Lichiditate (definiție, exemple) | Calculați lichiditatea unei companii

Ce este lichiditatea?

Lichiditatea arată ușurința de a converti activele sau valorile mobiliare ale companiei în numerar, adică cât de repede pot fi cumpărate sau vândute activele sau valorile mobiliare de către companie pe piață. Lichiditatea este capacitatea firmei de a achita pasivele curente cu activele curente pe care le deține. Înainte de a investi o sumă uriașă în orice investiții, fiecare companie trebuie să se uite la lichiditatea sa, astfel încât să se poată asigura chiar și după ce a investit într-un proiect.

Exemplu

Să ne uităm mai întâi la bilanț. Și atunci vom vorbi despre lichiditate.

Bilanțul contabil al companiei MNC

2016 (în dolari SUA)
Active 
Bani gheata45.000
bancă35.000
Cheltuieli preplătite15.000
Inventare10.000
Debitor20.000
Investiții100.000
Echipament50.000
Instalații și utilaje45.000
Total active320.000
Datorii 
Cheltuieli restante15.000
Creditor25.000
Datoria pe termen lung50.000
Liabilitati totale90.000
Capitaluri proprii ale acționarilor
Capitaluri proprii210.000
Venituri reținute20.000
Total capitaluri proprii ale acționarilor230.000
Total datorii și capitaluri proprii320.000

Din datele prezentate mai sus, aflați lichiditatea companiei.

În acest exemplu, totul este dat. Trebuie să aflăm care sunt pasive curente și care sunt active circulante.

  • Acele active le numim active curente care pot fi ușor convertite în numerar. În acest exemplu, avem numerar, bancă, cheltuieli preplătite, stocuri și debitori.
  • Datoriile curente sunt cele care pot fi plătite cu ușurință. În acest exemplu, avem cheltuieli și creditori restanți.

Pe măsură ce am identificat activele curente și pasivele curente, să calculăm mai întâi raportul curent și apoi vom calcula un raport de testare acid sau un raport rapid.

Raportul curent

2016 (în dolari SUA)
Activele curente 
Bani gheata45.000
bancă35.000
Cheltuieli preplătite15.000
Inventare10.000
Debitor20.000
Total active curente125.000
2016 (în dolari SUA)
Datorii curente 
Cheltuieli restante15.000
Creditor25.000
Total datorii curente40.000

Deci, raportul actual ar fi după cum urmează -

2016 (în dolari SUA)
Total active curente  (A)125.000
Total datorii curente  (B)40.000
Raport curent (A / B)3.125
  • Din raportul actual, este clar că, dacă MNC Company dorește să investească într-un proiect nou, poate (desigur, există și alți factori care trebuie luați în considerare) fără a-și sacrifica lichiditatea.
  • În mod ideal, un raport actual de 2: 1 (adică 2) este numit excelent pentru o companie. Aici, raportul actual este de 3,125: 1.000 (adică 3,125). Asta înseamnă că lichiditatea acestei companii este destul de bună.

Acum, vom analiza rezultatul raportului rapid.

Raport Rapid / Raport Test Acid

Singura diferență între raportul rapid și raportul curent este în raportul rapid, nu luăm în considerare „stocurile” în activele circulante.

2016 (în dolari SUA)
Activele curente 
Bani gheata45.000
bancă35.000
Cheltuieli preplătite15.000
InventareZero
Debitor20.000
Total active curente115.000

Totalul pasivelor curente ar rămâne aceleași, adică 40.000 USD.

Deci raportul rapid ar fi după cum urmează -

2016 (în dolari SUA)
Total active curente  (A)115.000
Total datorii curente  (B)40.000
Raport curent (A / B)2,875

Din calcul, este clar că chiar și raportul rapid al companiei MNC este destul de bun.

Lichiditate - Colgate vs. Procter & Gamble vs. Unilever

Să comparăm acum poziția de lichiditate a lui Colgate vs. P&G vs. Unilever. Pentru aceasta, ne bazăm pe cele două rapoarte - Raport curent și Raport rapid

Raportul curent

Mai jos este graficul care prezintă rapoartele actuale ale lui Colgate, P&G și Unilever.

  • Observăm că raportul actual al lui Colgate a crescut în ultimii 3-4 ani și este în prezent la 1,361.
  • P&G Current Ratio a scăzut în ultimul an și este la 0,877
  • Raportul curent al Unilever a fost cel mai scăzut în comparație cu Colgate și P&G, așa cum este în prezent la 0,733x

Din cele de mai sus, putem deduce că atunci când comparăm cele trei, Colgate are cea mai bună poziție de lichiditate, în timp ce raportul actual al Unilever se află într-o situație gravă.

Raport rapid

Graficul de mai jos prezintă raportul rapid al celor trei companii.

Observăm că lichiditatea Colgate este cea mai bine plasată, deoarece raportul său rapid este de 0,885, în timp ce lichiditatea Unilever este într-o poziție dificilă, cu raportul său rapid de 0,382.

Concluzie

Deci, tot ceea ce trebuie să facă un investitor (o companie) înainte ca o investiție să se asigure că are suficient numerar sau active curente pentru a achita datoriile curente. Dacă acest lucru nu pare posibil, compania își poate deschide rapid bilanțul, poate calcula activele curente și pasivele curente și poate calcula raportul curent și raportul rapid. Dacă văd că raporturile sunt mai mari de 1,5-2, atunci compania se află într-o poziție bună, cel puțin din punctul de vedere al lichidității.

Un cuvânt de precauție aici - chiar dacă lichiditatea este bună; asta nu înseamnă că pot investi mulți bani într-un proiect. Ei trebuie să facă un VAN sau alte calcule pentru a ști dacă investiția este o idee bună sau nu.