Cele mai bune cărți de cercetare de capital
Cercetarea de capital a rămas o zonă de mare interes atât pentru investitori, cât și pentru analiști și s-au scris multe despre ceea ce ar trebui și nu ar trebui să ghideze un investitor în deciziile sale. În timp ce percepția unui investitor mediu față de piețe ar putea continua să se schimbe odată cu fiecare urcare, dar semnificația cercetării de capital rămâne în mare parte incontestabilă. Este adevărat că acest domeniu a suferit o schimbare mare în ultimele decenii, cu toate acestea, o serie de concepte fundamentale vechi rămân la fel de valabile până în prezent. Aici, am pregătit o listă extrem de recomandată de cărți de cercetare de capitaluri proprii, care ar putea fi de mare folos atât pentru investitori, cât și pentru analiștii de cercetare de capital.
# 1 - Cele mai bune practici pentru analiștii de cercetare de capital:
Elementele esențiale pentru analiștii Buy-Side și Sell-Side
de James Valentine
Revizuire:
Un ghid indispensabil pentru analiștii care aspiră la cercetarea echității, care discută elementele fundamentale și ajută un începător să navigheze cu succes pe rețeaua complexă de concepte și metodologii utilizate în domeniu. Bazându-se pe experiența sa de zeci de ani, autorul împărtășește o mulțime de informații despre cum să reușești în calitate de analist de cercetare de capital. Printre altele, autorul analizează pe larg metodele de identificare a factorilor critici și a surselor de informații care pot ajuta la prognoze mai bune, evaluare avansată și tehnici de selectare a stocurilor și la modul de abordare a preocupărilor etice în practica profesională. O lectură foarte recomandată de experți.
Cel mai bun Takeaway:
Manualul neoficial pentru analiștii de cercetare de capital, care acoperă toate cele cinci domenii principale ale cercetării de capital și oferă sfaturi neprețuite pentru a-l face un succes în profesie. Cel mai potrivit pentru cei care intenționează să înceapă cercetarea în domeniul acțiunilor ca o carieră sau care doresc să înțeleagă rolul unui analist de cercetare în domeniul acțiunilor.
<># 2 - Cercetare de capital pentru investitorul în tehnologie:
Investiție valorică în stocuri tehnologice
de Sundeep Bajikar
Revizuire:
Această lucrare este destinată în mod special celor interesați de explorarea oportunităților de investiții în sectorul tehnologic. Autorul abordează subiectul complex într-o manieră sistematică, începând cu o imagine de ansamblu a industriei serviciilor financiare împreună cu comportamentul participanților la piață, care joacă un rol cheie în luarea deciziilor de investiții. Oferă o expunere practică a investițiilor valorice, cu accent pe stocurile tehnologice. Deși restrânge domeniul de aplicare al acestei lucrări, dar scoate la lumină și mai multe detalii care ar putea fi pierdute altfel într-o lucrare de natură generică.
Cel mai bun Takeaway:
Un ghid valoros pentru înțelegerea stocurilor de tehnologie, în special pentru investitorii pe termen lung care ar putea avea o relație mai bună cu investițiile valorice în comparație cu comercianții. O lectură recomandată pentru investitori, analiști sau studenți interesați să înțeleagă aplicarea practică a conceptelor de investiții.
<># 3 - Investitorul inteligent:
Cartea definitivă privind investițiile în valoare. O carte a consilierilor practici
de Benjamin Graham (Autor), Jason Zweig (Autor), Warren E. Buffett (Colaborator)
Revizuire:
Aclamat drept Biblia investițiilor de valoare, acest clasic atemporal a fost citit de milioane din întreaga lume și lăudat de experți și novici deopotrivă pentru nivelul de claritate și profunzimea conceptelor prezentate în această lucrare. Graham se ocupă de elementele esențiale pentru dezvoltarea unei strategii de investiții pe termen lung pentru a vă atinge obiectivele financiare, evitând în același timp greșelile comune făcute de investitori. Publicată inițial în 1949, ediția actuală include comentarii actualizate de Jason Zweig, editor senior al Money, care aduce o mai mare relevanță textului și îi ajută pe cititori să înțeleagă cum să aplice principiile lui Graham pe piețele actuale pentru a obține rezultatul dorit. O lectură obligatorie pentru oricine este interesat de investiții de valoare.
