Strategii de tranzacționare a opțiunilor Top 6 strategii de opțiuni pe care trebuie să le cunoașteți!

Lista celor mai bune 6 strategii de tranzacționare a opțiunilor

  1. Strategia de tranzacționare a opțiunilor pentru apeluri lungi
  2. Strategia de tranzacționare a opțiunilor de apel scurt
  3. Strategie de tranzacționare a opțiunilor de vânzare lungă
  4. Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare scurtă
  5. Strategia de tranzacționare a opțiunilor Long Straddle
  6. Strategia de tranzacționare a opțiunilor de straddle scurte

Să discutăm fiecare dintre ele în detaliu -

# 1 Strategie de tranzacționare a opțiunilor de apeluri lungi

  • Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor pentru investitorii agresivi, care sunt foarte optimisti în ceea ce privește un stoc sau un indice.
  • Cumpărarea de apeluri poate fi o modalitate excelentă de a capta potențialul de creștere cu risc de dezavantaj limitat.
  • Este cea mai de bază dintre toate opțiunile de strategii de tranzacționare. Este relativ o strategie ușor de înțeles.
  • Când cumpărați, înseamnă că sunteți urcători pe un stoc sau un indice și vă așteptați să crească în viitor.
Cel mai bun moment de utilizare: Când sunteți foarte optimist pe stoc sau indice.
Risc:Riscul este limitat la Premium. (Există o pierdere maximă dacă piața expiră la sau sub prețul de ridicare a opțiunilor).
Recompensă:Recompensa este nelimitată
Pragul de rentabilitate:(Preț de greutate + Premium)

Să înțelegem acum prin acest exemplu cum să preluăm datele de pe site și cum să determinăm programul de plată pentru strategia de apeluri lungi.

Cum se descarcă datele de opțiuni?

Pasul 1: Accesați site-ul bursier

  1. Accesați //www.nseindia.com/.
  2. Selectați instrumente financiare derivate
  3. În caseta Căutare, puneți CNX Nifty
  4. Prețul curent al indicelui Nifty este dat în colțul din dreapta sus. Notați-l în foaia dvs. de calcul Excel.
  5. Vă rugăm să rețineți că, în acest exemplu, am luat NSE (National Stock Exchange, India). Puteți descărca un set de date similar pentru alte burse internaționale precum NYSE, LSE etc.

Pasul 2: Găsiți opțiunea Premium

Următorul pas este de a găsi Premium. Pentru aceasta, va trebui să selectați unele dintre date în funcție de cerințele dvs.

Deci, în cazul strategiei de tranzacționare a opțiunilor Long Put, vom selecta următoarele date.

  • Tipul instrumentului: Opțiuni index
  • Simbol: NIFTY
  • Data de expirare: Selectați data de expirare necesară.
  • Tip opțiune: Apel (Pentru exemple suplimentare vom selecta Put, pentru o opțiune Put)
  • Preț de ridicare: selectați prețul de declanșare dorit. În acest caz, am selectat 7600.
  • Odată selectate toate informațiile, puteți face clic pe Obțineți date. Va fi afișat prețul premium, pe care îl veți solicita pentru alte calcule.

Pasul 3: Populați setul de date în foaia de calcul Excel

Odată ce ați obținut prețul indicelui curent Nifty și datele Premium, puteți continua să calculați datele de intrare-ieșire după cum urmează într-o foaie de calcul Excel.

  • După cum puteți vedea în imaginea de mai sus, am completat datele pentru indicele Current Nifty, Strike Price și Premium.
  • Apoi am calculat punctul de echilibru. Punctul de rentabilitate nu este altceva decât prețul pe care trebuie să îl atingă stocul pentru ca cumpărătorii de opțiuni să evite orice pierdere dacă exercită opțiunea.
  • Pentru opțiunea de apelare, așa am calculat punctul de rentabilitate:

Punct de rentabilitate = Preț de scădere + Premium

Pasul 4: Creați programul de plată

Apoi, ajungem la programul Payoff. Acest lucru vă spune practic cât profit veți obține sau cât veți pierde la un anumit indice Nifty. Rețineți că, în cazul opțiunilor, nu sunteți obligat să le exercitați și, prin urmare, vă puteți limita pierderea la suma primei plătite.

Foaia de calcul afișează următoarele informații:

  • Diferitele prețuri de închidere ale Nifty
  • Plata netă din această opțiune de apel.

