Randament câștig (definiție, formulă) | Exemple de calcul

Câștigurile Definiția randamentului

Randamentul câștigurilor îl ajută pe investitor să înțeleagă cât va câștiga fiecare dolar investit în companie și, prin urmare, se calculează pe măsură ce câștigurile pe acțiune sunt împărțite la prețul acțiunilor pe acțiune. Acest raport ajută un investitor să facă comparația între două sau mai multe companii sau între investiția în acțiuni versus investiția în garanție fără risc, adică compania care are un randament mai mare va fi un performant mai bun, deoarece oferă câștiguri mai mari pentru fiecare dolar investit.

Câștiguri Formule de randament

Mai jos sunt cele două formule -

Aici luăm câștigurile pe acțiune de 12 luni ale companiei, împărțite la prețul de piață pe acțiune a acțiunii și reprezentăm procentual pentru a face comparația.

Deoarece știm că este inversul lui P / E, îl putem calcula folosind formula de mai sus și o putem reprezenta procentual pentru a face comparația.

Cum se utilizează randamentul câștigurilor de către investitori?

Luați în considerare o investiție în acțiuni comparativ cu o investiție într-un titlu de trezorerie sau un depozit fix, care sunt practic investiții fără riscuri. Deci, dacă randamentul câștigurilor unei investiții în acțiuni este mai mare decât bonul de trezorerie / depozit fix, numai atunci va avea sens să investim în acțiuni pe măsură ce asumăm riscuri în timp ce investim în acțiuni.

Randamentul câștigurilor de 10 ani a bonului de trezorerie este de 4,5%, adică câștigăm 4,5% pentru fiecare dolar investit, iar randamentul pentru acțiunile Companiei A INC este de 8,28%, adică câștigăm 8,28% pentru fiecare dolar investit. Acest lucru arată în mod clar că riscul suplimentar pe care îl asumăm investind în acțiuni în loc de bonul de trezorerie oferă randamente suplimentare. Dacă randamentul garanției fără risc este egal sau mai mare decât stocul, putem spune că stocul este stocuri supraevaluate. După cum putem vedea clar într-un astfel de caz, nu există beneficii suplimentare primite prin efectuarea unei investiții mai riscante.

Exemple

Acum, să înțelegem conceptul cu ajutorul unor exemple simple și practice.

Puteți descărca acest șablon Excel pentru câștiguri de câștig aici - Șablon Excel pentru câștiguri pentru câștiguri

Exemplul nr. 1

Următoarele sunt informațiile furnizate pentru compania A INC și Compania B INC.

Soluţie

Calculul pentru Compania A

• = 15/120 * 100%
• = 12,50%

Calculul pentru Compania B

• = 25/140 * 100%
• = 17,86%

Așa cum putem vedea că randamentul câștigurilor companiei B este mai mare decât compania A, adică, pentru fiecare dolar investit în compania B, vom câștiga 17,86% față de doar 12,50% în compania A. Deci, concluzionăm că investiția în Compania B este mai bună.

Exemplul nr. 2

Ni se dă seama că stocul pe care domnul A îl are de făcut este o investiție și că are 2 opțiuni din același lucru, ne oferă următoarele detalii.

• BDO Bank tranzacționează în prezent la 1340 USD pe acțiune și câștigă pe acțiune este de 50 USD.
• CFDH Bank se tranzacționează în prezent la 1250 USD pe acțiune, iar câștigurile sale pe acțiune sunt 41 USD, pe care dintre aceste bănci ar trebui să le aleagă pentru a-și maximiza câștigurile.

Soluţie

Calculul pentru BDO Bank

• = 50/1340 * 100%
• = 3,73%

Calculul pentru CFDH Bank

• = 41/1250 * 100%
• = 3,28%

După calcul, putem înțelege că banca BDO câștigă 3,73% pentru fiecare dolar investit și CFDH Bank câștigă 3,28% pentru fiecare dolar investit. Prin urmare, este clar că, pentru a maximiza randamentele, domnul A ar trebui să investească în BDO Bank.

Diferența dintre randamentul câștigurilor și randamentul dividendelor

Mai jos sunt anumite diferențe între Câștig și Dividend Yield.

• După cum știm că randamentul câștigurilor oferă procentul de randamente pentru fiecare dolar investit în companie, randamentul dividendului, în același mod, oferă suma dividendului pe care o companie îl plătește pentru fiecare investit.
• Randamentul din dividende este utilizat pentru a lua decizii de investiții pentru companiile care plătesc dividende.
• Randamentul dividendelor poate fi utilizat numai în cazul companiilor care plătesc dividende, în timp ce nu are astfel de restricții, deoarece toate companiile sunt obligate să își raporteze câștigurile pe acțiune.
• Poate fi folosit ca metodă de comparație pentru acțiuni, obligațiuni, depozite fixe, titluri de valoare, etc. întrucât randamentul dividendelor nu poate compara alte instrumente decât acțiunile.

Importanţă

• Este folosit atât pentru cunoașterea ratei de rentabilitate, cât și în scopul evaluării. O putem considera ca o evaluare, deoarece aici împărțim câștigurile cu valoarea de piață a acțiunii.
• Acționează ca un instrument de comparare a acțiunilor de capitaluri proprii și a facturilor T, a depozitelor fixe și a altor titluri fără risc pentru a înțelege dacă stocul este subevaluat sau supraevaluat.
• Oferă informații despre câștigul pe dolar din investiție, ceea ce face compararea și luarea deciziilor simple.

Concluzie

După înțelegerea conceptului, putem ajunge la concluzia că îi ajută pe părțile interesate să înțeleagă rentabilitatea fiecărui dolar investit și, de asemenea, să ne asigurăm că riscul suplimentar de a investi în acțiuni peste securitate fără risc (cum ar fi bonul de trezorerie, aur, depozit fix) merită luat sau nu.