Cel mai bun Takeaway:
Scrisă de tatăl investițiilor de valoare, această lucrare se concentrează pe strategiile de investiții pe termen lung pentru a deveni un investitor de succes. Unul dintre puținele texte clasice care au trecut cu succes testul timpului și conceptele de investiții enumerate sunt încă valabile pe piețele actuale. Nu este destinat pentru comercianții de zi și investitorii pe termen scurt.
<># 4 - Analiza securității
de Benjamin Graham (Autor), David Dodd (Autor)
Revizuire:
Reunind geniul lui Benjamin Graham și David Dodd, acest depozit de cunoștințe dezvăluie abordarea clasică testată în timp dezvoltată de aceștia pentru identificarea investițiilor valorice. Fără îndoială, este un clasic de cult, cu peste un milion de exemplare vândute în cei peste 60 de decenii de existență, dar întrebarea de un milion de dolari este dacă tehnicile de investiții valorice explicate acolo sunt încă valabile? iar răspunsul este un DA răsunător. Tipul de succes obținut de investitori de valoare precum Warren Buffett, John Neff și Michael Price ar trebui să servească drept dovadă suficientă pentru aceiași, care jură toți acest clasic. Scrisă abia la cinci ani după Marea Depresiune din 1929, această lucrare a fost inițial menită să-i ajute pe investitori să treacă prin cele mai rele vremuri fără să piardă averi și exact asta a făcut de atunci.
Cel mai bun Takeaway:
Cel mai definitiv ghid privind investițiile în valoare compus în anii 1930 și continuă să rămână o veritabilă sursă de informații cu privire la principiile de investiții valorice, testate în timp. Ceea ce diferențiază această ediție este că intenționează să fie o reproducere a clasicului original publicat pentru prima dată în 1934, incluzând fiecare cuvânt scris de maeștrii valorilor care investesc fără modificări ulterioare. Un adevărat obiect de colecție pentru fiecare investitor.
<># 5 - Cercetare de acțiuni și evaluări
de Dun & Bradstreet
Revizuire:
Muncă excelentă privind evaluarea valorilor mobiliare care detaliază aspectele tehnice ale cercetării capitalurilor proprii într-un limbaj extrem de accesibil. Este de la sine înțeles că evaluarea deține cheia luării deciziilor critice de investiții, iar autorul expune o metodologie extrem de fiabilă și științifică pentru a ajunge la o evaluare echilibrată în această lucrare pentru a ajuta analistul și investitorul. Începând cu factorii macroeconomici, autorul continuă să explice instrumentele de analiză la nivel de industrie înainte de a se concentra pe analiza companiei și folosește mai multe modele de evaluare pentru a ajunge la rezultatul cel mai logic. O lectură obligatorie pentru orice investitor avid.
Cel mai bun Takeaway:
Stabilește o bază solidă pentru realizarea evaluărilor stocurilor bazate pe analize realiste la nivel de industrie și la nivel de companie pentru luarea deciziilor critice de investiții. O imagine de ansamblu excelentă a analizei de evaluare axată pe aplicația sa din lumea reală.
<># 6 - Lista de verificare a investițiilor: arta cercetării aprofundate
de Michael Shearn
Revizuire:
O lucrare aclamată privind investițiile sistematice care vă poate ajuta să evitați unele dintre greșelile obișnuite comise în timp ce faceți investiții. Autorul adoptă o abordare ușor de urmat și oferă o serie de liste de verificare pentru a ajuta cititorii să identifice ceea ce le lipsește. Interesant este faptul că autorul oferă o serie de exemple din lumea reală a modului de aplicare a principiilor cercetării enumerate aici, sporindu-i valoarea pentru investitori. Utilizând abil factorii cheie, autorul analizează companiile și evaluează potențialul lor de creștere în viitor, explicând în același timp cum oricine poate face același lucru cu un efort mic.