Formula utilizată în acest caz este funcția IF a excel . Acesta este modul în care funcționează formula:

  • Dacă prețul de închidere Nifty este mai mic decât prețul Strike, nu vom exercita opțiunea. Astfel, în acest caz, pierdeți doar suma plătită (220).
  • La și peste punctul de echilibru, veți începe să obțineți profit. Deci, în acest caz, prețul de închidere Nifty este mai mult decât prețul de ridicare, iar profitul pe care îl obțineți este calculat ca = (Preț de închidere Nifty-Prețul de ridicare-Premium).

Puteți verifica formula utilizată în imaginea de mai sus, în cazul în care doriți să o utilizați în foaia de calcul.

Vă rugăm să rețineți că pentru fiecare strategie vom include date de intrare și date de ieșire. Datele de intrare reprezintă prețul dvs. de așteptare, indicele Current Nifty, Premium și punctul de echilibru. Datele de ieșire vor include programul de plată. În general, acest lucru vă va oferi o imagine clară a cât de mult veți câștiga sau veți pierde la diferite prețuri Nifty Closing.
Strategie: Cumpărați strategie de tranzacționare a opțiunilor de apel
Indicele Nifty curent7655.05
OptiunePreț de grevă (Rs.)7600
Premium (Rs.)220
Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de scădere + primă)7820
Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laPlata netă a opțiunii de apel (Rs.)
7300-220
7400-220
7500-220,00
7600-220,00
78200
8000180
8100280

Analiza strategiei apelurilor lungi

  • Limită riscul de dezavantaj în măsura primei pe care o plătiți.
  • Dar dacă există o creștere a Nifty, atunci rentabilitatea potențială este nelimitată.
  • Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor care vă vor oferi cel mai simplu mod de a beneficia.

Și de aceea este cea mai comună alegere în rândul investitorilor pentru prima dată în Opțiuni.

# 2 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de apel scurt

  • În strategia de tranzacționare a opțiunilor despre care am discutat mai sus, speram că acțiunile vor crește în viitor și, prin urmare, am adoptat o strategie de achiziție îndelungată acolo.
  • Dar strategia unui apel scurt este opusul. Când vă așteptați să scadă stocul de bază, adoptați această strategie.
  • Un investitor poate vinde opțiuni de achiziție atunci când este foarte prost în privința unei acțiuni / indici și se așteaptă ca prețurile să scadă.
  • Aceasta este o poziție care oferă un potențial de profit limitat. Un investitor poate suporta pierderi mari dacă prețul suport începe să crească în loc să scadă.
  • Deși această strategie este ușor de executat, poate fi destul de riscantă, deoarece vânzătorul apelului este expus unui risc nelimitat.
Cel mai bun moment de utilizare: Când sunteți foarte bearish pe stoc sau indice.
Risc:Riscul aici devine nelimitat
Recompensă:Recompensa este limitată la suma primei
Pragul de rentabilitate:Preț de lovitură + Premium

Exemplu de strategie de apel scurt

  • Matt este ursos despre Nifty și se așteaptă să cadă.
  • Matt vinde o opțiune Call cu un preț de lovitură de Rs. 7600 la o primă de Rs. 220, când actualul Nifty este la 1.
  • Dacă Nifty rămâne la 7600 sau mai puțin, opțiunea Call nu va fi exercitată de cumpărătorul Call și Matt poate păstra întreaga primă de Rs.220. 

Intrări de strategie pentru apeluri scurte

Strategie: vindeți strategia de tranzacționare a opțiunilor de apel
Indicele Nifty curent7655.1
OptiunePreț de grevă (Rs.)7600
Premium (Rs.)220
Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de scădere + primă)7820

 Rezultatele strategiei de apel scurt

Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laPlata netă a opțiunii de apel (Rs.)
7300220
7400220
7500220
7600220
78200
8000-180
8100-280

Analiza strategiei de apel scurt

  • Folosiți această strategie atunci când aveți o așteptare puternică că prețul va scădea cu siguranță în viitor.
  • Aceasta este o strategie riscantă, pe măsură ce prețurile acțiunilor cresc, apelul scurt pierde bani mai repede.
  • Această strategie se mai numește Short Naked Call, deoarece investitorul nu deține acțiunile subiacente pe care le scurtează.

