Funcțiile bancare de investiții
Băncile de investiții îndeplinesc diferite tipuri de funcții în economie, oferind servicii financiare diferite clienților lor, cum ar fi ajutarea corporațiilor în găsirea investitorului pentru obținerea finanțării datoriei, subscrierea emisiilor de acțiuni, lucrarea ca consilier financiar, gestionarea fuziunilor și achiziții etc.
O bancă de investiții este ca un intermediar între investitor și emitent și își ajută clientul să strângă bani prin oferte de datorii și capitaluri proprii. Unele dintre băncile de investiții sunt JP Morgan Chase, Goldman Sachs, Credit Suisse, Morgan Stanley etc.
Oferă toate tipurile de servicii financiare. Mai jos sunt enumerate primele 7 funcții bancare de investiții -
Există mai multe funcții bancare de investiții și sunt după cum urmează: -
# 1 - IPO-uri
sursa: wsj.com
Această funcție de investiții bancare, adică IPO este o ofertă publică inițială în care o companie angajează o bancă de investiții pentru a emite IPO.
Mai jos sunt pașii urmați de o companie pentru IPO: -
- Înainte de emiterea companiei IPO angajați o bancă de investiții. Această bancă este aleasă pe baza diferitelor criterii precum reputația pieței, experiența industrială, calitatea canalelor de cercetare și distribuție etc.
- Băncile selectate deci subscriu în cazul în care acționează ca un broker între investitori și compania emitentă.
- Banca de investiții elaborează detaliile financiare ale IPO în acordul de subscriere.
- Postați acea declarație de înregistrare a companiei împreună cu acordul de subscriere cu SEC.
- Aprobarea ulterioară a IPO de către subscriitorul SEC și compania emitentă decide prețul ofertei și un număr de acțiuni care urmează să fie vândute.
- După emisiune, banca efectuează stabilizarea aftermarket în care banca analizează stabilizarea aftermarket și creează o piață pentru acțiuni.
- Etapa finală este trecerea la concurența pe piață. După 25 de zile, banca furnizează o estimare cu privire la evaluarea și câștigurile companiei emitente.
Banca de investiții ajută o companie să stabilească totul și să listeze IPO la o bursă. IPO este una dintre principalele funcții bancare de investiții. Această bancă, în schimb, percepe un comision de la o companie.
# 2 - Fuziune și achiziții
sursa: businessinsider.in
Fuziunea și achizițiile este domeniul finanțelor, managementului și strategiei corporative care se ocupă de achiziționarea sau alăturarea cu alte companii. În schimb, o bancă de investiții percepe comisioane pentru M&A. Compania M&A angajează o bancă pentru fuziuni și achiziții. Următorii pași sunt luați pentru bănci și investiții de băncile de investiții.
- Există două tipuri de roluri în M&A ale unei bănci de investiții; sunt reprezentarea vânzătorului sau reprezentarea cumpărătorului.
- Un rol critic în M&A este evaluarea unei companii. Banca calculează valoarea reală a unei companii.
- Banca de investiții își construiește strategia pentru M&A a două companii.
- Banca de investiții face, de asemenea, provizionare financiară pentru o companie, deoarece pentru M&A compania va avea nevoie de o mulțime de fonduri. Ajută o companie în strângerea de fonduri pentru M&A.
- Rolul principal al unei bănci este de a emite noi titluri de valoare pe piață.
Această funcție de investiții bancare ajută o firmă mică să se proiecteze singură, să proiecteze o fuziune după ce se găsește o țintă adecvată. Ajută la reușita fuziunii și toate acestea se fac cu ajutorul unei bănci de investiții.
# 3 - Managementul riscurilor
Gestionarea riscului din numele în sine, este clar că gestionarea riscului implică, este un proces continuu, deoarece capitalul este implicat, a stabilit o limită pentru a evita pierderile în comerț. Băncile de investiții ajută o companie în următoarele moduri: -
- Banca de investiții ajută o companie să gestioneze riscul financiar în termeni de valută, împrumuturi, lichidități etc.
- Această bancă ajută o companie să recunoască zona de pierdere.
