Randamentul definiției activelor operaționale
Rentabilitatea activelor operaționale este rata de rentabilitate pe care o companie o câștigă prin utilizarea activelor sale operaționale într-o utilizare eficientă; activele operaționale sunt activele din bilanțurile societății care sunt utilizate pentru operațiunile zilnice ale companiei, spre deosebire de activele financiare care sunt utilizate ca investiție sau ca situație de bilanț.
Rentabilitatea formulei activelor operaționale
Rentabilitatea activelor operaționale este calculată ca procentul de rentabilitate din active care sunt utilizate în activitățile de bază care generează venituri ale afacerii. Este un raport de eficiență, care este unul dintre raporturile importante utilizate în planificarea și analiza financiară.
Este ușor diferită de formula rentabilității activelor totale, care ia în considerare activele totale deținute de firmă. În acest caz, luăm doar activele curente care sunt implicate în primul rând în generarea de venituri pentru afacere. Deci are două componente mari: -
- Venit net: Venitul net implică venitul rezidual al afacerii, care este lăsat pentru distribuirea către acționari.
- Activele curente: activele curente implică acele active, cum ar fi numerar, creanțe și alte active curente ale companiei, care este responsabilă pentru generarea de venituri / venituri.
Formula pentru rentabilitatea activelor operaționale este venitul net asupra activului curent și este exprimată sub formă procentuală.
Formula rentabilității activelor operaționale = Venitul net / activele operaționale
Cu cât este mai mare rentabilitatea, cu atât este mai bună pentru companie. Unele exemple de active operaționale includ numerar, creanțe, inventar și active fixe care contribuie la operațiunile zilnice.
Calculul randamentului activelor operaționale (cu exemple)
Mai jos sunt câteva exemple pentru a înțelege acest lucru într-o manieră mai bună.
Exemplul nr. 1
Arabic construction limited este o companie de construcții în creștere în Orientul Mijlociu și își pregătesc situațiile financiare conform standardelor de raportare IFRS. Privind raportul anual al companiei pentru anul fiscal 2013. Numărul activului bilanțului este de 2.000.000 USD, din care 50% sunt de natură actuală. Venitul net raportat pentru perioada respectivă este de 500.000 USD. Dorește un analist să calculeze randamentul activului operațional?
Soluţie:
Mai întâi trebuie să calculăm porțiunea activelor circulante = 50% din 2.000.000 de dolari
Active curente = 2.000.000 * 50 = 1.000.000 USD
Calculul ROOA
= 500.000 / 1.000.000
ROOA = 50%
Exemplul nr. 2
XYZ polymers limited este o pregătire a situațiilor financiare care sunt standardele de raportare IFRS. Privind raportul anual al companiei pentru anul fiscal 2016. Numărul activului din bilanț se ridică la 2.500.000 USD, din care 50% sunt de natură actuală. Venitul net raportat pentru perioada respectivă este de 10.000 USD. Dorește un analist să calculeze randamentul activului operațional?
Soluţie:
Mai întâi trebuie să calculăm porțiunea activelor circulante = 50% din 2.500.000 USD
Active curente = 2500000 * 50 = 1.250.000 USD
Calculul ROOA
= 10.000 / 1.250.000
ROOA = 1%
Avantaje
- Formula este utilizată în industrie pentru a calcula rentabilitatea activului, care este o matrice importantă a raportului de rentabilitate pentru investitori și acționari și este utilizată pentru compararea raportului financiar și analiza grupurilor de pariuri.
- Este diferit de rentabilitatea activului total, iar analiza devine mai semnificativă, deoarece ia în considerare numai acele active care sunt de fapt utilizate pentru generarea de venituri și care funcționează în activitatea de zi cu zi.
Limitări
- Deoarece formula ia în considerare valoarea contabilă a activului, subestimează semnificativ valoarea activului din valoarea reală de piață a activelor respective.
- Formula trebuie ajustată în analiza financiară dacă companiile utilizează diferite metode contabile sau metode de amortizare pentru active.
Concluzie
ROOA este utilizat pentru a măsura profitabilitatea operațională a companiei și eficiența utilizării activelor operaționale. Ratele mai mari indică o rentabilitate mai mare, în timp ce ratele sub 1 înseamnă utilizarea ineficientă a activelor operaționale. Cu toate acestea, ROOA este o formulă importantă pentru analiza financiară.