Depuneri SEC de companie (semnificație) | Top tipuri și formulare

Ce este înregistrarea SEC de către companie?

 Depunerea SEC este un document formal depus la Securities and Exchange Commission din Statele Unite și conține informații financiare ale companiei sau orice alte informații materiale referitoare la activitățile care au avut loc sau care urmează să fie întreprinse în viitorul apropiat. Aceste depuneri includ declarații de înregistrare, rapoarte periodice oficiale și alte formulare.

De ce sunt importante înregistrările SEC?

  • Este imperativ să înțelegem că SEC este un câine de supraveghere de reglementare creat în beneficiul investitorului.
  • Acesta colectează toate documentele care detaliază starea financiară și operațională a companiilor care dețin acțiuni deținute și tranzacționate de public.
  • SEC verifică calitatea informațiilor furnizate și are dreptul de a cerceta companiile în cazul în care anumite informații nu sunt furnizate în mod clar. Investitorii folosesc aceste înregistrări pentru a face o evaluare a performanței companiei.
  • Acesta este principalul motiv pentru care informațiile raportate devin foarte importante. În secțiunea următoare, vom discuta despre diferite tipuri de depuneri.

Tipuri de înregistrări SEC ale companiei

Există diferite tipuri de depuneri. Unele dintre cele mai importante au fost discutate aici.

  1. Declarații de înregistrare
  2. Formular 10K
  3. Rapoarte 10Q
  4. Rapoarte 8K
  5. Programul 13D
  6. Declarații proxy
  7. Formularele 3, 4 și 5

# 1 - Declarații de înregistrare

Aceste afirmații sunt în primul rând de două tipuri:

# 1 - „Oferirea” înregistrărilor depuse în conformitate cu Securities Act din 1933 :

Această declarație este utilizată pentru înregistrarea valorilor mobiliare înainte ca acestea să fie oferite unui public mai mare, precum investitorii. Acesta are două părți, dintre care una este un prospect preliminar, iar a doua conține anumite informații care nu trebuie să fie depuse la un prospect. Declarațiile variază ca scop și conținut, în funcție de tipul de organizație care emite stocuri. În cazul în care o corporație inițiază o declarație de „ofertă”, aceasta este evaluată de SEC. În cazul în care SEC necesită modificări în document, acestea vor fi comunicate corporației. Afișați că documentul este pus la dispoziția investitorilor, astfel încât să poată fi inițiată vânzarea de garanții.

Prima pagină conține numele companiei, împreună cu Key Management, cum ar fi CEO, COO și CFO

În plus, pe prima pagină, veți găsi detalii despre oferta IPO sau suma pe care compania dorește să o strângă. În acest caz, Box a dorit să strângă 250 de milioane de dolari.

Un alt aspect important al depunerii S1 este că acestea oferă detalii despre modul în care vor fi utilizate încasările. Acest lucru este foarte important pentru investitor. După cum puteți vedea mai sus, Box intenționează să utilizeze veniturile în scopuri corporative, inclusiv fondul de rulment, cheltuielile de funcționare și cheltuielile de capital.

Există multe alte informații importante în depunerea S1, cum ar fi discuția privind diluarea totală, discuția conducerii și analiza condițiilor financiare și a rezultatelor, descrierea acțiunilor și a stocului de capital și dacă acțiunile sunt eligibile pentru vânzările viitoare.

De fapt, consider că toate secțiunile sunt foarte importante. O secțiune pe care trebuie să o citiți de mai multe ori „Factorii de risc”, deoarece oferă multe detalii despre afacere și incertitudinile asociate acesteia.

Dacă doriți să aflați cum să analizați detaliat înregistrarea S1 de înregistrare, aruncați o privire la aceste două postări -

  • Analiza IPO casetă
  • Analiza IPO Alibaba
# 2 - Înregistrări de „tranzacționare” depuse în temeiul Legii privind schimbul de valori mobiliare din 1934 :

Aceste declarații sunt depuse pentru a permite tranzacționarea între investitori pe o bursă de valori mobiliare sau pe piața over-the-counter (OTC).

# 2 - Raport 10K

Raportul 10-K este o înregistrare anuală pe care o companie trebuie să o depună în termen de 90 de zile de la sfârșitul anului fiscal. Oferă investitorilor și părților interesate o analiză cuprinzătoare a companiei. Dezvăluirile din 10-K se fac sub 14 elemente de raportare diferite în patru părți diferite. Fiecare dintre părți și articolele ulterioare sunt detaliate mai jos.

Partea I

Punctul 1 : Aceasta este secțiunea de afaceri a companiei, unde sunt furnizate detalii precum principalele produse și servicii oferite, piețe, metoda de distribuție, factorii concurențiali, disponibilitatea materiilor prime, impactul conformității, francize, brevete, licențe etc.

Punctul 2: Aceasta este secțiunea de proprietăți a companiei, unde sunt furnizate detalii precum locația unei fabrici principale și alte proprietăți importante.