Cel mai bun Takeaway:
Oferă ajutor de neprețuit și sfaturi practice cu privire la efectuarea de cercetări privind echitatea, fără a trece prin sudoare. Această lucrare poate ajuta cititorii să dezvolte o înțelegere și un interes în studierea companiilor în loc de acțiuni și să facă alegeri de investiții echilibrate.
<># 7 - Principiile investițiilor de capital cantitative:
Un ghid complet pentru crearea, evaluarea și implementarea strategiilor de tranzacționare Ediția I
de Sugata Ray
Revizuire:
Un ghid complet cu șuruburi pentru investiții cantitative în acțiuni, conceput pentru a ajuta investitorii și profesioniștii deopotrivă. Autorul oferă o gamă largă de informații și resurse privind reechilibrarea portofoliului, calendarul pieței, criteriile de referință și screeningul stocurilor și demonstrează fiecare dintre tehnicile cu software-ul Equities Lab. Ar putea fi de interes să rețineți că această carte vine cu 20 de săptămâni de acces gratuit la Laboratorul de acțiuni. Echipat cu cunoștințele potrivite, cititorii pot folosi bine acest software pentru a dezvolta strategii cantitative adecvate obiectivelor specifice de investiții și pentru a le controla eficacitatea în raport cu datele istorice.
Cel mai bun Takeaway:
O resursă excelentă pentru investiții cantitative pentru a ajuta comercianții să dezvolte un set personalizat de reguli și strategii de tranzacționare pentru a-și atinge obiectivele. Adăugând la valoarea sa practică, informații complete despre aspectele tehnice ale investițiilor conținute în text pot fi folosite cu ajutorul software-ului Equities Lab.
<># 8 - Derivate avansate de capital: volatilitate și corelație
de Sébastien Bossu.
Revizuire:
Un manual extrem de tehnic privind stabilirea prețurilor și acoperirea instrumentelor derivate exotice pe acțiuni pentru comercianții de opțiuni, analiștii cantitativi și investitorii sofisticați. Autorul se ocupă pe larg de concepte avansate de stabilire a prețurilor opțiunilor bazate pe modelul Black-Scholes și extensiile sale, în timp ce își împărtășește experții în domeniu. Unele dintre subiectele cheie acoperite includ modele implicite de suprafață de volatilitate, modele de volatilitate stocastică și modele de corelație, instrumente derivate de volatilitate și tranzacționare prin corelație. O lectură foarte recomandată pentru cei versați în instrumentele derivate de capital de bază și familiarizați cu modelarea matematică avansată.
Cel mai bun Takeaway:
O expunere detaliată privind modelarea financiară pentru stabilirea de prețuri exacte și acoperirea instrumentelor de capitaluri exotice, cu accent special pe modelul Black-Scholes în acest scop. Recomandat studenților și profesioniștilor cu un fler de matematică avansată și înțelegerea instrumentelor derivate de capital de bază.
<># 9 - Cartea de evaluare a activelor de capital și setul de cărți de lucru
de Jerald E. Pinto
Revizuire:
O lucrare cuprinzătoare despre teoria și practica evaluării care introduce cititorii în conceptul de evaluare a capitalului propriu și diverse metode de evaluare la modă. Se adoptă o abordare extrem de sistematică, în timp ce se delimitează procesul de evaluare, care facilitează înțelegerea și dobândirea de cunoștințe despre diferite metode de evaluare în practică. Unele dintre subiectele cheie acoperite în acest volum includ teoria modernă a portofoliului lui Markowitz și Sharpe și conceptele de evaluare ale lui Graham și Dodd, chiar dacă autorul nu se ferește să discute despre adoptarea mai multor abordări pentru a ajunge la o evaluare echilibrată. Diferite aspecte ale evaluării capitalurilor proprii sunt explorate, concentrându-se în același timp pe analiza industrie-companie, care joacă un rol cheie în întregul proces. Publicată împreună cu CFA, această lucrare este un text suplimentar perfect pentru programul de certificare CFA de nivel 3.
