EBIT Înțeles
EBIT sau venitul din exploatare este măsurarea rentabilității care determină profitul din exploatare al companiei și se calculează deducând din veniturile totale costul bunurilor vândute și cheltuielile de exploatare suportate de companie.
- Acesta arată cantitatea de profit pe care compania o generează numai din activitățile sale operaționale.
- Aici cheltuielile aferente dobânzii și impozitelor nu sunt luate în considerare pentru calcularea EBIT, deoarece acestea nu apar din cauza activităților de exploatare și de aceea înseamnă profit din exploatare sau câștiguri din exploatare.
Componentele câștigurilor înainte de dobândă și impozite
# 1 - Venituri
Veniturile sunt principala sursă de venit în afaceri, care este generată din vânzarea de bunuri și servicii pe parcursul desfășurării normale a activității sale.
# 2 - Costul mărfurilor vândute (COGS)
Costul bunurilor vândute se referă la costul direct suportat în producția de bunuri finite și în vânzarea de servicii. Acest cost include costul de achiziție a materiei prime, a forței de muncă directe și a altor cheltuieli generale directe. Formula COGS pentru costul bunurilor vândute este:
COGS = Inventar de deschidere + achiziții de materie primă + forță de muncă directă + cheltuieli generale - inventar de închidere
# 3 - Cheltuieli de funcționare
Cheltuielile de funcționare sunt cheltuielile suportate de întreprindere în cursul normal al operațiunilor sale. Include cheltuielile de vânzare, generale și administrative, cum ar fi cheltuielile cu chiria, salariul pentru personalul administrativ, cheltuielile de călătorie etc.
Formula EBIT
Poate fi calculat folosind metode directe și indirecte.
# 1 - Metoda directă
Venituri înainte de dobândă și impozite = Venituri - Costul bunurilor vândute - Cheltuieli de funcționare
Această formulă EBIT pentru metoda directă este că deduce cheltuielile asociate direct din veniturile generate
# 2 - Metoda indirectă
Venituri înainte de dobândă și impozite = Venit net + Cheltuieli cu dobânzile + Cheltuieli cu impozitul
Exemple EBIT
Exemplul nr. 1
Avem o companie numită ABC Inc., cu venituri de 4.000 USD, COGS de 1.500 USD și cheltuieli de funcționare de 200 USD.
EBIT deduce direct costul suportat din câștiguri, în timp ce a doua ecuație adaugă înapoi dobânzile și impozitele, deoarece EBIT însuși spune că este câștig înainte de dobândă și impozite. Această distincție este diferită, deoarece permite utilizatorilor să înțeleagă conceptul de EBIT din două perspective diferite.
Prima este să vedem EBIT dintr-o perspectivă operațională preliminară, în timp ce cealaltă este să o vedem ca o perspectivă a profitabilității la sfârșitul anului. Deși ambele ecuații vor obține același număr, dar analiza numărului dintr-o perspectivă diferită este importantă din punctul de vedere al investitorilor.
Dacă dobânda este principala sursă de venit a afacerii în cazul instituțiilor bancare și financiare, atunci aceste venituri din dobânzi trebuie să fie incluse în Câștigurile înainte de dobândă și impozite.
Exemplul nr. 2
Să luăm un exemplu despre Harry Corporation, care are activitatea de fabricare a gadgeturilor. Declarația de profit și pierdere a Harry Corporation a raportat următoarele activități.
- Venituri din operațiuni: 2.500.000 USD
- COGS: 1.400.000 USD
- Cheltuieli de funcționare: 400.000 USD
- Cheltuieli de dobândă: 200.000 USD
- Cheltuieli fiscale: 30.000 USD
Acum, din cifrele de mai jos, putem calcula profitul brut (Venituri - COGS)
= 2.500.000 USD - 550.000 USD
Profit brut = 1.100.000 dolari
Și formula venitului net = Profit brut - Cheltuieli de exploatare - Cheltuieli cu dobânzile - cheltuieli fiscale
= 1.100.000 $ - 400.000 $ - 200.000 $ - 30.000 $
Venit net = 470.000 dolari
Acum trebuie să calculăm câștigurile înainte de dobândă și impozite din cele două ecuații:
Prin metodă directă
= 2.500.000 USD - 1.400.000 USD- 400.000 USD = 700.000 USD
Prin metodă indirectă
= 470.000 USD + 200.000 USD + 30.000 USD = 700.000 USD
Avantaje
- Poate oferi un indiciu despre potențialul de câștig al companiei. Este o figură crucială care atrage potențiali cumpărători și investitori. Prin cifra EBIT, investitorii pot analiza randamentul pe care îl pot obține din investiția în companie.
- EBIT este utilizat de investitori și creditori, deoarece îi ajută să știe despre succesul operațiunilor de bază ale afacerii, fără să se îngrijoreze de implicațiile fiscale și de costul companiei pentru structura capitalului. Mai mult, pot verifica pur și simplu dacă activitățile afacerii și ideile lor funcționează efectiv în lumea reală sau nu.
- În comparație cu celelalte rapoarte financiare, câștigurile înainte de dobânzi și impozite sunt ușor de calculat, precum și ușor de înțeles. Deci, ca utilizator, prima cifră care oferă o înțelegere de bază a companiei este EBIT.
Prescripţie
- Amortizarea este luată în considerare la calcularea EBIT. În timp ce comparați rezultatele diferitelor industrii, datorită deprecierii, vor exista variații ale rezultatului. De exemplu, dacă persoana compară câștigurile înainte de dobânzi și impozite ale unei companii care are o sumă semnificativă din activele fixe cu cea a societății care are active fixe puține, din cauza cheltuielilor de amortizare, compania cu active fixe va avea câștigurile mai mici înainte de dobândă și impozitele pe măsură ce cheltuiala duce la reducerea venitului net sau a profitului.
- Companiile care au o mare parte din finanțare prin datorii vor avea cu siguranță o sumă imensă de cheltuieli cu dobânzile. Câștigurile înainte de dobânzi și impozite nu iau în considerare astfel de cheltuieli cu dobânzile care duc la inflația potențialului de câștig al companiei. Nerespectarea cheltuielilor cu dobânzile poate induce în eroare investitorii, deoarece există posibilitatea ca, din cauza performanței slabe a vânzărilor sau a fluxului de numerar scăzut, compania să ia împrumuturi uriașe. Dar EBIT nu reușește să atragă atenția investitorilor asupra unor datorii atât de mari.
Importanţă
- Este important să stabiliți un standard industrial ca punct de referință, făcând în același timp compararea oricărei valori financiare a două companii. Pur și simplu comparația profiturilor operaționale a două companii nu este suficientă, deoarece nu spune investitorului despre potențialul de câștig al companiei în comparație cu celelalte companii care lucrează în aceeași industrie.
- De asemenea, este necesar să se creeze tendințe în timp ce se evaluează potențialele companii câștigătoare, compararea similară a anilor anteriori cu anul curent pentru a verifica dacă există o tendință.
Concluzie
Câștigurile înainte de dobânzi și impozite măsoară profitul firmei din operațiunile sale. Utilizarea câștigurilor înainte de dobândă și impozite nu se limitează la calcularea acesteia, ci este, de asemenea, utilizată ca intrare la calcularea raporturilor financiare, cum ar fi rata marjei operaționale, rata de acoperire a dobânzii etc. De asemenea, pentru a calcula gradele diferitelor pârghii, avem nevoie pentru a calcula EBIT.