Punctul 3: Aceasta este secțiunea de proceduri judiciare a companiei, care oferă o scurtă descriere a procedurilor legale materiale care sunt în curs.

Punctul 4: Aceasta este secțiunea care dezvăluie ceea ce toate chestiunile au fost votate de deținătorii de garanții . Acesta oferă toate informațiile legate de adunarea acționarilor.

Partea a II-a

Punctul 5: Această secțiune include detalii despre piața principală pe care sunt tranzacționate valorile mobiliare . Conține detalii despre prețurile acțiunilor, dividendele plătite.

Punctul 6: Această secțiune conține informații referitoare la datele financiare selectate pe cinci ani . Conține detalii legate de vânzările nete, veniturile din exploatare, venituri sau pierderi etc.

Punctul 7: Aceasta este secțiunea de discuții și analize a managementului companiei. Aici compania indică informații legate de lichiditate, resurse de capital, tendințe favorabile și nefavorabile ale pieței etc. Această secțiune vă ajută să identificați răspunsurile la analiza financiară.

Punctul 8: Aceasta este secțiunea de situații financiare și date suplimentare a companiei. În această secțiune, compania raportează doi ani de bilanțuri auditate și trei ani de situații de venituri și fluxuri de numerar auditate.

Punctul 9: Această secțiune este legată de contabili și de orice fel de modificări ale acestora . De asemenea, evidențiază dezacordurile, dacă există.

Partea a III-a

Punctul 10 : Această secțiune conține informații legate de directori și ofițeri executivi . Oferă detalii precum numele, mandatul și informații de bază ale directorilor și ale directorilor executivi.

Punctul 11 : Această secțiune conține informații legate de remunerația directorilor și a funcționarilor.

Punctul 12: Această secțiune conține informații legate de proprietatea de securitate a anumitor proprietari și conducere benefică . Acest lucru îi ajută pe investitori să evalueze tiparul de proprietate al companiei, care este unul dintre criteriile importante în timp ce ia o decizie de investiție.

Punctul 13: Această secțiune conține informații legate de anumite relații și tranzacții conexe la care compania intră.

Partea a IV-a

Punctul 14: Această secțiune conține informații legate de exponate, programe de situații financiare .

10-K este una dintre cele mai importante înregistrări pentru o companie și toate părțile interesate așteaptă cu nerăbdare acest lucru. Unele dintre cele mai importante secțiuni pe care analiștii le urmăresc în detaliu sunt o prezentare generală a afacerii, discuții și analize ale managementului, situații financiare, proceduri legale etc. Pentru un investitor, este foarte important să înțelegem că aceste situații financiare acționează ca o interfață pentru a ști mai multe despre companie. Dacă afacerea este calificată ca o afacere mică, atunci compania trebuie să depună 10-KSB.

# 3 - Rapoarte 10Q

Raportul 10-Q este o înregistrare trimestrială pe care o companie trebuie să o depună în termen de 45 de zile de la sfârșitul perioadei sale de raportare trimestrială. Una dintre diferențele majore cu 10-K este faptul că aici situațiile financiare nu sunt auditate, iar informațiile furnizate sunt mai puțin detaliate. Aceasta oferă investitorului o imagine continuă asupra entității. Dezvăluirile din 10-Q se fac sub 8 elemente de raportare diferite în două părți diferite. Fiecare dintre părți și articolele ulterioare sunt detaliate mai jos.

Partea I

Postul 1 : Această secțiune conține informații referitoare la situațiile financiare trimestriale.

Punctul 2 : Aceasta este secțiunea de discuții și analize a managementului companiei. Include discuții despre performanța operațională din trimestrul respectiv față de performanța din trimestrele anterioare.

Partea a II-a

Punctul 3 : Aceasta este secțiunea de proceduri judiciare a companiei, care oferă o scurtă descriere a procedurilor legale materiale care sunt în curs.

Punctul 4 : Aceasta este Modificările valorilor mobiliare ale companiei. Raportează orice schimbări semnificative ale dreptului deținătorilor din diferite clase de valori mobiliare înregistrate.

Punctul 5 : Această secțiune conține informații referitoare la nerespectarea valorilor mobiliare senior . Din perspectiva creditului, aceasta este una dintre cele mai importante secțiuni, deoarece evidențiază toate cazurile de implicite materiale.

Punctul 6 : Aceasta este secțiunea care dezvăluie ceea ce toate chestiunile au fost votate de deținătorii de garanții . Acesta oferă toate informațiile legate de adunarea acționarilor.

Punctul 7 : Aceasta este secțiunea care dezvăluie alte evenimente importante din punct de vedere material. Conține toate informațiile care sunt importante din punct de vedere material, dar nu găsesc niciun alt cap pentru raportare.

Punctul 8 : Această secțiune conține informații legate de exponate și modificări corporative care au avut loc și sunt raportate în cursul trimestrului.

Este foarte important să rețineți că, în continuumul afacerii, se pot întâmpla multe schimbări pe parcursul trimestrului. Acesta este motivul pentru care 10-Q este una dintre documentele importante pe care companiile le depun la SEC. Dacă afacerea este calificată ca o afacere mică, atunci compania trebuie să depună 10-QSB.