Cel mai bun Takeaway:
O lectură esențială pentru studenții programului de certificare CFA de nivel 3, împreună cu oricine este interesat să dobândească o înțelegere clară a conceptelor de evaluare a capitalurilor proprii. Făcând un pas înainte, această lucrare se concentrează pe aplicarea practică a acestor concepte în timp ce elaborează procesul de evaluare și oferă o mulțime de resurse practice suplimentare pentru cititori.
<># 10 - Cum funcționează cu adevărat piețele:
Ghid cantitativ pentru comportamentul bursier (Bloomberg Financial)
de Larry Connors (Autor), Cesar Alvarez (Colaborator), și încă 1
Revizuire:
O expunere realistă asupra comportamentului bursier pe baza cercetărilor originale privind datele istorice ale pieței din ultimele decenii. Autorul adoptă o abordare analitică incisivă pentru a studia piețele și a dezlega informații noi pentru a pune sub semnul întrebării ideile comun acceptate despre volatilitatea istorică, impulsul, noile maxime și minime, raporturile put / call și alte aspecte. Ceea ce apare este o viziune îndrăzneață asupra piețelor care funcționează, deoarece, echipată cu date perspicace, autorul demonstrează modul în care piețele se comportă la fel ca în urmă cu ani în urmă și cu tipul corect de informații, oricine poate lua alegeri și decizii înțelepte în ceea ce privește investițiile. Se arată cum se poate plăti uneori să fii contrar și să nu fii legat de înțelepciunea convențională, asigurându-te totodată că înțelegi piețele suficient de bine.
Cel mai bun Takeaway:
O lectură neconvențională asupra comportamentului pieței bursiere care prezintă o analiză a datelor istorice din trecut pentru a contrazice o mare parte a înțelepciunii pieței comune. Cititorilor li se oferă informații noi pentru a înțelege mai bine piețele și pentru a lua decizii de investiții pe baza unor ipoteze realiste.
<># 11 - Graals Unholy - Un nou drum către bogăție
de Nick Radge (Autor)
Revizuire:
O privire îndrăzneață reînnoită asupra modului în care funcționează piețele și a modului în care investitorii pierd bani prin respectarea mentalității turmei. Nick îndrăznește să rupă matrița gândirii convenționale și prezintă o abordare fără restricții pentru a face mișcările corecte la momentul potrivit și reușește acolo unde majoritatea celorlalți rămân doar, spectatori muți, pe măsură ce lucrurile se strică. Trecând dincolo de vechea strategie de cumpărare și deținere, el se concentrează pe investiția de impuls pentru a arăta cum puteți obține o acțiune într-o tendință ascendentă pe termen scurt, cu o strategie construită în jurul ideii fundamentale că un preț al acțiunilor în mișcare tinde să rămână în mișcare. El analizează și experimentează o serie de strategii de investiții pentru a-i ajuta pe cititori să înțeleagă cum să aleagă o strategie care se potrivește nevoilor lor și să se oprească orbește în urma sfaturilor de investiții.
Cel mai bun Takeaway:
Prezintă o nouă perspectivă asupra investițiilor care îndrăznește să pună la îndoială înțelepciunea tradițională și ajută investitorii să dezvolte o strategie de investiții personalizată. O lectură excelentă despre modul în care investitorii obișnuiți pot folosi investițiile din impuls și alte tehnici puțin folosite pentru a-și atinge obiectivele.
<>