Pericol financiar (semnificație, cauze) | Cum să-i calculăm costul?

Ce este distresul financiar?

Distresul financiar este o situație în care o organizație sau orice persoană nu este suficient de capabilă să-și onoreze obligațiile financiare ca urmare a veniturilor insuficiente. De obicei se datorează costurilor fixe ridicate, tehnologiei învechite, datoriei mari, planificării și bugetării necorespunzătoare, gestionării necorespunzătoare și, în cele din urmă, poate duce la insolvență sau faliment.

După această etapă, compania devine insolvabilă. Există foarte puține șanse ca o companie să supraviețuiască după ce aceasta atinge acest stadiu. Organizația are o lichiditate foarte mică, deoarece nu poate rambursa ratele împrumutului, dobânzile, plata către furnizori, nici măcar salariile angajaților săi. Dacă organizația dorește să supraviețuiască, trebuie să își reducă costurile, să își restructureze pasivele și să revizuiască strategiile de afaceri.

Cauze cu exemple

Este ceva care se întâmplă în momentul conducerii afacerii, ceea ce a dus la această situație. Cauzele acestei situații sunt cele de mai jos-

# 1 - Modificări tehnologice

Dacă orice companie nu se poate adapta la schimbările tehnologice și nu se poate actualiza singură, va fi aruncată din piață. Cota sa de piață va scădea drastic și, în cele din urmă, veniturile vor scădea, împreună cu costurile fixe statice. Treptat, acest lucru va duce la stres financiar.

De exemplu, Nokia în 2012 nu a putut adopta o nouă tehnologie și a trebuit să se confrunte cu o astfel de suferință.

# 2 - Management necorespunzător

Gestionarea necorespunzătoare duce la luarea deciziilor ineficiente și, în cele din urmă, duce la o scădere a veniturilor.

De exemplu, Lehman Brothers a fost a patra cea mai mare bancă de investiții din America, dar în septembrie 2008, compania a solicitat falimentul. Cu active de 639 miliarde de dolari și datorii de 619 miliarde de dolari, falimentul a fost cel mai mare din istorie. Din cauza unor decizii inadecvate ale directorului financiar, compania a trebuit să facă faliment.

# 3 - Frauda în companie

Orice planificare a fraudei poate duce la deturnarea obiectivului organizației de a maximiza averea acționarilor către intenția producătorului de fraudă. Toate resursele cheie nu sunt utilizate în beneficiul organizației și au condus la dificultăți financiare.

De exemplu, fraudă în calculatoarele Satyam în 2009. Au fost înregistrate cheltuieli fictive; profiturile au fost falsificate. Acest lucru a dus la închiderea totală a companiei.

# 4 - Planuri de investiții necorespunzătoare

Este foarte necesar să se mențină fluxul de numerar și venitul fix corespunzător din investiții. În cazul în care bugetarea nu se face corect, fie vor exista fonduri restrânse, fie fonduri inactive. Uneori, compania își ia datorii mai mari decât ceea ce este necesar și, în cele din urmă, duce la suferință.

Cum se calculează costul suferinței financiare?

Când compania este în primejdie, activele sale nu costă mai mult, iar datoriile sale devin mai scumpe. Rata dobânzii percepute de bancă companiei este mai mare decât cea percepută altor companii din aceeași industrie (Costul datoriei unei companii cotate AAA).

  1. Calculați costul mediu ponderat al datoriei. Exemplu 10,5%
  2. Luați costul datoriei unei companii calificate AAA. Exemplu 7%
  3. Dacă datoria companiei este de 100 de milioane

Costul primejdiei financiare = Diferența ratelor la pasul 1 * Datoria totală a companiei

= (10,5 - 7)% * 100 milioane = 3,5 milioane

Perioada de primejdie financiară

Din punct de vedere tehnic, „O perioadă a unei companii în cursul căreia prețul său de piață al acțiunilor scade sau valoarea activelor sale scade, de obicei, ca motiv al crizei de numerar și proiecțiilor inexacte”. Un exemplu în acest sens este recesiunea SUA în 2007-2008.