# 3 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare

  • Long Put este diferit de Long Call. Aici trebuie să înțelegeți că cumpărarea unui Put este opusul cumpărării unui Apel.
  • Când sunteți optimist cu privire la acțiuni / indici, cumpărați un apel. Dar când sunteți bearish, puteți cumpăra o opțiune Put.
  • O opțiune de vânzare oferă cumpărătorului dreptul de a vinde stocul (vânzătorului de vânzare) la un preț pre-specificat. El își limitează astfel riscul.
  • Astfel, Pu-ul lung devine o strategie bearish. În calitate de investitor, puteți cumpăra opțiuni Put pentru a profita de o piață în scădere.
Cel mai bun moment de utilizare: Atunci când investitorul este redus în privința acțiunii / indicelui.
Risc:Riscul este limitat la suma primei plătite.
Recompensă:Nelimitat
Pragul de rentabilitate:(Preț de grevă - Premium)

Exemplu de strategie Long Put

  • Jacob este ursos pe Nifty pe 6 septembrie, când Nifty este la 1.
  • El cumpără o opțiune Put cu un preț de lovitură Rs. 7600 la o primă de Rs. 50, expiră pe 24
  • Dacă Nifty scade sub 7550 (7600-50), Jacob va obține un profit în exercitarea opțiunii.
  • În cazul în care Nifty crește peste 7600, el poate renunța la opțiune (va expira fără valoare) cu o pierdere maximă a primei.

Intrare de strategie Long Put

Strategie: strategie de tranzacționare a opțiunilor de cumpărare
Indicele Nifty curent7655.1
Opțiunea PutPreț de grevă (Rs.)7600
Premium (Rs.)50
Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de vanzare - premium)7550

Ieșire strategică Long Put

Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laPlata netă a opțiunii de apel (Rs.)
7200350
7300250
7400150
750050
75500
7600-50
7700-50

Analiza strategiei Long Put

  • Dacă sunteți bearish, puteți profita de scăderea prețurilor acțiunilor cumpărând Puts. Veți putea să vă limitați riscul la suma primei plătite, dar potențialul dvs. de profit rămâne nelimitat.

Aceasta este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor utilizate pe scară largă atunci când un investitor este scăzut.

# 4 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de vânzare scurtă

  • În strategia lungă de tranzacționare a opțiunilor Put, am văzut când investitorul este scăzut pe un stoc pe care îl cumpără Put. Dar vânzarea unui Put este opusul cumpărării unui Put.
  • Un investitor va vinde, în general, Put atunci când este Bullish despre acțiuni. În acest caz, investitorul se așteaptă ca prețul acțiunilor să crească.
  • Când un investitor vinde un put, câștigă un Premium (de la cumpărătorul de la Put). Aici investitorul a vândut cuiva dreptul de a-i vinde acțiunile la prețul de grevă.
  • Dacă prețul acțiunilor crește peste prețul de vânzare, această strategie va aduce profit vânzătorului, deoarece cumpărătorul nu va exercita putul.
  • Dar, dacă prețul acțiunilor scade sub prețul de grevă, mai mult decât valoarea primei, vânzătorul Put va începe să piardă bani. Pierderea potențială este nelimitată aici.
Cel mai bun moment de utilizare: Când investitorul este foarte optimist pe acțiuni sau pe indice.
Risc:Puneți Strike Price –Put Premium.
Recompensă:Este limitat la suma Premium.
Pragul de rentabilitate:(Preț de grevă - Premium)

Exemplu de strategie Short Put

  • Richard este optimist pe Nifty când este la 7703,6.
  • Richard vinde o opțiune Put cu un preț de lovitură de Rs. 7600 la o primă de Rs. 50, expiră pe 24
  • Dacă indicele Nifty rămâne peste 7600, va câștiga suma primei, deoarece cumpărătorul Put nu își va exercita opțiunea.
  • În cazul în care Nifty scade sub 7600, cumpărătorul Put va exercita opțiunea și Richard va începe să piardă bani.
  • Dacă Nifty scade sub 7550, care este punctul de rentabilitate, Richard va pierde prima și mai mult, în funcție de amploarea căderii în Nifty.