# 4 - Raport 8K

Depunerea 8-K este utilizată pentru a informa în mod regulat investitorii despre evenimentele din afacere. Majoritatea evoluțiilor care se întâmplă în afaceri sunt în general atribuite în 10K sau 10Q. Cu toate acestea, în cazul în care unele dintre evoluții nu fac aceste depuneri la timp, atunci acestea sunt eliberate prin intermediul 8-K. Este important să rețineți că această versiune este neprogramată și se poate întâmpla oricând pe parcursul desfășurării activității. Unele dintre evenimentele care pot duce la depunerea 8-K sunt:

  • Informații despre faliment
  • Deficiență materială efectuată de companie
  • Finalizarea fuziunii sau achiziției
  • Dispunerea diferitelor active ale companiei
  • Plecări sau numiri ale directorilor din companie
  • Schimbare în anul fiscal
  • Modificări ale controlului sau înregistrării companiei

Vă rugăm să rețineți că lista este doar orientativă și nu este exhaustivă, orice informație care este importantă pentru investitor trebuie comunicată sub forma 8-K.

# 5 - Programul 13D

Această depunere este ca o declarație de achiziție care evidențiază detaliile evenimentului. Această depunere trebuie depusă de proprietarii de acțiuni care au mai mult de 5% acțiuni în termen de 10 zile de la un eveniment de achiziție. Dezvăluirile din Anexa 13D se fac sub 7 elemente de raportare diferite. Fiecare dintre elemente este detaliat mai jos:

  • Postul 1 : Securitate și detaliile emitentului
  • Punctul 2 : Istoricul și identitatea persoanei care depune această declarație. Ajută la identificarea proprietarului de capital
  • Postul 3 : Detalii privind considerația, cum ar fi sursa și numărul de fonduri implicate în tranzacție
  • Postul 4 : Acest articol detaliază scopul real al tranzacției
  • Postul 5 : Acest post detaliază interesul asupra valorilor mobiliare ale emitentului
  • Punctul 6 : detaliază contractele și acordurile dacă este implicat în tranzacție
  • Punctul 7 : Aceasta este secțiunea de expoziții care include în general acordul de achiziție, modalitățile de finanțare și detaliile contractului

# 6 - Declarație proxy

Declarația de împuternicire este o notificare oficială către clasa de acționari desemnată, în care se precizează ce aspecte vor veni să voteze pentru acționari. Acest lucru trebuie depus înainte de solicitarea votului acționarului pentru orice problemă, de la alegerea directorilor până la aprobarea diferitelor tipuri de acțiuni corporative.

sursă:

# 7 - Forma 3, 4 și 5

În aceste forme, investitorii tind să se uite la modul în care proprietatea și achizițiile de acțiuni au loc în cadrul directorilor companiei. Fiecare dintre aceste forme are o funcție specifică, care este discutată mai jos.

Formularul 3

Este depunerea inițială care indică toate sumele de proprietate

Formularul 4 :

Acest formular este utilizat pentru a identifica modificările în structura de proprietate a companiei. Formularul 4 trebuie depus până în a 10-a zi a lunii următoare a tranzacției.

Formularul 5 :

Formularul 5 este un rezumat anual al Formularului 4 și include toate informațiile care au fost dezvăluite de companie utilizând Formularul 4. Ajută investitorii să obțină într-un instantaneu un indicator al a ceea ce a fost tendința de proprietate pe parcursul unui anumit an.

Concluzie

Am discutat toate depunerile majore depuse de o companie la SEC. Cu toate acestea, să avertizăm investitorii că lista este extrem de reprezentativă, dar nu exhaustivă.

  • Există unele depuneri care sunt depuse în cazuri speciale și sunt importante pentru un anumit eveniment. Dacă un investitor intenționează să înțeleagă informațiile despre companie, acesta implică un pas suplimentar și învățarea artei lecturii între rânduri. T
  • iată cazuri în care unele dintre cele mai importante stegulețe roșii fac parte din notele de subsol din înregistrări.
  • Depunerile SEC reprezintă un mecanism de reglementare pentru a menține simetria informațiilor între părțile interesate și comunitatea investitorilor în general.
  • Aceste depuneri ajută investitorii să ia decizii în cunoștință de cauză atunci când intenționează să cumpere sau să vândă valori mobiliare. Aceste depuneri oferă o cantitate amplă de informații despre companie.
  • Poate ajuta investitorii să afle despre industria în care operează compania, strategiile adoptate de companie pe piață și care a fost realizarea financiară a companiei.
  • Toate aceste seturi de informații împreună intenționează să ofere publicului informații generale, care sunt extrem de critice în timp ce iau o decizie de investiție.

Lista exhaustivă a tuturor formularelor SEC poate fi găsită aici. Vă rugăm să continuați, să citiți, să aflați despre companii și să analizați situațiile financiare ca un profesionist!