Indicele ponderat la preț (Formula, exemple) | Cum se calculează?

Ce este indicele ponderat la preț?

Indicele ponderat la preț se referă la indicele bursier în care companiilor membre li se alocă pe baza sau în proporția prețului pe acțiune al companiei membre respective care prevalează în momentul respectiv și ajută la menținerea urmăririi stării generale de sănătate a economiei împreună cu starea sa actuală.

Este un indice bursier în care acțiunile companiilor sunt ponderate în funcție de prețul acțiunilor lor. Acest indice este influențat în mare parte de acțiuni, care au un preț mai ridicat, iar aceste acțiuni primesc o pondere mai mare în indice, indiferent de companiile care emit mărimea sau numărul de acțiuni restante. Stocul cu prețuri mai puține are o influență mai mică asupra indicelui. În cuvinte simple, PWI este o medie aritmetică a Prețurilor valorilor mobiliare incluse în index.

DJIA (Dow Jones Industrial Average) este unul dintre indicele ponderat al prețurilor din lume.

Formula indexului ponderat la preț

Formula PWI = Suma membrilor Prețul acțiunii în index / Numărul de membri din index. Greutate (i) = Prețul stocului (i) / suma tuturor prețurilor membrilor;

Exemple

Din calculul indicelui de mai jos, ce proporție reprezintă fiecare stoc?

Deci, greutatea Netflix în indicele de mai sus poate fi calculată ca,

= 220/220 + 10,50 + 57

= 0,7652 USD

Deci, greutatea Ford în indicele de mai sus poate fi calculată ca,

= 10,50 / 220 + 10,50 + 57

= 0,0365 USD

Deci, greutatea aripii sălbatice de bivol în indicele de mai sus poate fi calculată ca,

= 57/220 + 10,50 + 57

= 0,1983 dolari

Prin urmare, calculul este după cum urmează,

PWI = 220 $ + 10,50 $ + 57/3 USD

PWI = 95,83 USD

Două indicii majore ponderate la preț

  1. Dow Jones Industrial Average - Bazat pe 30 de stocuri din SUA
  2. Nikkei Dow - Pe baza a 225 de acțiuni

Avantaje

  • Este ușor de urmărit starea generală de sănătate a economiei și starea actuală a economiei.
  • Permite investitorilor să ia o decizie și, cu ajutorul datelor istorice din index, oferă o idee investitorilor cum a reacționat piața la anumite situații din trecut.
  • Unul dintre cele mai importante avantaje ale indicelui ponderat la preț este simplitatea sa; este ușor de calculat, înțeles și schema de cântărire este ușor de înțeles.

Dezavantaje

  • Dacă prețul acțiunilor mici ale firmelor se modifică pe același efect asupra indicelui ca și variațiile prețului acțiunilor ferme mari.
  • Prețul acțiunilor din index nu este un bun indicator al adevăratei sale valori de piață.
  • Companiile mici cu prețuri mai mari ale acțiunilor pot avea o pondere mai mare, iar companiile mai mari cu un preț scăzut al acțiunilor vor avea ponderi mai mici și care vor arăta o imagine neclară sau incertă a pieței.
  • Unul dintre cele mai importante dezavantaje sau prejudecăți grave este că acțiunile care nominal au un preț al acțiunilor mai mare au cel mai mare impact asupra indicelui și, datorită acestora, majoritatea indicilor bursieri nu utilizează indicele ponderat la preț.
  • Unul dintre dezavantajele este că, chiar și în cazul divizărilor de stocuri, ajustarea se face cu divizorul și duce la modificări arbitrare ale ponderii.
  • Datorită scindărilor de acțiuni, prețul companiilor în creștere a fost redus, ceea ce oferă o tendință de degradare a indicelui.
  • Un index este doar accesul la o anumită piață și nu înseamnă că este 100% exact și există o serie de factori care schimbă direcția pieței, care uneori nu se reflectă într-un index.
  • În această metodă, companiile mici și mari au aceeași importanță sau valoare în prețul indicelui.

Limitări

  • Ori de câte ori există împărțiri de acțiuni sau dividende, divizorul trebuie ajustat; în caz contrar, indicele nu va putea sau nu ar putea măsura creșterea reală. Deci, acest lucru înseamnă că divizările de acțiuni cauzează probleme.
  • Dacă vă uitați strict la indicele ponderat în funcție de preț, nu este deloc un indice; este o medie, indicele nu este altceva decât comparația mediei calculate în prezent cu aceeași valoare de bază.
  • Prețul de securitate sau prețul acțiunilor nu pot comunica singure valoarea sa reală de piață. Acesta ignoră factorii de piață de cerere și ofertă.
  • Problema cu indicele ponderat în funcție de preț este că este orientată spre un preț ridicat.

Puncte importante

  • PWI în zilele noastre mai puțin frecvente în comparație cu alți indici, iar cei mai comuni și cei mai mari indici ponderați la preț sunt media industrială Dow Jones (DJIA) și Nikkei 225
  • Această tehnică ia în considerare doar prețul fiecărei componente care a ajuns la valoarea finală a indicelui.
  • O divizare, o fuziune și o împărțire a acțiunilor afectează structura indexului.
  • Un punct important de reținut într-un indice ponderat în funcție de preț, divizorul se modifică în timp pentru a se potrivi cu structura actuală a indicelui.

Concluzie

Descrierea de mai sus oferă o perspectivă asupra modului în care PWI oferă informații despre prețul acțiunilor unei acțiuni pe piață. Un indice măsoară, în general, o schimbare statistică a portofoliului de acțiuni, care reprezintă piața generală. În anul 1896 a fost creat primul indice, care este cunoscut astăzi cu numele Dow Jones Industrial Average (DJIA). În zilele noastre, este mai puțin popular și utilizat în comparație cu alți indici datorită anumitor limitări ale indexului. Există câteva avantaje și dezavantaje asociate cu indicele ponderat la preț.

Este clar că reflectă modificările prețurilor acțiunilor, dar nu a reflectat nici o schimbare pe piață. Pentru tranzacționarea cu succes a unui indice, ar trebui să înțelegem construcția indexurilor și, dacă sunt înțelese diferențele și relațiile dintre indici, atunci este ușor de înțeles contractul futures care se bazează pe indici. Într-un indice ponderat la preț, un stoc cu un preț mai mare are un impact mai mare asupra performanței indicelui.