Ce sunt acțiunile bonus?
Acțiunile bonus sunt acțiuni pe care companiile le acordă acționarilor existenți proporțional cu acțiunile deja deținute fără costuri. Și este de obicei dat de companii atunci când nu au bani în numerar, iar investitorii cer venituri regulate. Nu există schimb de fonduri între acționari și pentru companie, este doar un transfer de profituri din câștigurile reportate către capitalul social al societății, iar acțiunile alocate sunt transferate în contul Demat al acționarilor.
Exemple de acțiuni bonus
Mai jos sunt exemple de acțiuni bonus.
Exemplul nr. 1
Să presupunem că un cont de capital propriu al societății în bilanț arată astfel înainte de emiterea bonusului:
- Acțiuni ordinare 1.000.000 la 1 USD fiecare = 1.000.000 USD
- Distribuiți contul Premium = 500.000 USD
- Profit reținut = 1.500.000 USD
Compania a decis să acorde bonus 1: 5, ceea ce înseamnă că acționarii vor primi 1 acțiune din 5 acțiuni deținute. Deci, în total, noile emisiuni de acțiuni bonus vor fi 1.000.000 / 5 = 200.000
Total capital social nou = 200.000 * 1 = 200.000 USD
Acești 200.000 USD vor fi deduși din contul Premium pentru acțiuni.
Deci, noul cont de capital propriu după emiterea bonusului va arăta ca mai jos:
- Acțiuni ordinare 1.200.000 la 1 dolar fiecare = 1.200.000 dolari
- Distribuiți contul Premium = 300.000 USD
- Profit reținut = 1.500.000 USD
Exemplul nr. 2
Să presupunem că contul de capital propriu al companiei A în bilanț arată mai jos înainte de a emite bonus:
- Acțiuni ordinare 1.000.000 la 1 USD fiecare = 1.000.000 USD
- Distribuiți contul Premium = 500.000 USD
- Profit reținut = 1.500.000 USD
Compania a decis să acorde un bonus 1: 1, ceea ce înseamnă că acționarii vor primi o acțiune din fiecare acțiune deținută. Deci, în total noile emisiuni bonus vor fi de 1.000.000
Total capital social nou = 1.000.000 * 1 = 1.000.000 USD
Acest 1.000.000 USD ar fi dedus din contul Premium Share și câștigurile reportate.
Deci, noul cont de capital propriu după emiterea bonusului va arăta ca mai jos:
- Acțiuni ordinare 2.000.000 la 1 USD fiecare = 2.000.000 USD
- Distribuiți contul Premium = 0 USD
- Profit reținut = 1.000.000 USD
Acțiuni bonus Emisiuni jurnal de emisiuni
Compania anunță Acțiuni Bonus sub forma unui raport, adică 1: 2, aceasta înseamnă fiecare Acționar care are 2 Acțiuni. Prin urmare, dacă un acționar are 1.00.000 de acțiuni în contul său, bonusul = 1.00.000 * 1/2 = 50.000. Așadar, deținerea sa totală ar fi de 1,00,000 + 50,000 = 1,50,000 din care 50,000 de acțiuni sunt alocate gratuit.
În cazul de mai sus, Să spunem dacă primele 1.00.000 de acțiuni au fost cumpărate cu 10 USD = 1.00.000 * 10 USD = 1.000.000 USD. Costul a 50.000 de acțiuni = Nil. Deci Costul total de 1,50,000 de acțiuni = 10,00,000 $ reducând astfel costul mediu la ~ 6-6,5 pe acțiune.
Mai jos sunt menționate câteva dintre jurnalele care trebuie transmise după emiterea acțiunilor bonus:
- Dacă problema este în afara câștigurilor reținute (valoarea nominală = 1 USD)
- Dacă problema este în afara Security Premium A / c
- Înscrieri care trebuie transmise de acționari în conturile lor:
Nu este necesară trecerea niciunei înregistrări. Doar creșteți deținerile acțiunilor cu un cost zero. Investitorul își va arăta investițiile la aceeași valoare, dar Costul său mediu de achiziție va scădea drastic, deoarece acțiunile Bonus sunt alocate gratuit.
Diferențe între problema corectă și problema bonusului
- Problemele corecte sunt pentru acționarii existenți prin strângerea de capital suplimentar de către o corporație. Acestea vor fi emise din rezerve suplimentare și din câștigurile reportate.
- Emisia corectă este emisă pentru a crește capitalul suplimentar, în timp ce acțiunile bonus sunt emise în dar pentru acționari.
- Acțiunile corecte sunt de obicei emise la o rată mai mică decât piața, în timp ce acțiunile bonus sunt emise la o proporție din acțiunile emise inițial și sunt gratuite.
Avantaje
- Companiile cu numerar redus pot emite acțiuni bonus în loc de dividende în numerar.
- Dimensiunea capitalului social al companiei crește prin emiterea de bonusuri.
- Reduce riscul alocării profitului reținut în unele proiecte cu pierderi.
- Crește lichiditatea și, prin urmare, prețul acțiunilor poate crește în urma emisiilor de bonusuri.
- Crește încrederea în rândul investitorilor.
- Dacă companiile emit dividende, atunci acționarii vor trebui să plătească impozite pentru dividendele respective, dar nu trebuie să plătească impozit pe acțiunile bonus până nu le vând.
Dezavantaje
- Aceasta nu generează numerar, ci un număr total de majorări de capital social restante; astfel, dacă compania emite dividende în viitor, atunci dividendul pe acțiune se reduce.
- Poate exista problema supracapitalizării din cauza unui număr mai mare de acțiuni.
- Acest lucru este scos din câștigurile reportate. Acest câștig reținut ar putea fi utilizat pentru orice nouă achiziție sau pentru un proiect profitabil, care ar putea crește averea acționarilor.
Puncte importante
- Nu afectează poziția totală de numerar a companiei.
- Prețul pieței acțiunilor redus cu aceeași proporție din acea emisiune bonus după data emiterii.
- Companiile înfometate de numerar pot utiliza emisiuni de acțiuni bonus pentru a-și recompensa acționarii.
- Nu modifică poziția capitalului propriu din bilanțul companiei.
Concluzie
Acțiunile bonus sunt utile pentru companii, într-un mod în care companiile înfometate de numerar pot emite acțiuni fără a cheltui bani. Crește și lichiditatea și crește încrederea acționarilor. Dar această mișcare diluează și mai mult capitalul. Datorită diluării câștigurilor pe acțiune și a dividendelor pe acțiune scade pentru acționari.