Ce este dividendul lichidant?
Se referă la plata reziduală în numerar sau alte forme de active către acționari după reducerea tuturor creditorilor și a obligațiilor creditorului atunci când afacerea se închide complet. Acestea sunt adesea plătite acționarilor atunci când consideră că afacerea nu se mai ocupă. Adică afacerea nu este în măsură să supraviețuiască din cauza factorilor externi sau interni pentru care conducerea este pe cale să lichideze afacerea. Acesta este motivul pentru care este cunoscut și ca distribuție lichidantă.
Explicaţie
Atunci când o companie decide să dizolve afacerea, este o indicație că compania este pe cale să își lichideze activele. Înseamnă că afacerea vinde inventarul și toate activele, inclusiv clădirile, utilajele pe care le deține. Singurul obiectiv de lichidare a activelor este de a achita obligațiile față de creditorii asigurați și chirografari. În cele din urmă, compania distribuie suma reziduală acționarilor ca lichidare a dividendelor.
O companie ar putea distribui astfel de dividende acționarilor într-una sau mai multe rate. În Statele Unite, este o cerință de reglementare pentru companie să plătească dividende lichidatoare. Se referă la Formularul 1099 Div cu detaliile solicitate ca mărime și formă de plată.
Atunci când acționarul o primește, suma plătită este raportată în formularul 1099 - DIV. Măsura care depășește baza acționarului este capitalul, impozitat ca câștig de capital în mâinile acționarilor. Impozitul pe câștigul de capital este pe termen scurt sau pe termen lung, în funcție de durata pentru care acționarii dețin același lucru. Câștigul de capital este considerat un termen lung dacă dețin mai mult de un an. Câștigul de capital este pe termen scurt dacă este deținut mai puțin de 1 an. Dacă acționarii au cumpărat acțiuni în perioade diferite, dividendul se împarte pe termen scurt sau pe termen lung. Se întâmplă în funcție de grupul de acțiuni în raport cu data cumpărării lor.
Exemplu
Pentru a ilustra lichidarea dividendelor, să presupunem că la 1 martie 2018, compania X a declarat 4 USD ca dividend pe acțiune. Acțiunile restante ale companiei sunt de 200.000. În plus, câștigurile reținute sunt de 300.000,00 USD și au plătit baza de capital de 2.000.000 USD.
Soluție -
Dividendul se calculează după cum urmează-
- = 4,00 USD * 200.000
- = 800.000 de acțiuni
Dividendul total calculat este de 800.000 USD. Pentru a plăti acest dividend, compania X va utiliza mai întâi soldul pentru a câștiga 300.000,00 USD, iar restul dividendului (800.000 USD - 300.000 USD) = 500.000 USD va fi absorbit din baza de capital a companiei.
Să explicăm efectul plății dividendelor de mai sus cu perspectiva acționarului. Să presupunem că acționarul Y deține 1.000 de acțiuni și se așteaptă să primească o dividendă de 4.000 USD (1.000 * 4 USD).
Suma dividendului reprezentată din dividendul obișnuit se calculează după cum urmează:
- = 300.000 dolari câștiguri reportate / 200.000 acțiuni restante
- = 1,50 USD pe acțiune
Dividendul lichidator al dividendului total se calculează după cum urmează:
- = 4,00 USD - 1,50 USD
- = 2,50 USD pe acțiune
Dividend de lichidare vs. Preferință de lichidare
Atunci când o companie sau o afacere decide să plătească pentru lichidarea dividendelor, atunci afacerea ar trebui să clarifice ordinea și forma în care acționarii ar primi dividendele. Companiile ar decide să lichideze afacerea atunci când aceasta nu este în măsură să își îndepărteze obligațiile legale sau când devine insolvabilă și pe cale să se confrunte cu falimentul. Întrucât afacerile sunt în proces de lichidare, activele reziduale ar circula către acționari și creditori. Plata se face conform comenzii preferențiale.
Creditorii asigurați sunt cei care vor primi plăți cu prioritate față de alții, urmați de creditorii negarantați, deținătorii de obligațiuni, guvernul pentru impozite neplătite și angajații în cazul în care există salarii și salarii în așteptare. Acționarii preferați și acționarii vor primi activele reziduale, dacă există.
Dividend lichidant și dividend ordinar
Dividendul lichidator este plătit de la baza de capital a companiei către acționari pe baza capitalului lor investit respectiv. Rentabilitatea capitalului este scutită de impozit și, prin urmare, nu este impozabilă pentru acționari. Este diferit de un dividend obișnuit, care este plătit acționarilor numai atunci când afacerea se descurcă bine și este plătită din profitul curent sau din câștigurile reportate.
Se realizează cu intenția de a lichida integral sau parțial afacerea. Nu este considerat venit de către un investitor în ceea ce privește tratamentul contabil; în schimb, acestea sunt recunoscute ca o reducere a valorii investiției. Orice persoană care deține acțiuni comune la data ex-dividendului ar trebui să primească distribuția, indiferent de cine deține în prezent garanția. Data ex-dividend este de obicei fixată cu 2 zile lucrătoare înainte de data înregistrării din cauza sistemului T + 3 de decontare pe piețele financiare utilizat în Statele Unite.
În cazul dividendelor obișnuite, consiliul de administrație declară dividendul la o anumită dată, care este denumită date despre declarații, și același lucru este primit de proprietari la data plății atunci când oficialii trimit cecul și credită contul investitorului cu suma distribuției. .
În contextul dividendelor, este necesar să se facă distincția între lichidarea dividendelor și dividendele ordinare, motivul fiind că ambele urmează tratamente contabile diferite conform cerințelor de reglementare. În cazul dividendelor tradiționale, acestea sunt înregistrate ca venituri din investiții. În schimb, lichidarea dividendelor nu sunt înregistrate ca venituri, ci reducerea valorii contabile a investiției sau, cu alte cuvinte, sunt înregistrate ca o rentabilitate a investiției. Dividendul lichidator este în mod necesar prevăzut ca rambursare a capitalului investit și se face dintr-o bază de capital; prin urmare, cerința fiscală diferă, de asemenea, între dividendul tradițional și dividendul lichidant.
Concluzie
Câștigurile reportate (profiturile acumulate) sunt deduse din dividendul total. Apoi, această sumă ar trebui să fie împărțită la numărul total de acțiuni restante pentru a obține dividendul convențional. Odată plătit acest dividend, soldul rămas este ceea ce numim lichidarea dividendelor.
În exemplul nostru, acționarul Y ar primi un dividend regulat de 1.500 USD (1,5 USD * 1000) și lichidarea dividendului de 2.500 USD. Este o rentabilitate a investiției acționarului; prin urmare, acestea nu sunt impozabile în mâinile acționarilor atunci când primesc același lucru.