Introducere strategie Short Put

Strategie: strategie de tranzacționare a opțiunilor de vânzare
Indicele Nifty curent7703.6
Opțiunea PutPreț de grevă (Rs.)7600
Premium (Rs.)50
Punct de rentabilitate (Rs.) = (Preț de vanzare - premium)7550

Rezultate strategie de scurtă durată 

Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laPlata netă a opțiunii de apel (Rs.)
7200-350
7300-250
7400-150
7500-50
75500
760050
770050

Analiza strategiei Short Put

  • Vânzarea Puts poate duce la venituri regulate, dar ar trebui să se facă cu atenție, deoarece pierderile potențiale pot fi semnificative.
  • Această strategie este o strategie generatoare de venituri.

# 5 Strategia de tranzacționare a opțiunilor de straddle lungi

  • Strategia de straddle lungi este, de asemenea, cunoscută sub numele de buy straddle sau pur și simplu „straddle”. Este una dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor neutre care implică cumpărarea simultană a unui put și a unui apel al aceluiași stoc subiacent.
  • Prețul de grevă și data de expirare sunt aceleași. Având poziții lungi atât în ​​apeluri, cât și în opțiuni de vânzare, această strategie poate obține profituri mari, indiferent în ce direcție se bazează prețul acțiunilor.
  • Dar mișcarea trebuie să fie suficient de puternică.
Cel mai bun moment de utilizare: Atunci când investitorul consideră că stocul / indicele subiacent va experimenta o volatilitate semnificativă pe termen scurt.
Risc:Limitat la prima inițială plătită.
Recompensă:Recompensa aici este nelimitată
Pragul de rentabilitate:1. Punctul egal al egalității superioare = Prețul de scadență al apelului lung + Premium net plătit.2. Punct de rentabilitate mai mic = Prețul de scadență al puterii lungi - Premium net plătit.

Exemplu de strategie Long Straddle 

  • Harrison merge pe site-ul NSE.
  • El preia datele pentru Indicele actual Nifty, Prețul de urgență (Rs.) Și Premium (Rs.).
  • Apoi selectează derivatul index. În tipul de instrument, Harrison selectează opțiunile indexului, în simbolul el selectează nifty, data de expirare este 24 septembrie, tipul de opțiune va fi apelat, iar prețul Strike este 7600.
  • Primul de apel plătit este RS 220. Acum, în tipul de opțiune pe care îl selectează Put, Prețul de urgență este același cu cel de mai sus, adică prima de So Put plătită este 50.

Datele pentru tabelul nostru de intrare sunt după cum urmează:

  • Indicele actual actual este 7655.05
  • Prețul de grevă este de 7600
  • Prima totală plătită este de 220 + 50, ceea ce este egal cu 270.
  • Punctul de egalitate superior este calculat ca 7600 + 270, care ajunge la 7870
  • Punctul de rentabilitate inferior este calculat ca 7600-270, care ajunge la 7330
  • Vom presupune la expirare Nifty Closes ca la expirare Nifty Closes la 6800, 6900, 7000, 7100 și așa mai departe.

Intrări de strategie Long Straddle 

Strategie: strategie de tranzacționare Buy Put + Buy Call Options
Indicele Nifty curent7655.05
Opțiunea de apelare și plasarePreț de grevă (Rs.)7600
Apelați Premium (Rs.)220
Puneți Premium (Rs.)50
Premium total (Rs)270
Punct de rentabilitate (Rs.)7870
Punct de rentabilitate (Rs.)7330

Ieșiri de strategie Long Straddle

Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laProfitul net de la Put Purchased (Rs.)Plata netă din apelul achiziționat (Rs.)Plată netă (Rs.)
6800750-220530
6900650-220430
7000550-220330
7100450-220230
7200350-220130
7330220-2200
7400150-220-70
750050-220-170
7600-50-220-270
7652-50-168-218
7700-50-120-170
7870-50500
7900-508030
7983-50163113
8000-50180130
8100-50280230
8200-50380330
8300-50480430

Analiza strategiei Long Straddle

  • Dacă prețul acțiunii / indicelui crește, apelul este exercitat în timp ce putul expiră fără valoare și dacă prețul acțiunii / indicelui scade, putul este exercitat, apelul expiră fără valoare.
  • Oricum, în cazul în care stocul / indicele prezintă volatilitate pentru a acoperi costul tranzacției, trebuie realizate profituri.
  • Dacă stocul / indicele se află între punctul de echilibru superior și inferior, suferiți pierderi în această măsură.
  • Cu Straddles, investitorul este neutru în direcție.
  • Tot ceea ce el caută este stocul / indicele pentru a izbucni exponențial în ambele direcții.

