Un mandat de stoc oferă titularului dreptul de a cumpăra acțiunile companiei la un preț prestabilit într-o anumită perioadă de timp și când este exercitat de titular, titularul achiziționează acțiunile companiei și compania primește acești bani ca sursă de capital.
Garanție de stoc Semnificație
Acțiunea sau garanția de acțiune este dreptul de a cumpăra acțiunile unei acțiuni la un anumit preț și într-o perioadă de timp stipulată. Expiră după un anumit moment dacă investitorul nu le exercită. Cu toate acestea, titularul are dreptul de a refuza achiziția, adică nu este blocat pentru a cumpăra stocul.
Aici, investitorul plătește o sumă nominală pentru a cumpăra un mandat, ceea ce îi dă dreptul să cumpere acțiuni în viitor. Acest lucru este bun atât pentru investitor, cât și pentru companie. Investitorul a plătit doar o sumă mică. În viitor, el poate decide dacă achiziționează acțiuni, în funcție de performanța companiei. Este bine pentru Companie, deoarece Compania obține capital suplimentar. Poate folosi acest capital pentru a-și crește veniturile prin implementarea capitalului în proiecte profitabile.
Tipuri de mandate de stoc
# 1 - Mandat de apel
Un mandat de apel este dreptul de a cumpăra un anumit număr de acțiuni de la o companie la un anumit preț cu o anumită perioadă de timp.
# 2 - Puneți garanția
Un mandat de vânzare este dreptul de a vinde un anumit număr de acțiuni către Companie la un anumit preț într-o anumită perioadă de timp.
De ce companiile emit emisiuni de acțiuni?
- Acesta oferă o sursă suplimentară de capital pentru Companie pentru viitor. O companie o poate emite atunci când poate părea că se erodează capitalul, dar nu necesită perfuzie imediată de capital. Astfel, eliberează-o astfel încât să aibă suficiente surse de capital pentru viitor.
- Warrants pe acțiuni atrage mai mulți investitori și pentru acțiunile companiei. Să presupunem că acțiunile companiei se tranzacționează la 500 USD, iar compania le emite la 50 USD. Poate atrage de la investitori care nu au suficient capital pentru a cumpăra acțiuni ale companiei. Aceștia pot achiziționa mandate de stoc pentru a păstra dreptul de a cumpăra acțiuni ale Companiei în viitor.
- Poate păstra fondul comercial de la acționarii Companiei. Compania ar fi mai ușor să convingă acționarii să plătească pentru a spune 50 USD decât să plătească 500 USD. Astfel, Compania își va primi capitalul, menținându-și reputația cu acționarii.
- Emiterea acestuia cu alte instrumente financiare va îmbunătăți atractivitatea Companiei. De asemenea, reduce costul finanțării pentru companie.
- În cazul în care deținătorii de mandate își exercită dreptul de a le converti în acțiuni, aceasta va spori lichiditatea acțiunilor companiei pe piață.
Merite
- Investitorii pot alege să-l exercite în cazul în care prețul de piață al acțiunilor Companiei este mai mare decât prețul de exercitare al mandatului. Astfel, investitorii vor primi acțiuni la un preț mai mic decât prețul pieței.
- Impactul efectului de diluare va fi mai mic pentru acționari, deoarece investitorii pot alege să își exercite mandatele.
- Mandatele acționează ca o investiție alternativă pentru investitorii companiei. Investitorii care doresc să investească în Companie pot face acest lucru investind în mandate. Costul investiției este mai mic decât cumpărarea acțiunilor companiei. Prețul de piață al mandatelor este de obicei volatil decât prețul acțiunii companiei.
Demerite
- Ca orice alt instrument financiar, acestea sunt predispuse la riscuri de piață.
- Mandatele sunt emise rareori și tranzacționate subțire. Astfel, nu există multe opțiuni pentru ca investitorii să aleagă printre acestea și să aibă suficientă lichiditate pe piață pentru tranzacționare.
- Deținătorul de mandat nu este acționar al Companiei până când nu își exercită dreptul la termen. Astfel, titularul nu are dreptul la vot.
- Pentru aceasta trebuie plătită o anumită sumă, pe care investitorul o poate pierde dacă dorește să nu își exercite dreptul. Dacă prețul acțiunii este mai mic decât prețul de exercitare din mandat, acționarul va fi „fără bani”. Prin urmare, nu va fi profitabil pentru el să-și exercite dreptul.
- Va avea un impact de diluare asupra acționarilor existenți și aceștia pot observa diluarea prețului de piață și a drepturilor de vot.
Prescripţie
Deși emis de companie are atât avantaje, cât și dezavantaje, acestea sunt predispuse la anumite limitări.
- Numărul de garanții, acțiuni rezervate pentru exercitarea mandatelor și acțiunile rezervate pentru exercitarea mandatelor existente nu trebuie să depășească mai mult de 50% din capitalul social al Companiei.
- Prețul exercițiului și timpul exercițiului trebuie stabilite de către Companie. Compania ar trebui să prevadă timpul și valoarea fondurilor necesare pentru aceasta.
- Deoarece sunt tranzacționate subțire și emise de câteva companii, trebuie să li se ofere un dal mai bun pentru a câștiga interesul investitorilor.
- Mandatele pot fi emise numai de companiile listate.
Importanța mandatelor de acțiune
- Este un instrument financiar care oferă investitorului dreptul de a cumpăra acțiuni.
- Au precizat prețul exercițiului, durata de exercițiu și data expirării.
- Investitorii trebuie să-l cumpere plătind o sumă, care reprezintă un procent din prețul acțiunii companiei.
- Acesta expiră dacă investitorul nu își exercită dreptul, iar investitorul își pierde banii inițiali investiți în timp ce achiziționează bonul.
Concluzie
Mandatele de stoc sunt un instrument financiar care oferă investitorilor posibilitatea de a investi și Compania o sursă de finanțare. Acestea nu sunt foarte frecvente în lumea de astăzi, deoarece mai puține companii aleg să strângă capital folosindu-l. De asemenea, sunt tranzacționate subțire. Astfel, aceștia au mai puțină lichiditate și atracție în rândul investitorilor. Cu toate acestea, având în vedere caracteristicile lor, acestea pot face parte din portofoliul unui investitor. Cu toate acestea, investițiile ar trebui făcute cu sârguință, deoarece orice alt instrument financiar este, de asemenea, predispus la riscuri.