obligații minime de datorii. Acest lucru va oferi confortul pe care companiile îl pot supraviețui în circumstanțe neprevăzute.
5. Evitați pierderile mari : Deși aceste stocuri tind să fie volatile și se pot confrunta cu pierderi, scopul este să evitați orice pierderi repetate sau catastrofale. Componenta critică este de a determina dacă scăderea se datorează unui eveniment sau tendință fundamental negativă care subminează potențialul pe termen lung al companiei sau dacă este vorba de turbulențe pe piață. Aici intră în imagine fundamentul firmei. Dacă cultura și modelul de afaceri sunt puternice, există o bună posibilitate de a atrage investiții profitabile.