- Această investiție de control al riscului de credit se extinde pe contrapartide, iar băncile aleg schimbul standard pentru tranzacționare.
- Există riscuri diferite, precum riscul de afaceri, riscul de investiții, riscul legal și de conformitate și riscul operațional, care sunt controlate intern de o bancă de investiții.
Gestionarea riscurilor se face la toate nivelurile de către băncile de investiții, deoarece evidențiază care sunt riscurile și modul în care poate fi gestionată.
# 4 - Cercetare
Această funcție de investitii bancare de investitii este una dintre cele mai importante funcții de investitii bancare este cercetarea. Această cercetare ajută la furnizarea unui rating companiei pentru a ajuta investitorii să ia o decizie de investiție. Rapoartele de cercetare spun dacă să cumpere, să vândă sau să dețină baza pe un rating al unei companii. Prin aceasta, se poate cunoaște demnitatea companiei. Cercetarea se face analizând și comparând diferite rapoarte și rapoarte de performanță ale companiei. Activitatea principală a băncii de investiții este cercetarea, iar aceste cercetări sunt de mai multe tipuri, cum ar fi cercetarea de capitaluri proprii, cercetarea cu venit fix, cercetarea macroeconomică, cercetarea calitativă etc. Banca de investiții împarte aceste rapoarte clienților, ceea ce ajută un investitor să genereze profit prin tranzacționare și vânzări.
# 5 - Structurarea instrumentelor derivate
Pentru această funcție de investiții bancare, adică structurarea instrumentelor derivate, banca de investiții are nevoie de o echipă tehnică puternică care să lucreze la o structură atât de complexă a instrumentelor derivate. Produsele derivate oferă o rată ridicată de rentabilitate și o marjă bună; prin urmare, sunt implicate o mulțime de riscuri. Banca de investiții pregătește aceste instrumente derivate cu o strategie bazată pe titluri unice și multiple.
Această bancă îi adaugă caracteristici, ca în obligațiuni. Oferă instrumente derivate în viitor și opțiuni etc. Banca de investiții proiectează titluri cu diferite opțiuni în instrumente derivate. Principalul motiv pentru proiectarea unui astfel de produs este atragerea investitorilor și creșterea marjei de profit.
Există și un alt instrument derivat disponibil pe piață; ajută la generarea unui profit bun pentru investitori.
# 6 - Banca comerciantă
Această funcție de investiții bancare este una dintre activitățile private ale băncii de investiții, unde banca oferă consultanță clienților lor. Oferă consultanță în materie financiară, de marketing, juridică și managerială. Acționează ca inginer financiar pentru afaceri.
Banca comercială are următoarele funcții: -
- Strângerea de finanțe pentru un client
- Broker la bursă
- Management de proiect
- Operațiuni de piață monetară
- Serviciu de leasing
- Gestionarea portofoliului
- Gestionarea acordului guvernului pentru proiecte industriale
- Gestionarea problemei publice a unei companii
- Asistență specială pentru companiile mici și antreprenorii
Există mai multe alte servicii furnizate de băncile de investiții clienților lor. Această bancă percepe comisioane de consultanță de la investitori.
# 7 - Managementul investițiilor
Această funcție de investiții bancare este o sarcină de bază a unei bănci de investiții pentru a ghida investitorul să achiziționeze, să-și administreze portofoliul și să tranzacționeze diferite valori mobiliare. Banca de investiții pregătește rapoarte pe baza performanței companiei și, prin aceasta, banca de investiții ia o decizie cu privire la valorile mobiliare financiare. Consilierea în materie de investiții este oferită pe baza obiectivului clientului, a apetitului pentru risc al clientului, a valorii investiției și a perioadei de timp. Pe baza segmentului de clienți, gestionarea investițiilor este împărțită la fel ca clienții privați, gestionarea averii private, gestionarea averii. Aici, o bancă de investiții gestionează un portofoliu de clienți și oferă, de asemenea, sfaturi investitorilor dacă să vândă acțiuni sau să cumpere acțiuni sau să dețină acțiuni.