În această perioadă, compania se confruntă cu probleme grave de flux de numerar, care afectează și scade calitatea produselor și serviciilor sale. Acest lucru permite clienților existenți să cumpere de la concurenții lor. Acest lucru scade veniturile și situația se înrăutățește. Furnizorii vor reduce perioada de creditare, iar condițiile contractuale vor deveni stricte. În cele din urmă, va exista o problemă în plata salariilor angajaților, iar concedierile vor fi efectuate de companie. Perioada în care apar toate aceste situații este cunoscută ca o perioadă de suferință financiară.

Factori responsabili de suferința financiară a companiei

Factorii care cauzează suferință sunt împărțiți în 2 categorii - intern și extern.

Factorii interni sunt

  • Prognoză necorespunzătoare și ineficientă a cererii
  • Management slab al numerarului
  • Rata ridicată de destituire a angajaților
  • Mix de produse neadecvat
  • Estimarea inexactă a cerinței de fond de rulment
  • Utilizarea deficitară a activelor

Factorii externi sunt

  • Contracte slabe cu furnizorii
  • Dependența de un singur furnizor de materii prime
  • Creșterea excepțională a prețului materiei prime
  • Modificarea politicii guvernamentale în ceea ce privește taxele de import excedentare, practicile comerciale stricte etc.

Soluții

Odată ce compania intră într-o stare tulburătoare, este foarte greu să reînvie. Probabilitatea ridicată are tendința companiilor de a da faliment. Este foarte important ca conducerea să observe semne și să ia măsuri preventive în consecință. Cu toate acestea, dacă există o cale de ieșire dacă o companie intră în perioada de dificultate financiară, mai jos sunt soluțiile pentru aceeași

# 1 - Restructurarea nefinanciară

Dacă la analiză, se constată că compania a intrat într-o stare de suferință din cauza gestionării deficitare a planurilor de afaceri necorespunzătoare, atunci aceasta implică schimbarea personalului cheie al consiliului de restructurare. Puterea este dată expertului și toate planurile de afaceri sunt revizuite. În cele din urmă, compania poate ieși din situație într-un mod constant, fără o oprire permanentă.

# 2 - Restructurarea financiară

Dacă compania se află în stare de primejdie din cauza intrării insuficiente de numerar sau a incapacității de a rambursa datoriile, soluțiile pentru acestea sunt următoarele:

# 1 - Antrenament privat

În această soluție, compania decide intern și intenționează să se restructureze. Câteva soluții sunt

  • Negociați cu debitorii pentru a reduce ratele dobânzii sau pentru a renunța la cheltuieli.
  • Folosiți o perioadă mai mare de creditare
  • Improvizați strategiile de afaceri
  • Strategie de marketing și vânzări adecvată pentru creșterea vânzărilor
  • Planuri de reducere a costurilor
# 2 - Înregistrați falimentul legal
  • Reorganizarea și apariția: Odată ce o companie depune faliment, Guvernul, după o investigație adecvată, cere debitorilor să renunțe la suma parțială de plătit. Solicită companiei să urmeze pașii necesari pentru reorganizare. În ansamblu, puterea rămâne în sarcina guvernului cu privire la modul de restructurare.
  • Îmbinarea cu o altă companie: în unele cazuri, guvernul este ordonat să fuzioneze cu o altă companie profitabilă din aceeași sau o altă industrie care are resurse suficiente pentru a absorbi pierderile și a restructura compania.
  • Lichidare: dacă există șansa de a reînvia o companie, atunci este ordonat să lichideze același lucru.

Concluzie

Aceasta este o situație în care compania nu își poate achita costurile fixe ca salariu angajaților, rata împrumutului, plata materiei prime etc., din cauza planificării necorespunzătoare a fondului de rulment, a gestionării necorespunzătoare la nivel superior, a fraudei, a modificării politicilor guvernamentale , etc. Este important ca o companie să recunoască semnele într-un stadiu incipient și să ia măsurile preventive necesare pentru a nu intra într-o perioadă de suferință financiară. Altfel, devine foarte dificil să găsești soluții pentru același lucru.