Instrumente de analiză financiară
Instrumentele de analiză financiară sunt diferite moduri sau metode de evaluare și interpretare a situațiilor financiare ale companiei în diferite scopuri, cum ar fi planificarea, investițiile și performanța, unde unele dintre cele mai utilizate instrumente financiare bazate pe utilizarea și cerința lor sunt declarația de dimensiuni comune (analiză verticală), situații financiare comparative (comparația situațiilor financiare), analiza raportului (analiza cantitativă), analiza fluxului de numerar și analiza tendințelor.
Când un analist, un executiv de afaceri sau un student are de-a face cu o problemă financiară sau dorește să înțeleagă implicațiile financiare și compromisurile economice implicate în deciziile privind investițiile, operațiunile sau finanțarea afacerii, o mare varietate de tehnici analitice - și uneori reguli de thumb - este disponibil pentru a genera răspunsuri cantitative. Alegerea instrumentelor adecvate dintre alternativele disponibile este în mod clar un aspect important al sarcinii analitice.
Primele 4 Cele mai comune instrumente de analiză financiară sunt -
- Declarație de dimensiune comună
- Situații financiare comparative
- Analiza raportului
- Analiza comparativă
Să discutăm fiecare instrument în detaliu
Top 4 instrumente de analiză financiară
Să evaluăm diferite instrumente utilizate pentru analiză:
# 1 - Declarații comune de dimensiune
Este primul instrument de analiză financiară. Pe piață sunt disponibile companii de diferite dimensiuni și structuri. Pentru a le face comparabile, situația lor financiară trebuie întocmită în format absolut, care aduce toate informațiile la un nivel. Formatul acceptabil la nivel global pentru a dezvălui datele financiare pentru comparație este de a aduce date într-un format procentual. Organizația va pregăti principalele situații financiare, cum ar fi bilanțul de mărime comună, situația veniturilor și mărimea comună, situația fluxului de numerar.
De exemplu, în bilanț - baza activului total, în contul de profit și pierdere - baza vânzărilor nete și a situației fluxului de numerar - poate fi luată o bază a fluxurilor totale de numerar. Toate elementele rând vor fi dezvăluite sub formă procentuală, care pot fi utilizate în mod adecvat pentru a face analize interne sau pentru a face analize externe cu grupul de colegi.
# 2 - Situație financiară comparativă
Situațiile financiare comparative sunt utilizate în analiza orizontală sau analiza tendințelor. Ajută la analiza schimbării periodice a diferitelor componente ale situațiilor financiare și afișează care componentă are impactul maxim.
Astfel de situații financiare comparative pot fi întocmite fie în termeni de sumă valutară, fie în termeni procentuali.
Astfel, din cele de mai sus, putem compara cu ușurință datele periodice fie în format numeric, fie în termeni procentuali.
Situația financiară comparativă are avantaje precum comparabilitatea ușoară, observarea tendinței, evaluarea periodică a performanței etc. Cu toate acestea, are dezavantaje precum ignorarea impactului inflaționist, fiabilitate ridicată față de informațiile financiare, care pot fi manipulate, o metodă diferită de contabilitate utilizată de diferite entități , etc.
# 3 - Analiza raportului
Analiza raportului este cel mai frecvent instrument de analiză financiară utilizat pe piață de către un analist, experți, departamentul intern de planificare și analiză financiară și alte părți interesate. Analiza raportului are diferite tipuri de rapoarte, care pot ajuta la comentarea
- Formula raportului de rentabilitate
- Analiza ratei de rentabilitate
- Ratele de solvabilitate
- Lichiditate
- Acoperirea dobânzii sau orice cost
- Comparând orice componentă cu cifra de afaceri
Mai mult, o entitate pe baza cerințelor sale poate pregăti rapoartele pentru analiza lor și poate încerca să gestioneze operațiunile.
Cu toate acestea, mai jos sunt partea ciudată a analizei raportului:
- Mizând foarte mult pe informațiile din trecut
- Impactul inflației este ignorat
- Șanse de manipulare / îmbrăcăminte financiară, care pot spori corectitudinea raporturilor
- Orice modificare sezonieră, bazată pe natura afacerii, va fi ignorată, deoarece nu poate fi ajustată direct în situațiile financiare
Aflați mai multe din aceste Top 28 de rapoarte financiare cu formule
# 4 - Benchmarking
Benchmarking-ul este procesul de comparare a realităților cu obiectivele stabilite de conducerea superioară. Benchmarkingul se referă, de asemenea, la comparația făcută cu cele mai bune practici și se străduiește să realizeze aceleași, păstrând la fel ca ținta. În analiza comparativă de mai jos trebuie parcurși pașii:
- Pasul 1: Selectați zona necesară optimizării.
- Pasul 2: Identificați punctele de declanșare cu care poate fi comparat.
- Pasul 3: Încercați să configurați standardul mai bun pentru același sau luați standardele industriale ca etalon.
- Pasul 4: evaluați performanța periodică și măsurați punctele de declanșare.
- Pasul 5: Verificați dacă același lucru este realizat sau nu; dacă nu, faceți o analiză a varianței.
- Pasul 6: dacă este realizat, atunci depuneți eforturi pentru a stabili un criteriu de referință mai bun.
Pentru realizarea benchmarkingului de mai sus, se pot utiliza rapoarte, matrice de marjă operațională etc. Marja operațională a mediei industriei poate fi comparată și ar trebui să încerce să ajungă la o poziție mai bună. Compania numită Xerox, pentru a se susține în activitatea de fotocopiere, a inițiat Benchmarking. În prezent, au optimizat peste 100 de funcții în comparație cu standardele industriale. Analiza comparativă poate fi observată ca un instrument de îmbunătățire cu scopul activităților de îmbunătățire axate pe client și ar trebui să fie condusă de nevoile clienților și ale organizării interne. Benchmarking-ul este practica de a fi suficient de umil pentru a admite că altcineva este mai bun la ceva și suficient de înțelept pentru a învăța cum să se potrivească și chiar să le depășească.
Concluzie
Există numeroase instrumente disponibile pe piață pentru a efectua analiza financiară pe baza diferitelor nevoi. De asemenea, organizațiile, pe baza nevoilor lor, construiesc, de asemenea, diverse instrumente interne, care le ajută să-și urmărească cerințele. În lumea competitivă de astăzi, este extrem de important să urmărim performanța organizației sale, precum și a concurentului, deoarece va ajuta la menținerea performanței și va ajuta la înflorirea afacerii.