# 6 Strategia de tranzacționare a opțiunilor scurte

  • Un Short Straddle este exact opusul Long Straddle.
  • Un investitor poate adopta această strategie atunci când simte că piața nu va manifesta prea multă mișcare. Prin urmare, el vinde un Call și un Put pe același stoc / indice pentru aceeași scadență și preț de grevă.
  • Creează un venit net pentru investitor. În cazul în care stocul / indicele nu se mișcă prea mult în ambele direcții, investitorul reține prima, deoarece nu vor fi exercitate nici Call, nici Put. 
Cel mai bun moment de utilizare: Atunci când investitorul crede că acțiunile subiacente vor experimenta foarte puțină volatilitate pe termen scurt.
Risc:Nelimitat
Recompensă:Limitat la prima primită
Pragul de rentabilitate:1. Punctul egal al egalității superioare = Prețul de primire al apelului scurt + Prima netă primită2. Punct de rentabilitate mai mic = Prețul de scadență al puterii scurte - Primă netă primită

 Exemplu de strategie Short Straddle

  • Buffey merge pe site-ul web NSE și preia datele pentru Indicele actual Nifty, Prețul de urgență (Rs.) Și Premium (Rs.).
  • Apoi selectează derivatul index. În tipul de instrument, el selectează opțiunile de index, în simbol selectează înțelept, data de expirare este 24 septembrie, tipul de opțiune va fi apelat, iar prețul Strike este 7600.
  • Primul de apel plătit este RS 220. Acum, în tipul de opțiune pe care îl selectează Put, Prețul de ridicare este același ca mai sus, adică
  • Deci, prima Put plătită este 50

Intrări de strategie Short Straddle

Strategie: Strategie de tranzacționare cu opțiuni de vânzare + vânzare de opțiuni de apel
Indicele Nifty curent7655
Opțiunea de apelare și plasarePreț de grevă (Rs.)7600
Apelați Premium (Rs.)220
Puneți Premium (Rs.)50
Premium total (Rs)270
Punct de rentabilitate (Rs.)7870
Punct de rentabilitate (Rs.)7330

Ieșiri de strategie Short Straddle

Programul de plată al acestei strategii de tranzacționare a opțiunilor
La expirare, Nifty se închide laPlată netă de la Put Sold (Rs.)Plățile nete din Call Sold (Rs.)Plată netă (Rs.)
6800-750220-530
6900-650220-430
7000-550220-330
7100-450220-230
7200-350220-130
7330-2202200
7400-15022070
7500-50220170
760050220270
765250168218
770050120170
787050-500
790050-80-30
798350-163-113
800050-180-130
810050-280-230
820050-380-330
830050-480-430
830050-480-430

Analiză strategică Short Straddle

  • Dacă stocul se deplasează semnificativ în sus sau în jos, pierderile investitorului pot fi semnificative.
  • Aceasta este o strategie riscantă. Ar trebui adoptat cu atenție numai atunci când volatilitatea preconizată pe piață este limitată.

Concluzie

Există nenumărate strategii de tranzacționare a opțiunilor disponibile, dar ceea ce vă va ajuta, pe termen lung, este „A fi sistematic și cu probabilitate”. Indiferent de strategia pe care o folosiți, este esențial să aveți o bună cunoaștere a pieței și a obiectivului dvs.

Cheia aici este să înțelegeți care dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor vi se potrivește mai mult.

Deci, care dintre strategiile de tranzacționare a opțiunilor vi se potrivește cel mai mult?

Postări utile

Acesta a fost un ghid pentru strategii de tranzacționare a opțiunilor. Aici discutăm cele șase strategii importante - # 1: Strategia de apeluri lungi, # 2: Strategia de apeluri scurte, # 3: Strategia de vânzare pe termen lung, # 4: Strategia de vânzare pe scurt, # 5: Strategia de călătorie lungă și # 6: Strategia de călătorie scurtă . Puteți afla mai multe despre instrumente derivate și tranzacționare din următoarele articole -

Original text


  • Cariere în comerț
  • Semnificație de tranzacționare proprietară
  • Ce este Trading Floor?
  • Cărți de tranzacționare cu cele mai bune opțiuni
  • <